滬港通上路 國內資金3路迂迴前進

．2014年11月18日 04:10

．工商時報

．記者魏喬怡／台北報導

    滬港通上路，帶動A股、港股成交量大增，國內金融業雖因服貿協議未過關，無法直接搭上滬港通列車，但已有不少業者透過三種方式，迂迴從海外搶RQFII額度，包括在香港搶RQFII額度發基金，透過OBU、OSU引進RQFII基金，或至有RQFII的地區，如倫敦、多哈、多倫多等地搶額度。

金融業高層表示，全球資金積極參與滬港通，台灣的銀行、證券、投信卻無法「參戰」，一般投資人來說，也有「看得到吃不到」的感嘆，因此金融業一定要另尋出路。

據了解，目前已有3家台資金融機構在香港取得RQFII資格，包括永豐金控旗下永豐金資產管理（亞洲）取得5億人民幣額度、元富證券（香港）取得1.6億人民幣額度、元大寶來證券（香港）雖然最近也通過RQFII資格審核，但因為整個香港額度滿了，目前正向大陸外匯管理局申請額度。

永豐金指出，永豐金資產管理（亞洲）取得的5億RQFII額度，已經在國際金融業務分行（OBU）發行第一檔自行研發的「永豐金RQFII中國穩健收益型基金」，主要針對高資產客戶，最低投資門檻為60萬人民幣，投資標的以大陸境內固定收益型產品為主，包括貨幣市場及短期固定收益債券，未來也可能投資A股。

元大寶來投信指出，元大寶來證券（香港）目前也積極申請額度，但未來商品方向是非公募的型態，也就是採取專戶或私募方式設計。

此外，不少投信投顧業者積極申請OBU行政協助服務許可，金管會證期局指出，投信投顧業者若是想在OBU、OSU提供非證投信基金的服務，就需要再另外申請此許可，才能進行未國內未核備基金的服務。

像是法國巴黎投顧、惠理康和、景順、柏瑞、宏利、德盛安聯等都已申請到相關許可。以惠理康和來說，香港惠理集團共有13億人民幣RQFII額度，即將透過OBU、OSU引進的豐收投資也有8億人民幣RQFII額度。

豐收投資合夥創辦人暨集團投資長魏志華表示，用QFII投資限制很多，像是每天有交易額度上限，但RQFII就沒有這麼多限制，流動性會更好。

金融業高層透露，最近也有業者計畫與取得RQFII人民幣額度的國家合作，例如利用倫敦、多哈、多倫多等地RQFII額度，配合在當地的分行或策略合作夥伴，發行滬港通相關產品，替客戶把錢投資到大陸境內，讓台灣的投資人增加更多投資A股管道。