債券基金 定期定額看俏

債券基金 定期定額看俏

2014-10-13 經濟日報 記者／葉家瑋

債券投資具有波動度偏低及固定收益的優勢，在國際金融市場震盪期間，發揮抗震效果，投信業者統計，依照金融海嘯時期的投資經驗，債券定期定額報酬回復效率比股票快，採取定期定額方式、中長期投資債券，報酬表現不比股票型產品差。

近年來債券投資愈來愈熱門，但採取定期定額方式投資還不算普遍。根據統計，截至8月底，跨國投資海外股票基金的定期定額人數，是跨國債券類型投資人數約17倍，投資金額則多出八倍。

柏瑞投信投資顧問部經理黃勇諴分析，彭博資訊統計，自金融海嘯後2009年3月市場低點開始，定期定額投資五年股票與主要債券指數，可發現債券市場三大指數包括巴克萊、摩根全球新興市場與花旗全球投資等級債券指數，五年來定期定額分別累積34.4%、19.3%與8.3%的指數報酬率，優於投資上海、拉美股市的負報酬。

摩根投信資深協理姜愛苓指出，近年來國際重大利空不斷，資金偏安債市，拉抬債券成為過去幾年的多頭總司令，連帶的定期定額投資債券基金的績效也明顯優於股票基金。