基金經理人看法：半導體、中概 可留意

基金經理人看法：半導體、中概 可留意

【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】                                                                                                                                     2013.09.11   上市櫃企業8月營收全數公布，台股基金經理人認為，台股8月營收整體表現大致符合預期，未來可注意智慧手機、蘋果供應鏈、半導體、中國內需等概念股。 施羅德投信副總經理陳同力指出，8月營收大致符合預期，主要是因為7月時電子業已調降第3季展望，像是面板、半導體、發光二極體（LED）等，8月營收符合調降後的財測，只有少數超出預期。 陳同力表示，像蘋果供應鍊就有不錯的表現，8月營收數字佳，9月預期也會不錯。至於傳產業，由於7月原物料價格上揚，8月營收普遍有不錯的表現，整個第3季應該可以持續這個趨勢。 雖然電子產業8月整體較溫吞，只有少數次產業突出，但陳同力指出，暑假通常是內需、食品、百貨的旺季，相關企業的旺季效應明顯，8月營收數字不錯。 惠理康和投信投資長唐雲益也認為，8月營收並沒有太多意外，大致符合分析師預期，以智慧手機族群最好，未來也最值得注意。隨著十一長假愈來愈接近，拉貨效應也將反映完畢，不過，接下來是年底另一波旺季，因此又會出現拉貨效應。 至於非電族群，唐雲益指出，生技股價下挫，已有投資價值，可以布局。汽車零組件等傳統產業仍然看好。金融股則不時有題材。整體來說，國內外變數仍多，大盤仍會區間整理。 摩根台灣金磚基金經理人葉鴻儒分析，歐美景氣好轉，加上科技股逐步進入產業旺季，營收動能有增強態勢，且上游強於下游的趨勢很明顯，半導體與IC設計等技術領先的族群可望續強。 葉鴻儒表示，觀察8月營收動能，生技、營建、汽車等族群整體向上動能仍強。先前傳產股價已修正一波，搭配十一長假與年底消費旺季到來，預期展望好、獲利穩健，明年成長動能大於今年，且產業能見度高，建議可逢低擇績優股布局。 展望後市，陳同力認為，第4季的產業能見度仍低，要觀察更多指標，像是十一長假銷售狀況等。整體來說，蘋果概念、半導體、工業電腦、中概的內需、百貨、通路等，都是較看好的族群。葉鴻儒說，中概股將是第4季盤面焦點。 圖／經濟日報提供