平衡基金 胖嘟嘟

平衡基金 胖嘟嘟

2014-07-22 經濟日報 記者／葉家瑋

今年上半年全球各主要債券類別都呈現上揚格局，股票市場也大多繳出正報酬，股債平衡型基金因具備抗波動優勢，因而吸引投資人青睞，上半年各類基金規模增幅前兩大的基金，即由平衡型包辦。

記者葉家瑋／製表

根據投信投顧公會最新公布的資料顯示，上半年基金規模增幅最大的前兩類基金是跨國投資平衡型基金以及組合型基金跨國投資平衡型，增幅分別為134%、48%。

據統計，上半年新募集平衡型基金，包括第一金全球多重資產入息平衡基金、聯邦環太平洋平衡基金、中國信託多元入息平衡基金，以及貝萊德亞美利加收益基金、聯博收益傘型基金之聯博多元資產收益組合基金、宏利全球入息動態組合基金。

觀察基金類型，大多為收益類以及側重亞太地區投資的基金。

貝萊德投信分析，上半年全球各主要債券跟股市類別表現皆呈現上揚格局，因此以這類股債同時布局的基金類別，在投資上有其優勢和彈性，也因此獲投資人青睞。

尤其對偏保守的投資人來說，若因害怕市場波動而錯失參與股市的機會，「債加股」資產配置型組合的方式就能參與景氣長期成長趨勢，其中，值得留意目前全球經濟復甦跡象最明顯、且股市表現相較強勢的美國以及亞洲市場。

在投資建議部分，德盛安聯四季雙收入息組合基金經理人傅子平表示，現階段若是平衡型資產，可以勇敢多配置成長部位，比如具備轉機和改革題材的新興拉美，以及獲利數據可望報喜的趨勢，包括油礦金、高科技、綠能和生技等具備長線結構成長契機的產業都備受看好。

但要注意，近期市場波動較大，成長部位也要堅守趨吉避凶的策略，比如歐洲近期經濟數據偏弱，且葡萄牙債務事件令風險意識升高，投資人宜避開短期表現承壓的歐股；收益部位可以高收益債強化，如此成長、趨勢彈性配置的動態組合，是面對當前投資環境的較佳策略。