2014/04/04
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
亞洲高收益債券自去年6月起，因美國量化寬鬆（QE）將退場，一度面臨強大回檔壓力；但近期則在國際資金挹注下，不斷推升亞洲高收益債券價格。
去年敬陪末座的新興債，今年重振雄風，新興債強勢貨幣基金平均上漲4%，稱霸全球主要債券基金，在資金動能回穩的引領下，新興債反彈走勢值得期待。
2014年4月4日 星期五
印度中小股基金 優選
印度中小股基金 優選
2014/04/04
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
印度股市連六紅，印度孟買指數持續創歷史新高，印度基金績效更是超越大盤。
基金業者表示，印度基本面轉好，加上今年有選舉題材帶動，股市後市看俏，可布局中小型股掌握獲利契機。
2014/04/04
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
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基金業者表示，印度基本面轉好，加上今年有選舉題材帶動，股市後市看俏，可布局中小型股掌握獲利契機。
全球科技基金 Q2放電
全球科技基金 Q2放電
2014/04/04
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/04
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
根據最新公布的經濟數據顯示，美歐製造業同步擴張，預料因市場信心帶動資本支出的上升，科技公司將因此受惠並進一步改善獲利，第2季全球科技基金的表現相當可期。
兩投信 取得QFII額度
兩投信 取得QFII額度
2014/04/04
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/04
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
兆豐投信、華南永昌投信在上周五（28日）獲中國大陸外匯管理局批准，分別取得1億美元、0.5億美元的合格境外機構投資者（QFII）額度。針對QFII額度運用，業者計畫發行中國A股基金，讓投資人可更直接參與中國大陸市場行情。
生活理財家／美科技股 牛氣沖天
生活理財家／美科技股 牛氣沖天
2014/04/04
【經濟日報╱記者 劉于甄】
2014/04/04
【經濟日報╱記者 劉于甄】
自去年以來已漲多的生技醫療股，近期明顯拉回，NBI生技指數自高點以來修正已超過15%，但美股今年來仍相對全球股市走強，科技股表現功不可沒。
以S&P 500與NASDAQ指數類股觀察，通訊、資科、電腦近一周分別漲3.92%、2%與0.26%，領先大盤與其他類股。看好全球資本支出提升、新一代科技應用起飛、估值相對便宜等優勢，美國科技股將是下一波投資亮點。
以S&P 500與NASDAQ指數類股觀察，通訊、資科、電腦近一周分別漲3.92%、2%與0.26%，領先大盤與其他類股。看好全球資本支出提升、新一代科技應用起飛、估值相對便宜等優勢，美國科技股將是下一波投資亮點。
2014年4月3日 星期四
第二季展望和投資建議
第二季展望和投資建議
．2014/04/03
．惠理康和投信 提供
．MoneyDJ 財經知識庫
2Q慎防拉回 債轉股迎2H好行情
時序邁入第二季，重要經濟數據即將公布，惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨表示，投資要緊抓中國大陸和美國兩大主軸，兩國企業陸續公布的財報和經濟數據將左右第二季的市場氛圍，惟股市仍處於箱型整理，拉回就是逢低承接的買點，迎接下半年股市加溫行情。
選舉題材發酵 新興國家股市漲
選舉題材發酵 新興國家股市漲
今年有大選的股市表現
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新興市場國家選舉4月起從印度揭開序幕，在大選之前，有些新興市場國家股市已先出現一波漲勢，因此，即使選後有些新興市場股市可能有慶祝行情，法人建議，投資仍要「停看聽」。
資金回流 亞洲科技股亮眼
資金回流 亞洲科技股亮眼
亞股歷經多時盤整，股市估值相當便宜，加上亞洲企業獲利過去三年處於低檔，基期相對較低，法人表示，未來可望隨美歐經濟復甦同步推動出口成長，進而引領企業獲利回升，並終結亞股落後表現的市況，預期第2季是布局亞股的最佳時機。
3大公股投信 搶搭人民幣商機
3大公股投信 搶搭人民幣商機
三大公股投信紛紛拿到QFII（境外合格機構投資者）資格及額度後，陸續搶進大陸A股及人民幣商機，華南金控旗下華南永昌投信敲定並已送件申請發行純陸股基金。第一金控旗下第一金投信去年的中國世紀基金因為在第三季開始前進A股，吸引投資人關注，成為已成立基金規模大幅增加的例子。
生技股漲多拉回 可趁勢布局
生技股漲多拉回 可趁勢布局
生技基金績效表現
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近期個股利空消息中斷生技股漲勢，那斯達克生技指數回檔整理，但今年來生技指數仍力守4％正報酬率，優於史坦普500指數0.5％與道瓊工業指數的下跌1.3％，富比士（Forbes）認為，近期生技股回軟為長多上漲後修正，屬良性整理，生技漲多行情仍旺，生技基金上車可趁現在。
法人指出，對照過去股市與產業的大多頭循環多達7、8年，生技指數漲勢目前才要邁入第5年，無論評價面或是企業獲利基本面，都處於良好合理的趨勢狀態，加上新產品周期加速，有利於大型生技股的成長動能，短期回檔反而提供投資人介入的時機。
理柏統計國內7檔生技基金近六個月平均上漲12％、一年平均漲41％，三年累積報酬率達100～150％。
富蘭克林坦伯頓生技領航基金經理人依凡‧麥可羅表示，2009年以來生技股強勁漲勢主因來自基本面改善，生技股並無泡沫疑慮。
他指出，大型生技公司未來五年獲利成長將保持在20％以上，遠優於史坦普500大企業，且生技製藥公司在許多疾病領域皆取得突破性進展，預估生技股在新創新周期以及人口老化兩大結構趨勢的推升下，生技醫療產業仍具投資機會。
日盛全球抗暖化基金經理人鄭慧文強調，生技股已走一波大多頭，加上IPO熱潮帶動，一旦出現利空訊息股價也較易出現波動，生技產業產業基本面並未出現改變。
根據美銀最新統計，全球基金經理人加碼美股比重為13％，尤其偏向配置製藥、科技與工業類股，後市對於生技仍持正面看法。
群益全球關鍵生技基金經理人沈宏達分析，生技指數短線市場出現修正主要是獲利了結，長線題材未減，產業基本面仍佳，就經驗來看，50日均線下是不錯進場時點。
法人指出，對照過去股市與產業的大多頭循環多達7、8年，生技指數漲勢目前才要邁入第5年，無論評價面或是企業獲利基本面，都處於良好合理的趨勢狀態，加上新產品周期加速，有利於大型生技股的成長動能，短期回檔反而提供投資人介入的時機。
理柏統計國內7檔生技基金近六個月平均上漲12％、一年平均漲41％，三年累積報酬率達100～150％。
富蘭克林坦伯頓生技領航基金經理人依凡‧麥可羅表示，2009年以來生技股強勁漲勢主因來自基本面改善，生技股並無泡沫疑慮。
他指出，大型生技公司未來五年獲利成長將保持在20％以上，遠優於史坦普500大企業，且生技製藥公司在許多疾病領域皆取得突破性進展，預估生技股在新創新周期以及人口老化兩大結構趨勢的推升下，生技醫療產業仍具投資機會。
日盛全球抗暖化基金經理人鄭慧文強調，生技股已走一波大多頭，加上IPO熱潮帶動，一旦出現利空訊息股價也較易出現波動，生技產業產業基本面並未出現改變。
根據美銀最新統計，全球基金經理人加碼美股比重為13％，尤其偏向配置製藥、科技與工業類股，後市對於生技仍持正面看法。
群益全球關鍵生技基金經理人沈宏達分析，生技指數短線市場出現修正主要是獲利了結，長線題材未減，產業基本面仍佳，就經驗來看，50日均線下是不錯進場時點。
生技股連續重挫 法人：漲多技術修正
生技股連續重挫 法人：漲多技術修正
近期生技大廠吉利德（Gilead）新藥訂價引發美國國會關切，使生技股連續重挫，法人表示，這波重挫只是漲多後藉著利空消息作修正。即使生技產業中長趨勢仍向上，但4月仍有財報以及醫學研討會，生技股仍處於股價震盪期。
重量級醫學會議將登場 生技股可望復活
重量級醫學會議將登場 生技股可望復活
第二季重量級醫學會議
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吉利德科學旗下C肝藥物Sovaldi藥價，遭民主黨眾議員質疑，個股消息利空成投資人獲利了結的藉口，那斯達克生技指數近期因而出現修正，法人則指出，生技長多趨勢未變，後續有機會止穩，投資人可留意承接時間點。
39檔台股基金 平均賺一倍
39檔台股基金 平均賺一倍
2014/04/03
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
台股創34個月以來新高，連帶台股基金績效也水漲船高，根據統計資料顯示，有18家投信旗下的39檔台股基金淨值創新高、平均報酬率高達108.42%，讓近12萬投資人都賺錢。
以基金公司來看，群益投信、統一、安泰都有四檔以上基金淨值創新高，國泰、德信、德盛安聯也有三檔基金入榜。法人認為，台股無論是投資氣氛或信心都逐漸升溫，台股後市不看淡。
以基金公司來看，群益投信、統一、安泰都有四檔以上基金淨值創新高，國泰、德信、德盛安聯也有三檔基金入榜。法人認為，台股無論是投資氣氛或信心都逐漸升溫，台股後市不看淡。
美股 下半年行情看旺
美股 下半年行情看旺
2014/04/03
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
今年美股首季表現平平，而進入第2季更是美股淡季，根據過去五年史坦普500指數各季表現，第2季漲幅不到1%漲勢最小；投信法人指出，第2季向來為股市淡季，但今年美國經濟成長及企業獲利預估有望逐季上升，預期美股能震盪走堅，逢低布局將能參與後續美股景氣循環行情。
生技基金 經理人連八月加碼
生技基金 經理人連八月加碼
2014/04/03
【經濟日報╱記者曹佳琪、李娟萍／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者曹佳琪、李娟萍／台北報導】
美國眾議員質疑生技新藥訂價過高，那斯達克生技指數（NBI）近來出現獲利了結賣壓，波段跌幅逾13%，投資人不免開始擔心生技產業的多頭氣勢是否將盡。資產管理業者指出，由於生技產業基本面佳，加上第2季國際相關展覽盛會不斷，長多趨勢不變，只要拉回就是進場布局生技基金不錯的時機。
汽車零組件 MSCI指數大漲逾38%
汽車零組件 MSCI指數大漲逾38%
2014/04/03
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
MSCI全球指數近一年上漲近15%，其中MSCI全球汽車指數上漲超過25%，MSCI全球汽車零組件指數更大漲38.36%，顯示汽車零件廠經營效率提升及獲利能力更勝一籌。
2014/04/03
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
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電力天然氣 熱力四射
電力天然氣 熱力四射
2014/04/03
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
回顧第1季史坦普500指數十大類股表現，以公用事業類股表現最為突出，投信法人指出，美國產業基本面改善，具有景氣循環特性的公用事業類股擁有高股利率及穩定現金流，吸引買盤青睞，不過，經過首季較大的漲幅後，短線須留意漲多回檔賣壓。
滙豐 推多元理財平台
滙豐 推多元理財平台
2014/04/03
【經濟日報╱記者劉于甄／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者劉于甄／台北報導】
國人風險承受度偏低，滙豐銀行個人金融暨財富管理事業處資深副總裁邱怡靜表示，台灣財富管理客戶的資產規劃只會拿25%～30%投資，50%放在房地產，剩餘則是擺在存款中。
台股指數基金 賺逾3%
台股指數基金 賺逾3%
2014/04/03
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
今年以來受美股上漲激勵，台股也呈現驚驚漲的格局，3月台股各類型基金中以指數型3.29%表現最佳，其次為科技型2.95%，其他依序為上櫃型基金2.88%、一般股票型、價值型也都有2%以上，整體來看，除了中概型表現稍弱外，其他類型基金表現都勝過大盤。
新崛起十國 投資亮點
新崛起十國 投資亮點
2014/04/03
【經濟日報╱記者陳怡慈／台北報導】
金磚四國（巴西、俄羅斯、印度、中國大陸）經濟成長動能大不如前，全球信用保險集團科法斯昨（2）日發布經濟加速發展的「新崛起十國」，看好其通膨可控與低公共債務的優勢。
2014/04/03
【經濟日報╱記者陳怡慈／台北報導】
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境外基金 首季債賺贏股
境外基金 首季債賺贏股
2014/04/03
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
全球經濟持續復甦，但在烏克蘭與俄羅斯等地緣政治風險，以及中國大陸經濟放緩的變數下，市場波動增加，第1季出現「債優於股」的現象。
根據理柏資訊統計，國內核備的境外基金第1季平均上漲3.21%，其中，256檔債券型基金平均上漲4.19%，優於750檔股票型基金平均上漲2.87%的表現。
根據理柏資訊統計，國內核備的境外基金第1季平均上漲3.21%，其中，256檔債券型基金平均上漲4.19%，優於750檔股票型基金平均上漲2.87%的表現。
歐非中東基金 3月反彈
歐非中東基金 3月反彈
2014/04/03
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
烏克蘭危機一度造成新興歐洲及歐非中東股市重挫，然而，隨著市場對於烏俄地緣政治風險逐漸鈍化，3月以來股市紛紛反彈走揚，其中，歐非中東股市反彈力道更勝一籌，帶動基金績效平均上漲2.3%。
3類債券基金 Q2可布局
3類債券基金 Q2可布局
2014/04/03
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/03
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
今年第2季布局策略雖仍為股優於債，但有幾類債券基金，仍是第2季投資人一定要選擇的投資標的。資產管理業者建議，包含可轉債、美國高收益債及點心債等債券基金，在第2季股優於債的氛圍中，表現仍可望突出，是投資人可趁機加碼布局的首選。
金磚體檢 印度獨強、俄國居末
金磚體檢 印度獨強、俄國居末
2014/04/03
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
新興市場持續分化表現，金磚股市亦明顯不同調，就基金績效及股市表現來看，印度一枝獨秀雙雙走揚，分別上漲10.8%及6%，居金磚之冠，巴西股市雖然小跌2.4%，但基金績效反應匯率升值而上漲2.9%，中國延續震盪走勢，俄羅斯則在地緣政治風險干擾下，毫無意外地成為金磚之末。
2014/04/03
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
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生活理財家／生技 新一波激勵來了
生活理財家／生技 新一波激勵來了
2014/04/03
【經濟日報╱記者 劉于甄】
2014/04/03
【經濟日報╱記者 劉于甄】
全球十大產業類股表現，醫療保健和資訊科技在各天期皆名列前茅，近一年報酬分別達25.73%及23.39%，勝過MSCI世界指數的15.43%；第1季全球股市受各種利空消息衝擊愁雲慘霧，MSCI世界指數為負報酬，但醫療保健、資訊科技和公用事業並列十大產業中唯三正報酬表現者。
2014年4月2日 星期三
墨比爾斯：2020年台股2萬點
墨比爾斯：2020年台股2萬點
富蘭克林證券投顧1日邀請墨比爾斯來台，發表投資策略。圖／洪錫龍
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一年有250天在全球新興市場走動的富蘭克林坦伯頓新興市場研究團隊總裁馬克．墨比爾斯（Dr.J.Mark Mobius）觀察，台灣服務業非常發達，科技產業也有全球競爭實力，市場不只在大陸、而是全球，儘管短期有政治紛擾，台股仍有往上動力，長期來看，每年成長12％不會太難，2020年台灣加權指數可望攻上2萬點。
墨氏明牌→新興亞洲、科技股
墨氏明牌→新興亞洲、科技股
暌違兩年多，有「新興市場教父」的富蘭克林坦伯頓新興市場研究團隊總裁馬克．墨比爾斯（Dr.J.Mark Mobius）昨再度來台，並強調看好科技產業，主要是新興市場科技進步呈現「蛙跳式成長」。
墨比爾斯：服貿「像蛋糕上的櫻桃」
墨比爾斯：服貿「像蛋糕上的櫻桃」
針對兩岸服貿協議，富蘭克林坦伯頓新興市場研究團隊總裁馬克．墨比爾斯（Dr.J.Mark Mobius）昨（1）日說，兩岸經貿市場像塊蛋糕，現在已從小蛋糕變大蛋糕，服貿協議則有如櫻桃，通過了是錦上添花，不通過蛋糕也還在。
他舉例說，大陸現在最大的製造商、供應商都是台商，像是鴻海，聯發科，大陸在出口、製造業很多仍取經自台灣，服貿不過，並不會對台股造成危機。
他舉例說，大陸現在最大的製造商、供應商都是台商，像是鴻海，聯發科，大陸在出口、製造業很多仍取經自台灣，服貿不過，並不會對台股造成危機。
債券巨人看天下－投資組合的同心圓
債券巨人看天下－投資組合的同心圓
2014年4月3日，歐洲央行（ECB）舉行利率決策會議，由於歐洲面臨低通膨問題，ECB官員已表態不惜使用更進一步措施，除了調整利率，不排除實施大規模的資產購買，已把量化寬鬆（QE）列入考慮的選項。
新興債市 搶攻定存族
新興債市 搶攻定存族
定存族債市布局配置建議
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量化寬鬆（QE）退場引發全球資金明顯變動，就連偏向以固定收益為主的定存族債券投資族群也受影響，由於目前市場波動性增加，法人建議，現階段布局首重投資安全性，建議以全球短天期債券，搭配人民幣短天期債券等新興債市，適度控制風險兼顧收益。
南非幣貶至低檔 風險相對低
南非幣貶至低檔 風險相對低
量化寬鬆（QE）退場在即，使新興貨幣今年表現波動加大，南非幣兌美元近期貶值趨勢卻明顯較過去幾年緩和，包括定存、公司債、連動債商品、共同基金等等，國內相關南非幣理財工具再受矚目，保本型基金將成為活化南非幣資產的新選擇。
預期人民幣緩升 點心債進場機會到
預期人民幣緩升 點心債進場機會到
近日人民幣波動較大，與人民幣關聯度高的點心債也出現雜音，影響投資信心。法人對此表示，先前人民幣貶值是由大陸官方主導，目的在穩住資金流入，同時消除匯率投機。進而觀察點心債投資人的反應卻是相當淡定，預期人民幣中長期仍會呈現緩升格局。
法人認為，如果人民幣短期走貶，反而可視為點心債進場的機會。
法人認為，如果人民幣短期走貶，反而可視為點心債進場的機會。
美股激勵3月台股科技基金紅火
美股激勵3月台股科技基金紅火
台股各類型基金表現
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今年以來受美股上漲激勵，3月以來台股大盤上漲1.13％，OTC櫃買指數上漲2.42％，也因此帶動台股基金績效上揚。根據統計，3月台股各類型基金中以科技型2.76％表現最佳，其次為上櫃型基金2.73％，整體來看，除了中概型表現稍弱，其他類型基金表現都勝過大盤。
科技題材發酵 台股基金4月可望續強
科技題材發酵 台股基金4月可望續強
法人表示，台股大盤指數3月底創下今年以來新高，同時也創下兩年半來新高，帶動指數股票型基金績效上漲，台股接下來科技題材多，包括各手機大廠的新機發表，以及4G題材持續發酵，建議仍可注意科技基金。
成熟國股市 投資主軸
成熟國股市 投資主軸
2014/04/02
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/02
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
聯博、摩根、元大寶來、ING、德盛安聯等多家投信看第2季投資，依然以成熟國家股市為股票投資主軸，新興市場可看個別市場狀況加碼；在債市部分，美國量化寬鬆（QE）逐月緩退，高收益債最能對抗升息壓力。
台股基金 最佳一檔賺15%
台股基金 最佳一檔賺15%
2014/04/02
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/02
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
台股基金首季績效出爐，日盛小而美以高達15.55%的績效奪冠，觀察前15強，可發現統一投信以三檔入榜數量最多，瀚亞投信雖然僅入榜二檔，卻分居第三、第四，績效優異。台股基金規模第一大的元大寶來投信，旗下新主流基金也擠進榜有所表現。
趙憲成：新蘋果概念股聚焦
趙憲成：新蘋果概念股聚焦
2014/04/02
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/02
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
今年以來，台股主流明顯在中小型股，店頭指數第1季上漲了11.52%，加權指數僅上漲2.76%，台股基金表現領先大盤。
183檔台股基金今年來平均漲幅達5.79%，而日盛小而美基金拿下第1季冠軍。
183檔台股基金今年來平均漲幅達5.79%，而日盛小而美基金拿下第1季冠軍。
新興市場 3月全收紅
新興市場 3月全收紅
2014/04/02
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
新興市場積極力圖振作，力抗美國升息時點前移及烏俄地緣政治風險，3月主要區域全面收紅，甚至超越MSCI世界指數的0.2%，尤其去年墊底的拉美反彈力道最強勁，以7.2%的漲幅遙遙領先其他新興市場。
2014/04/02
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
新興市場積極力圖振作，力抗美國升息時點前移及烏俄地緣政治風險，3月主要區域全面收紅，甚至超越MSCI世界指數的0.2%，尤其去年墊底的拉美反彈力道最強勁，以7.2%的漲幅遙遙領先其他新興市場。
美股基金 終止連六周吸金
美股基金 終止連六周吸金
2014/04/02
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
上周美股小跌收黑，美股基金也終結連續六周吸金，不過投信法人認為，短線投資市場買氣偏弱，但美國經濟數據依然亮眼，來自基本面的企業獲利回升將是支持美股後市上漲的動力。
根據EPFR統計，美股基金上周淨流出86億美元，終止連六周吸金，是受到評價偏貴、先前強勢的生技股領跌影響。
2014/04/02
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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根據EPFR統計，美股基金上周淨流出86億美元，終止連六周吸金，是受到評價偏貴、先前強勢的生技股領跌影響。
新興債 今年來漲贏歐美
新興債 今年來漲贏歐美
2014/04/02
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/02
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
今年以來新興國家面臨外在聯準會漸進縮減量化寬鬆規模的壓力，內部又有經濟成長減緩、升息或地緣政治風險的利空，但年初至今，新興市場全球分散債券指數上漲3.53%，漲幅比歐美高收益債還高。
墨比爾斯看好台股 科技當紅
墨比爾斯看好台股 科技當紅
2014.04.02
有「新興市場教父」之稱的富蘭克林坦伯頓新興市場研究團隊總裁墨比爾斯（Mark Mobius）指出，台灣企業獲利持續向上，科技業的大時代來臨，因此看好台股，尤其是與智慧型手機相關的軟體及電子零組件類股。 |
墨比爾斯：新興股市資金將回籠
墨比爾斯：新興股市資金將回籠
2014/04/02
【經濟日報╱記者李娟萍、葉家瑋／台北報導】
2014/04/02
【經濟日報╱記者李娟萍、葉家瑋／台北報導】
新興市場教父墨比爾斯（Mark Mobius）昨 （1）日來台，他表示，美國雖開始縮減購債，但市場資金面仍寬鬆、降低對新興股市的衝擊；新興國家財政體質良好，經濟基本面佳，評價面相較全球股市偏低，看好新興股市後續漲升空間。
生活理財家╱股債平衡基金 可配置
生活理財家╱股債平衡基金 可配置
2014/04/02
2014/04/02
【經濟日報╱記者 劉于甄】
全球股市今年以來在美國量化寬鬆（QE）逐步退場及眾多國際情勢紛擾下，市場呈現劇烈震盪，不少投資人想投資卻顯得卻步。
在多空交雜的大環境下，台灣市場逐漸朝多元配置基金發展，其中，股債平衡式基金越來越受台灣投資人歡迎，透過彈性配置與操作靈活度，可協助投資人動態調整多元資產投資組合以創造穩定收益。
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在多空交雜的大環境下，台灣市場逐漸朝多元配置基金發展，其中，股債平衡式基金越來越受台灣投資人歡迎，透過彈性配置與操作靈活度，可協助投資人動態調整多元資產投資組合以創造穩定收益。
2014年4月1日 星期二
退休金進場 逢低承接日股正當時
退休金進場 逢低承接日股正當時
．2014/04/01
．富盛投顧 提供
．MoneyDJ 財經知識庫
日本消費稅上路 退休金入市 先機：日股修正 可逢低進場
日本消費稅上路 退休金入市 先機：日股修正 可逢低進場
．2014年 04月 01日
．鉅亨網
．記者許庭瑜／台北報導
日本消費稅由5%上調至8%於今(1)日上路，預估將衝擊消費，不過，先機看好日本政府將持續採取寬鬆貨幣政策，持續扭轉經濟循環的齒輪，加上近來日本退休金已前進股市，建議投資人可以趁近期日股拉回逢低承接。
．鉅亨網
．記者許庭瑜／台北報導
日本消費稅由5%上調至8%於今(1)日上路，預估將衝擊消費，不過，先機看好日本政府將持續採取寬鬆貨幣政策，持續扭轉經濟循環的齒輪，加上近來日本退休金已前進股市，建議投資人可以趁近期日股拉回逢低承接。
財報周開跑 美股基金蓄勢待發
財報周開跑 美股基金蓄勢待發
近一年績效逾3成的美股基金
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4月8日盤後美國鋁業將揭開今年第1季財報序幕，根據彭博資訊調查，目前券商預估史坦普500大企業首季獲利平均將年成長1.7％、幅度溫吞，但未來3季預期加速，本季則以通訊7.8％和消費耐久財5.2％的產業獲利增幅可望最佳。
錢潮力挺 投資級債連旺21周
錢潮力挺 投資級債連旺21周
量化寬鬆（QE）退場、美國明年啟動升息等多重雜音持續干擾債市，就資金流向來看，投資級企業債券再獲21.56億美元加碼，連續21周吸金，且今年以來周周流入都突破12億美元。
至於其餘如新興市場債券與高收益債則迭遇亂流，上周新興市場債券流出金額擴大至11.1億美元，高收益債也遭賣1.96億美元，反映債市投資人的風險偏好仍相對受壓。
至於其餘如新興市場債券與高收益債則迭遇亂流，上周新興市場債券流出金額擴大至11.1億美元，高收益債也遭賣1.96億美元，反映債市投資人的風險偏好仍相對受壓。
預期美升息 高收債更吸睛
預期美升息 高收債更吸睛
美國經濟數據尚未完全走出天候影響，但隨著美國聯準會（Fed）主席葉倫拋出升息風向球，市場普遍預期美國可能在明年中首度升息，法人指出，據過去美國三次升息經驗，美國開始升息前一年至升息結束，高收益債券皆為正報酬，表現更遠優於公債，高收益債券是後QE時代最佳債券資產。
新興債彈升 後勁看俏
新興債彈升 後勁看俏
市場對新興國家經濟擔憂稍見退散，資金重返低基期的新興市場債券市場，帶動新興債市自3月中來反彈，新興債基金多有2個百分點以上彈幅，後市持續看俏。
根據EPFR統計，新興國家債券型基金最近一周（截至3月19日）淨流出8億美元，統計2013年5月底以來，43周中已有40周淨流出。
根據EPFR統計，新興國家債券型基金最近一周（截至3月19日）淨流出8億美元，統計2013年5月底以來，43周中已有40周淨流出。
選股不選市 陸股長線買點到
選股不選市 陸股長線買點到
中國大陸經濟增長速度放緩，造成首季陸股表現不甚理想，但近期上證指數依舊穩守2,000點大關，顯現陸股打底反彈態勢，富蘭克林華美中國消費基金經理人游金智認為，第2季陸股表現可望回歸經濟與產業基本面，近一個月可視為低點布局陸股的最佳時機。以下是訪談紀要。
亞股吸金發功 台、印度最受捧
亞股吸金發功 台、印度最受捧
亞洲主要市場資金流向
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隨烏克蘭風暴和美國升息預期效應逐漸淡化，上周亞股七大主要市場普遍吸金，僅日本持續呈現淨流出，就絕對金額來看，台股流入10.58億美元，居亞股吸金之冠，且連續第7周獲得資金青睞，印度股市流入10.27億美元，為淨流入第二高的股市。
印巴雙星 Q2續攻堅
印巴雙星 Q2續攻堅
時序進入4月，回顧3月全球新興市場表現，上演大反彈行情，其中，以印度5.78％、巴西5.68％的單月漲幅超過5％表現最優，其次泰國、墨西哥、印尼也有3％漲幅，台灣漲近2％。
如果觀察投信發行30檔海外新興市場股票基金，平均為1.58％正報酬，近一個月績效以印、巴雙星最突出，法人持續看好第2季表現。
如果觀察投信發行30檔海外新興市場股票基金，平均為1.58％正報酬，近一個月績效以印、巴雙星最突出，法人持續看好第2季表現。
順勢逆勢加碼 靈活設定
順勢逆勢加碼 靈活設定
定期(不)定額投資方式演進
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投資理財的秘訣，除了選擇適合自己的產品與進出時點，「自由」選擇投資策略也是相當重要的關鍵。
目前市面出現新型態的定期不定額扣款方式，以國泰世華銀的「自由FUND定期不定額」就採用順勢加碼、逆勢加碼、自由設定等三種投資策略，並搭配「均線法則」即基金淨值的周均線及年均線走勢，作為判斷加減碼的依據。
目前市面出現新型態的定期不定額扣款方式，以國泰世華銀的「自由FUND定期不定額」就採用順勢加碼、逆勢加碼、自由設定等三種投資策略，並搭配「均線法則」即基金淨值的周均線及年均線走勢，作為判斷加減碼的依據。
台股 外資買超冠亞洲
台股 外資買超冠亞洲
2014/04/01
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/01
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
外資持續進駐亞洲市場，根據資金流向顯示，上周外資全面進駐亞股，且買超金額有擴大趨勢，引領亞股紅光滿面，其中，台股吸金氣勢如虹，不僅買氣連旺七周，上周更以超過10億美元的買超金額居亞股之冠，創下去年9月中旬以來單周最高，而印度股市在大選行情加持下也是買氣續旺，上周上漲近2.7%居亞股之冠。
12檔台股相關基金 近一年賺40%
12檔台股相關基金 近一年賺40%
2014/04/01
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/01
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
台股昨（31）日再創32個月來新高，指數站上8,800點大關，台股近期以來的強勢，帶動台股基金績效亮眼，統計近一年來，國內183檔台股基金平均報酬率近二成，遠勝大盤的11.54%，更有12檔基金繳出逾四成報酬率成績單。
拉美買氣回籠 「巴哥」紅通通
拉美買氣回籠 「巴哥」紅通通
2014/04/01
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
新興股市曙光再現，上周MSCI新興市場指數強漲4.23%，大幅領先MSCI全球指數0.51%，表現在資金流向上，新興拉丁美洲、歐非中東率先回補2.13億美元與1.96億美元；全球新興市場、亞洲（不含日本）與金磚四國的流出金額也明顯趨緩，整體新興市場合計流出0.94億美元，創近五月以來最小流出幅度。
2014/04/01
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
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東北亞小型股基金 看俏
東北亞小型股基金 看俏
2014/04/01
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/01
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
今年來量化寬鬆（QE）逐步退場的消息繼續發酵，部分新興市場股市受到波動，不過新興亞洲股市因為體質佳，表現相對抗跌，成為投資人布局新興市場中的首選區塊，其中又以東北亞及印度的小型股表現最為看好。
投信 搶進OBU通路
投信 搶進OBU通路
2014/04/01
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
2014/04/01
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
搶搭國際金融業務分行（OBU）業務大開放的列車，金管會決定開放國內投信投顧業者，接受外國資產管理機構委託，協助引進境外商品到OBU賣，也擴大投信投顧業參與自由經濟示範區，有助業者拓展商機。
歐洲股市 上檔空間大
歐洲股市 上檔空間大
2014/04/01
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/01
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
歐美兩地貨幣政策大不同，美國升息在望，歐洲卻仍有降息機會。基金業者指出，歐元區的貨幣寬鬆政策仍將維持較長的時間，有利於歐洲股市，尤其是小型股。
歐洲小型股嗆 獲利看增10%
歐洲小型股嗆 獲利看增10%
2014/04/01
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/01
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
歐洲股票基金持續吸金，基金業者認為，歐洲企業獲利動能強勁，小型股尤其明顯。未來三年，歐洲小型股獲利成長率都可望超過一成。
雙印股票基金 績效衝
雙印股票基金 績效衝
2014/04/01
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
去年備受熱錢退潮衝擊的亞洲貨幣，今年不僅止貶回穩，貶幅較大的印度及印尼等貨幣，年初至今升值3%及7%，也同步吸引資金回流和股市回升。
據統計，年初至今，外資累積淨買超印度及印尼股市金額，分別達36億美元及21億美元，帶動雙印股市在第1季的表現，稱霸亞洲其他國家。
2014/04/01
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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據統計，年初至今，外資累積淨買超印度及印尼股市金額，分別達36億美元及21億美元，帶動雙印股市在第1季的表現，稱霸亞洲其他國家。
法人唱旺 歐股39周吸金不墜
法人唱旺 歐股39周吸金不墜
 全球主要市場基金資金流向●歐股持續扮演最穩定的吸金中樞。 圖／路透 |
成熟市場部分，歐股持續扮演最穩定的吸金中樞，上周再流入17.37億美元，創連續39周吸金紀錄。美股因評價偏貴、先前強勢的生技股領跌下，上周遭調節86.15億美元，日股則受到消費稅上路前信心疑慮，小幅流出1.45億美元。
亞幣走穩 澳幣「升」勢強
亞幣走穩 澳幣「升」勢強
2014/04/01
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
今年亞洲匯市揮別去年的頹勢，即便面對烏俄緊張情勢，以及美國升息時點預期發酵，亞洲貨幣走勢依然穩健。其中，年初至今澳幣兌美元走升3.7%，升值氣勢強勁，為兩年來最大單季升幅。
去年全年澳洲ASX200指數加計股利後的總報酬達20%，緊追在美、日股後面。但去年澳幣走勢疲弱，全年貶幅高達14%，因此，若換算成美元計價的報酬，等同一整年的報酬幾乎都被匯兌損失侵蝕。
2014/04/01
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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去年全年澳洲ASX200指數加計股利後的總報酬達20%，緊追在美、日股後面。但去年澳幣走勢疲弱，全年貶幅高達14%，因此，若換算成美元計價的報酬，等同一整年的報酬幾乎都被匯兌損失侵蝕。
人民幣貶多 點心債看見甜蜜點
人民幣貶多 點心債看見甜蜜點
2014/04/01
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/01
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
近日人民幣出現波動，與人民幣關聯度高的點心債也出現雜音，影響投資信心。投信業者指出，這次中國大陸人民銀行主導人民幣貶值來洗清投機浮額，中國大陸經濟持續成長、外匯存底龐大，將形成人民幣支撐，就長線來看，人民幣將重回上升軌道。
2014年3月31日 星期一
日本退休金進場 日股漲
日本退休金進場 日股漲
2014.03.31
2014.03.31
日經225指數上周上漲3.3%，31日再漲0.9%，收在14,827.83點。先機日本股票基金富盛產品經理高齊英表示，日經225指數一舉站回200日多空均線之上，扭轉今年以來的日股頹勢。
台股基金 傳產走路有風
台股基金 傳產走路有風
2014/03/31
【經濟日報╱記者李娟萍、曹佳琪／台北報導】
2014/03/31
【經濟日報╱記者李娟萍、曹佳琪／台北報導】
時序進入第2季，根據統計，近十年來第2季平均漲幅前十大類股，由傳產股獨掌大局，預計第2季傳產股表現可望優於電子股，基金布局建議可選傳產持股比重較高的台股基金。
股債混搭 連紅14月
股債混搭 連紅14月
2014/03/31
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/03/31
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
晨星（Morningstar）統計，景順、貝萊德、路博邁三家基金公司2月吸金最多，主要是因為歐洲股債基金、股債混合基金及高收益債券基金熱賣。
印度基金 穩坐績優班
印度基金 穩坐績優班
2014/03/31
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
面對烏、俄地緣政治風險及美國升息時點前移造成的震盪，印度股市不僅挺得住，Sensex指數甚至攀上歷史新高，連動印度基金績效氣勢如虹，幾乎全面霸占3月境外基金績效前十名。
2014/03/31
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
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全球市場觀測／新興股反攻 美股整理
全球市場觀測／新興股反攻 美股整理
2014/03/31
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/03/31
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
上周市場多聚焦在經濟數據以及企業消息，地緣政治風險逐漸淡去，在缺乏主要利空因素下，多數股市呈現震盪走高格局。整體而言，新興股市表現較為出色，拉美股市及亞洲股市皆有不錯漲幅，美股則是區間整理，相對落後。
投信：歷年4月東協股市亮眼
投信：歷年4月東協股市亮眼
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時序即將進入第2季，依歷年經驗，基金布局應注重趨吉避凶，投信觀察近十年每年4月全球主要股市平均月漲幅，全球三大區域中，表現最好的前十名以亞股居首，尤其東協市場更突出，法人指出，投資人可留意布局相關基金。
脆弱五國拚大選翻身 雙印股漲
脆弱五國拚大選翻身 雙印股漲
受到熱錢撤資影響，去年南非、印度、巴西、印尼與土耳其等新興五國因高赤字、高通膨與經濟對外依賴較強，被冠以「脆弱五國」（Fragile Five），但法人指出，2014年脆弱五國均有大選題材可期，尤以印度、印尼因政黨輪替機會高，政治革新有望，外資已搶先布局，最具轉機題材。
歐洲小型股 帶來大驚喜
歐洲小型股 帶來大驚喜
MSCI歐洲大中小型股票指數EPS成長率預估
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由全球景氣領先指標之一的採購經理人指數看來，景氣持續緩步復甦，2月的全球PMI仍居53、復甦速度較快的美國ISM2月為51.8、「安倍三箭」的日本，則有52；至於較慢成長的歐盟地區，綜合PMI上個月也已經來至54.5，法人建議，投資人可多留意歐洲市場。
歐股有勁 全球型基金平均年報酬率破16％
歐股有勁 全球型基金平均年報酬率破16％
美國聯準會（Fed）意外釋出明年可能首度升息訊息，但歐洲與英國央行文風不變，歐元區2月份消費者物價指數低於預期，加深市場對歐洲央行後續再降息看法，利率風險較低與企業獲利成長的預期，激勵歐股連七個月位居最為看好市場，加速資金挹注，側重歐股的全球型基金雨露均霑。
華南銀行 富蘭克林 辦財姿佳人講座
華南銀行 富蘭克林 辦財姿佳人講座
近十年來台灣女性的平均壽命從80.3歲增加至83.3歲，而平均退休年齡為59.3歲，在平均壽命增加、退休年齡偏早，意味著台灣女性的退休生活年數拉長，如何維持退休後的生活品質是女性的重要課題。華南銀行與富蘭克林珍愛女性客戶，特別舉辦「財姿佳人」理財說明會，鼓勵以更完善的理財計畫，創造美麗人生。
永豐南非幣保本基金 4月14日開募
永豐南非幣保本基金 4月14日開募
永豐南非幣2021保本基金將於4月14日～25日募集銷售，額度上限南非幣20億元。該基金主要投資南非政府所發行的公債，首檔運用利率交換（IRS）將票息進行再投資，七年到期鎖定到期收益，提供南非幣100％保本機制，適合擁有南非幣資產的投資人。
人民幣短期震盪 點心債可趁勢布局
人民幣短期震盪 點心債可趁勢布局
近日人民幣出現波動，與人民幣關聯度高的點心債也出現雜音，影響投資信心。滙豐中國點心高收益債券基金經理人黃軍儒表示，這波人民幣貶值是由中國大陸官方主導，目的在穩住資金流入，消除匯率投機，進而觀察點心債投資人的反應卻相當淡定，預期人民幣中長期仍會呈現緩升格局，人民幣短期走貶，反而可視為點心債進場的機會。
惠理康和美元平衡收益基金二月份經理人市場評論
惠理康和美元平衡收益基金二月份經理人市場評論
．2014/03/31 08:50
．惠理康和投信
提供
．MoneyDJ 財經知識庫克里米亞公投初選結果顯示對俄羅斯有利，美國國務卿John Kerry與俄羅斯外長Sergei Lavrov上周於倫敦就烏克蘭問題進行會談，卻未能達成共識；從協商過程來看，俄方姿態依舊強硬。
惠理康和中國點心高收益債券基金二月份經理人市場評論
惠理康和中國點心高收益債券基金二月份經理人市場評論
．2014/03/31
08:48
．惠理康和投信
提供
．MoneyDJ 財經知識庫
2014年3月30日 星期日
墨比爾斯來台 分享投資心法
墨比爾斯來台 分享投資心法
2014/03/30
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/03/30
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
「新興市場教父」馬克‧墨比爾斯（Mark Mobius）在睽違三年之後，即將於4月1日來台，他剛結束拉美、非洲等新興市場拜訪的行程，將為台灣投資人帶來第一手投資新知。
2014年3月29日 星期六
最強戰績…一年賺100%
最強戰績…一年賺100%
2014.03.29
【經濟日報╱張瀞文】
惠理康和投信總經理柯世峰的理財經驗相當豐富，但他也有過失敗經驗，印象最深刻的一次，就是進入職場工作後，參與親友好友的互助會，原以為是強迫存錢的好方式，不過跟會跟了一年多，就被倒會了。
2014.03.29
【經濟日報╱張瀞文】
柯世峰：買基金 追求絕對報酬
柯世峰：買基金 追求絕對報酬
2014.03.29
【經濟日報╱張瀞文】
【經濟日報╱張瀞文】
惠理康和投信總經理柯世峰認為，上班族應該將大多數的時間花在本業上，努力賺取正財。至於投資理財，除了要有資產配置的觀念以外，也要找到適合自己的理財工具及方式，守住正財，追求長期穩健的報酬率。
人民幣貶值 正好趁機布局中國債 慎選產業與債種
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人民幣貶值 正好趁機布局中國債 慎選產業與債種
人民幣貶值 正好趁機布局中國債 慎選產業與債種
．2014-03-29 13:10:16．鉅亨網
．記者許庭瑜／台北綜合報導
中國大陸政府在兩會之後陸續推出刺激經濟的政策，惠理康和投信基金暨研究部主管劉佳雨指出，儘管近期人民幣波動加大，不過，人民幣長期仍是看升，隨著改革力道的加強，市場波動加大，布局中國點心高收益債市不僅要慎選產業和債種，目前人民幣貶值也正是逢低承接的時機。
2014年3月28日 星期五
投信基金投資高收債 鬆綁
投信基金投資高收債 鬆綁
2014.03.28
【經濟日報╱記者邱金蘭╱台北報導】
金管會昨（27）日放寬國內投信基金投資高收益債券限制，開放平衡型及一般債券型基金在一定比率下，可投資高收益債，且轉換公司債的投資免計入高收益債限額計算，以提高基金操作彈性及商品多元化。
【經濟日報╱記者邱金蘭╱台北報導】
金管會昨（27）日放寬國內投信基金投資高收益債券限制，開放平衡型及一般債券型基金在一定比率下，可投資高收益債，且轉換公司債的投資免計入高收益債限額計算，以提高基金操作彈性及商品多元化。
投信打亞洲盃 準備好了
投信打亞洲盃 準備好了
2014.03.28
【經濟日報╱本報綜合報導】
【經濟日報╱本報綜合報導】
金管會主委曾銘宗力推金融業打亞洲盃，開放政策一波接一波，國內資產管理業者深耕本土市場，搭配國外顧問技術轉移，早已練兵多年，包括復華、德盛、群益等國內多家投信大咖均躍躍欲試，準備配合政策跨入亞太市場。
境外基金來台 審核趨嚴
境外基金來台 審核趨嚴
2014.03.28
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】
境外基金規模不斷超越國內投信基金，金管會決定，未來境外基金來台銷售的審核，將比照境內基金規定，包括高收益債券的投資，也須符合國內基金規定。
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