投資化繁為簡 連巴菲特都推薦ETF

．2014/04/25

．惠理康和投信 提供

．MoneyDJ 財經知識庫

    去年美日股市大漲三到五成，到底誰賺到「這個早知道」？惠理康和ETF入息組合基金（本基金之配息來源可能為本金）經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量佔基金淨流入的百分百；隨著ETF蔚為投資風潮，投資化繁為簡，將ETF納入投資組合，是股神巴菲特都會推薦的投資策略。

惠理康和ETF入息組合基金 5月6日上架

• 2014-04-25
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

    惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量佔基金淨流入的百分百，且將ETF納入投資組合是連股神巴菲特都會推薦的投資策略。

先機：新興債市今年資產配置最重要一環

資金重返新興懷抱 

先機：新興債市今年資產配置最重要一環

．2014年 04月 25日
．鉅亨網記者許庭瑜 台北報導
．NOWnews
    新興債市再見榮景，先機新興市場本地貨幣債券基金富盛產品經理高齊英表示，國際資金重返新興債市，在天時地利人和的配合下，新興債市現階段兼具高殖利率和基本面佳之優勢，在全球主要央行利率都普遍偏低的市場環境下，反彈可望延續，並認為新興市場債券基金將是投資人今年資產配置裡最重要的一環。

退休金儲蓄調查 兩岸大不同

• 2014-04-25 01:11
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

兩岸投資人預計所需退休金

兩岸投資人儲存退休金所使用的工具

　資產管理業者首度進行兩岸投資人退休意向調查顯示，超過九成的兩岸投資人都認為政府、企業主當靠山不夠，退休得靠自己；最多數的兩岸投資人都預期能在51～60歲間退休，逾三成的兩岸投資人估計所需退休金在500～1,000萬元。

選股勝指數 陸股基金照漲

• 2014-04-25 01:11
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

　大陸經濟趨緩，加上目前國際情勢複雜，使得陸股指數後繼無力，年初的好氣色並沒有持續太久，近日法人圈接二連三發布看好陸股後市的報告，基金經理人表示，投資陸股不必看指數高低，要靠選股，即使大盤漲幅不大，照樣有陸股基金淨值大漲。

企業盈餘回溫 日小型股 漲勢可期

• 2014-04-25 01:11
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

近期日小型股基金表現

　日股先前回檔，但法人認為，今年在企業盈餘調升的情況下，日本小型股漲勢仍然可期，尤其以價值面而言，日股目前本益比低於美股與歐股，若經濟安然挺過消費增稅衝擊，本益比有望挑戰金融風暴前水準，股市仍有重新評價空間，建議以區域型基金適度持有日股部位。

亞股淘金樂 台韓最夠力

• 2014-04-25 01:11
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　觀察亞洲七大主要股市，上周僅印度與日本股市出現淨流出，就絕對金額來看，單周以台股流入7.44億美元最高，其次為東北亞的南韓股市，單周流入4.1億美元，東協國家的印尼、菲律賓與泰國股市則是連續第五周同步吸金。

外資衝台股 14檔基金出色

• 2014-04-25 01:11
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

外資買超期間表現佳大型基金

　外資連續買超台股合計逾1,200億元，除推升台股上漲逾4％，台股基金績效也水漲船高，法人表示，外資買超通常都是拉抬權值股，台股大型基金投資以權值股比重較高相對受惠，加上規模大、淨值高的基金在投資策略上較穩健，建議投資人可留意。

世足大選點火 巴西漸入佳境

• 2014-04-25 01:11
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

　去年以來，巴西股市在調升利率及資金外流的壓抑下表現不佳，但隨升息循環進入尾聲，市場預期巴西央行短期內將暫停升息，至少上半年再升息機率極低，投資氣氛轉趨樂觀，股市漸入佳境鮮明，從近一月上漲逾15％可映證。

選舉熱延燒 5月投資新指標

• 2014-04-25 01:10
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

5月投資組合建議

　法人建議，5月投資布局，可聚焦新興國家選舉大秀，在震盪中找買點。根據EPFR統計，整體新興市場股票型基金連三周吸引資金流入，潛在資金動能暢旺可期。

美股加碼 首選科技、醫療

• 2014-04-25 01:10
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　近月受到烏克蘭事件及漲多拉回壓力影響，美股表現較為震盪，但根據最新的美林全球經理人調查結果，經理人對美股市仍保持加碼，全球產業看好科技及製樂類股，加碼比重大幅增加，法人建議，投資人可布局美國股票基金與科技、生技基金。

美股Q1財報優 加碼基金搶利

• 2014-04-25 01:10
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

S&P500指數企業首季財報獲利情況

美林全球經理人成熟市場加碼產業調查

　異常天候影響製造業與消費面預期，讓市場普遍對美國首季企業財報預期轉差，但至上周為止，有63％企業獲利優於預期，反而刺激美股走出驚喜行情，法人指出，如果大型企業如麥當勞、AT&T、蘋果電腦、Facebook和微軟等財報數據符合市場期待，美股很有機會緩步登高，建議分批布局美股基金。

你的基金收益 被吃了嗎

你的基金收益 被吃了嗎
                                                                                                                   2014/04/25
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】

境外基金的費用率高低，近來引起投資人注意，根據統計，含同一檔基金不同股別境外基金的檔數計有3,880檔，由費用率來看，有的基金低到零，也有高逾4%的基金，投資專家指出，這些費用悄悄地吃掉基金的報酬，不可不慎。

基金管理費內扣…小心「無感」付出

基金管理費內扣…小心「無感」付出
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】

基金的費用名目甚多，有些是直接向投資人收取，有些是自基金淨值中扣除，這些費用看來不多，但皆會影響投資收益率。

舉例來說，申購手續費，申購基金時所支付的行政費用，這筆費用主要用來支付基金公司的投資諮詢服務和申購基金時所有的行政費用。

精品股 透過主題基金布局

精品股 透過主題基金布局
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】

全球景氣復甦帶動消費力回升，整體精品產業銷售仍維持7%~8% 的年複合成長率，在全球消費力當道的年代，自2008年以來表現即領先大盤的消費類股可望維持高成長力道不墜，帶動精品基金績效持續亮眼。

48%台灣人 靠基金存老本

48%台灣人 靠基金存老本
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】

超過九成的兩岸投資人認為，應該靠自己積極準備退休金。 (本報資料照片)

摩根資產管理首度進行兩岸投資人退休意向調查，結果發現，兩岸投資人普遍都對退休金不足感到憂慮，超過九成的人認為，應該靠自己積極準備退休金；最多數的兩岸投資人都預期能在51至60歲之間退休，逾三成的人估計所需退休金在500至1,000萬元水準。

高股息資產 儲蓄幸福

高股息資產 儲蓄幸福
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】

退休一事「知易行難」，從本次調查可以看出，兩岸投資人對準備退休都有高度共識，均有超過90%的投資人認為，自己該積極準備退休金，但落實到行動面，只有68%的台灣投資人以及58%的中國大陸投資人已經開始行動。

128檔台股基金 打敗大盤

128檔台股基金 打敗大盤
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】

台股近期表現弱勢，逢9,000點必拉回，但台股基金表現逆勢揚升，本周共有128檔台股基金打敗大盤，更有高達17檔台股基金三日漲幅逾1%，且大都由科技類股基金包辦，顯見市場主流仍以科技股為核心，法人建議，指數拉回可布局績效相對優勢台股基金。

REITs指數 今年來漲9%

REITs指數 今年來漲9%
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】

亞洲REITs近期走勢有翻多趨勢。圖為香港大樓。 （彭博資訊）

美國3月新屋銷售降至8個月新低，但資產管理業者認為，主要是受暴風雪氣候影響，長線來說，全球房市仍將受惠於景氣復甦，而觀察REITs指數走勢，今年來呈現穩漲格局、上漲近9%，優於MSCI世界指數上漲1.09%的表現。

美國科技基金 漲相佳

美國科技基金 漲相佳
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】

伴隨歐美製造業指數的擴張，在經過三個月的整理後，歐美股市又續揚；雖然過去漲幅最高的科技與醫療股遭到嚴重修正，但環顧美股各大產業，科技與醫療的現金水位高居各產業之冠，在相關族群重拾動能後，美股基金仍有高點可期。

亞太REITs商品 收益率最高

亞太REITs商品 收益率最高
                                                                                                                   2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】

REITs是典型的完全收益產品，獲利來源除了有高現金股息外，還有來自於價格成長的資本利得，據全球主要區域的REITs收益率來看，以亞太區收益率最高，在低利環境下特具投資優勢。

中國基金 加碼新產業

中國基金 加碼新產業
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】

滙豐銀行昨（24）日公布，4月中國製造業採購經理人指數（PMI）初值微升至48.3，是近兩個月新高，不過仍處50以下。預期今年中國大陸經濟成長的關鍵將在於改革紅利的落實，這些改革將有利於「新」中國產業表現。

新興股債 分批建立部位

新興股債 分批建立部位
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者張文／台北報導】

新興股市本益比及股價淨值比都低，債券利差有縮減空間，投資人可以耐心分批布局。 （彭博資訊）

新興市場股票與債券市場跌深反彈，資金淨流出金額也大幅縮減。基金業者指出，新興股市本益比及股價淨值比都低，新興市場債券利差有縮減空間，投資人可以耐心分批布局。

晨星（Morningstar）指出，部分新興國家股匯市止穩回升，資金不再大幅流出。在台灣核備的基金中，今年3月新興市場股票型基金、新興市場債券型基金分別淨流出新台幣108億元、112 億元，流出金額較2月大幅減少32%、46%。

美高收債 連十周吸金

美高收債 連十周吸金
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】

儘管今年開春以來全球市場波動，但美國高收益債表現仍舊平穩，與美國股市同步攀漲，就資金面來看，高收益債已經連續吸金十周，投信法人預估，在資金動能推升下，美國及新興市場高收益債將有望同步成為債市亮點。

點心債 長線展望正向

點心債 長線展望正向
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】

中國大陸股、債市今年雙雙疲弱，基金業者認為，中國大陸經濟面臨轉型期，人民幣弱勢只是短期趨勢，中長期仍看好，在低利率時代，人民幣高收益債券吸引力大。

投信：韓股補漲可期

投信：韓股補漲可期
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】

南韓央行公布，首季經季節調整的國內生產總值（GDP），季增長0.9%，優於市場預期的0.8%。投信業者指出，韓股今年表現相對亞股落後，隨著全球景氣復甦，韓國企業業績上升，韓股有落後補漲行情可期。

產業型商品 生技最受寵

產業型商品 生技最受寵
                                                                                                                    2014/04/25
【經濟日報╱記者張文／台北報導】

晨星（Morningstar）統計，3月收益型基金及歐洲資產持續當道，產業則是生技醫療基金一枝獨秀。德盛安聯收益成長基金、富蘭克林坦伯頓生技領航基金3月在全球吸金新台幣240億元以上。

生活理財家／農糧基金 後市看旺

生活理財家／農糧基金 後市看旺
                                                                                                                   2014/04/25
【經濟日報╱記者 蔡靜紋】

預料農業上游產業包括種子、肥料、農業機具都會受惠氣候異常的商機。 （本報系資料庫）

今年以來北美洲冬季氣候急凍，美國冬麥受損導致價格飆漲，而同一時段南半球發生嚴重乾旱，農作物價格也急漲。專家認為，在聖嬰現象徵兆浮現下，氣候異常將使得農產品欠收機會大增，農糧價格具有上漲空間。