2014/04/17
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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2014年4月17日 星期四
美國科技股 魅力不減
美國科技股 魅力不減
2014/04/17
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
近來美國科技股重挫，但根據美銀美林最新調查顯示，經理人對科技股的看好度未見到太大動搖，對科技股淨加碼比率仍達39%，遙遙領先其他產業，更連11月登上看好度冠軍寶座。
2014/04/17
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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平衡組合基金 人氣一哥
平衡組合基金 人氣一哥
2014/04/17
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
全球景氣觸底，股市悄悄上漲，根據投信投顧公會統計至3月底資料，過去一年，22大類的投信基金中，平衡式組合基金規模一年來增加267億元最多，其次為高收益債增加160億元，第三名則為保本型基金，一年增加61.8億元。
日股淨加碼 14個月新低
日股淨加碼 14個月新低
2014/04/17
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
4月美銀美林證券針對全球經理人調查顯示，美股近期重挫，降低經理人對成熟股市的看好度，包括歐美股的淨加碼程度皆出現下滑，其中，年初至今重挫11%的日股，淨加碼程度自上月16%降至13%，創2013年2月以來最低。
投資級新興債 Q2亮點
投資級新興債 Q2亮點
2014/04/17
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
國內投信發行的全球投資等級債券基金績效近一個月表現出色，單月報酬率績效最佳的超過5%，主要受惠新興本地債加持，在新興貨幣持續反彈下，預料第2季具備高實質利率的新興本地投資等級債值得留意。
歐豬五國翻身 歐股high
歐豬五國翻身 歐股high
2014/04/17
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
歐洲景氣復甦及財政體質持續改善，歐洲股市不僅核心國家表現亮眼，今年以來，歐豬五國等邊陲歐洲國家也開始一波反彈走勢，葡萄牙、義大利更出現逾9%的漲幅，投資信心獲得提振，可望增添歐股漲升動能。
巴西印度股市 彈力強
巴西印度股市 彈力強
2014/04/17
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
新興市場近期一掃過去陰霾，展開反彈，巴西、印度表現尤其突出，巴西股市近一個月漲幅12.21%，而印度在預期大選後的新政局，將有助於經濟發展，信評有機會被調升，市場法人持續看好兩國股市。
根據信評機構標準普爾的最新信評報告指出，因地緣政治風險上升，俄羅斯及土耳其被調降信評，其他新興國家未來展望多為穩定。
2014/04/17
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
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根據信評機構標準普爾的最新信評報告指出，因地緣政治風險上升，俄羅斯及土耳其被調降信評，其他新興國家未來展望多為穩定。
陸科技消費保險 吸睛
陸科技消費保險 吸睛
2014/04/17
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
中國大陸股市大盤表現疲弱，但不同類股的表現差異大。基金經理人指出，未來五年，中國大陸資訊科技、消費、保險等內需產業的占比可能成長兩倍，商機也在其中。
人民幣高收債 可布局
人民幣高收債 可布局
2014/04/17
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
今年以來，人民幣波動擴大，而且不像過去只升不貶。基金業者認為，人民幣短期走弱並非趨勢逆轉，中長期仍然看好，尤其人民幣高收益債券擁有較高的利差，是布局人民幣資產的良好方式。
亞股基金 績效滿堂彩
亞股基金 績效滿堂彩
2014/04/17
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
在成熟股市漲多之後，市場熱錢回流新興亞洲，在資金動能帶動下，新興亞股近期表現亮麗，帶動相關基金績效跌深反彈，統計國內103檔亞太不含日本股票基金第2季、近個6月、1年和2年績效，整體平均報酬全轉正。
泰國基金 近三月績效11%
泰國基金 近三月績效11%
2014/04/17
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/17
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
每年4月13-15日連續三天是泰國潑水節，熱鬧的節慶氣氛及假期效應有時還能帶動股市動能。
根據摩根投信統計，近五年泰國潑水節後一月，泰股走升機率高，平均漲幅達4.7%；拉長來看，雖然後三月到後六月的泰股走勢漲跌互見，但平均漲幅也有7%及15%，後一年甚至有近三成的平均漲幅。
根據摩根投信統計，近五年泰國潑水節後一月，泰股走升機率高，平均漲幅達4.7%；拉長來看，雖然後三月到後六月的泰股走勢漲跌互見，但平均漲幅也有7%及15%，後一年甚至有近三成的平均漲幅。
2014年4月16日 星期三
瑞銀：歐高收 大受國際資金青睞
瑞銀：歐高收 大受國際資金青睞
歐元高收益債券績效一覽
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今年以來歐元區經濟數據佳音頻傳，經濟維持溫和成長；只是歐元頻頻走升，加上歐元區至今仍未脫離通縮等疑慮下，歐洲央行考慮採取更寬鬆的貨幣政策，甚至釋出不排除實施QE（量化寬鬆）政策。
低利時代 新興債強勢攻漲
低利時代 新興債強勢攻漲
據統計，今年來從保守型的公債至風險性的高收益債、新興市場債，幾乎全面走揚，也讓債市再度吸引投資人目光。法人認為，由於全球仍處低利環境，高息債券仍是預期報酬較佳的投資方向，加上低違約率及基本面強勁的優勢，包括高收益債及新興市場債依舊會是布局首選，預估今年新興債券的總報酬率可逾6％！
新興市場翻身 科技業最優
新興市場翻身 科技業最優
根據美銀美林證券4月全球經理人調查報告顯示，經理人持續看好全球景氣前景，62％認為未來一年迎向轉強的全球經濟環境，且對大陸經濟看好度出現回升，至於區域看好度呈現美歐日成熟市場下降，漸重回新興市場，另外，產業部分，39％看好科技股，遙遙領先其他產業，為連11月看好科技產業。
陸股多題材 月漲6％
陸股多題材 月漲6％
近一個月打敗大盤的中國基金
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中國大陸上證指數在經過上周上漲之後，雖然只漲回到去年年底位置，然而近一個月陸股上漲6％多卻已居全球前十強，法人表示，Ａ股表現不像去年某一題材全面開花的結果，今年純粹只靠題材帶動不一定站得住腳，還要搭配業績與實質盈餘支撐，因此，主動式基金贏面大，有機會超過陸股ETF。
台股熱 基金規模上2,600億元
台股熱 基金規模上2,600億元
最新投信基金規模出爐，3月份來到2兆元，較前一月小幅下滑0.08％，但已連續二個月守穩在2兆元之上，且第1季增幅達1.9％；首季除了貨幣型及組合型基金成長逾200億元之外，高收益債基金持續高人氣，增加175億元，整體基金規模達1,944億元來到近十個月的新高，台股基金則連續二個月突破2,600億元，來到2,612億元，重返主流氣勢強勁。
11檔台股基金 帶頭衝9,000點
11檔台股基金 帶頭衝9,000點
11檔績優台股基金績效
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台股指數來到8,900點以上，有機會挑戰暌違近3年的9,000點大關，不過，台股基金表現更強勢，有11檔領先大盤突破前波9,000點高點，累積至今報酬逾4成，表現明顯優於大盤與整體台股基金，讓投資人不僅賺指數也賺荷包。
境外基金規模 突破3兆
境外基金規模 突破3兆
2014/04/16
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
投信投顧公會最新統計，2月境外基金規模達3.1兆元，首度突破3兆元大關，連續第二個月創歷史新高，較上月增長3%。
2014/04/16
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
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投信投顧公會最新統計，2月境外基金規模達3.1兆元，首度突破3兆元大關，連續第二個月創歷史新高，較上月增長3%。
高收債基金 人氣升溫
高收債基金 人氣升溫
2014/04/16
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
3月投信基金雖較上月小幅下滑0.08%，但已連續兩個月守穩在2兆元之上，且第1季增幅達1.9%，尤其高收益債基金增加175億元的氣勢頗強，基金規模達到近2,000億元大關，為近十個月的新高。
高收益債基金規模增加，凸顯市場雖然對今年股市上揚有共識 ，但整體投資氣氛仍相對保守，對債市仍有一定的需求。
摩根投信副總吳美燕指出，股市在景氣復甦過程中較為受惠，資產增值潛力較高，「擴大股票資產布局」可說是市場共識，然而，全球金融環境處於微溫增長，市場敏感度偏高，任何風吹草動易造成股市波動，因此，與景氣高度連動又有較高收益率做下檔支撐的高收益債，便成了投資首選，連帶基金規模不斷向上攀升。
富蘭克林華美全球高收益債券基金經理人謝佳伶表示，隨著市場波動度攀升，投資人對於資產防禦性需求提高，此外，債市對量化寬鬆縮減的反應淡化，以及經濟數據仍朝正向發展，加上債券違約率仍低，皆是支持高收益債市的基本面。
德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪指出，目前環境仍有利於高收益債表現，特別是歷次升息循環下，高收益債利差仍可持續收斂，就違約率來看，目前高收益債違約率0.61%，持續處低檔的，各評級的高收益債違約率也都處於長期平均之下。
從供給面來看，3月高收益債發行量由前月的166億美元回升至386億美元，低評級企業發行比例僅15.1%，仍低於去年水準，而發行目的有七成以上以再融資為主，整體來看，新興高收債與低評級的高收益債較具投資吸引力。
摩根亞洲總合高收益債券基金經理人郭世宗表示，全球經濟邁向復甦之際，市場波動在所難免，與景氣高度連動的高收益債，不但有機會隨企業獲利回溫而水漲船高，較高收益率的優勢更是獲得穩健保守投資人的青睞。
2014/04/16
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
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3月投信基金雖較上月小幅下滑0.08%，但已連續兩個月守穩在2兆元之上，且第1季增幅達1.9%，尤其高收益債基金增加175億元的氣勢頗強，基金規模達到近2,000億元大關，為近十個月的新高。
高收益債基金規模增加，凸顯市場雖然對今年股市上揚有共識 ，但整體投資氣氛仍相對保守，對債市仍有一定的需求。
摩根投信副總吳美燕指出，股市在景氣復甦過程中較為受惠，資產增值潛力較高，「擴大股票資產布局」可說是市場共識，然而，全球金融環境處於微溫增長，市場敏感度偏高，任何風吹草動易造成股市波動，因此，與景氣高度連動又有較高收益率做下檔支撐的高收益債，便成了投資首選，連帶基金規模不斷向上攀升。
富蘭克林華美全球高收益債券基金經理人謝佳伶表示，隨著市場波動度攀升，投資人對於資產防禦性需求提高，此外，債市對量化寬鬆縮減的反應淡化，以及經濟數據仍朝正向發展，加上債券違約率仍低，皆是支持高收益債市的基本面。
德盛安聯四季豐收債券組合基金經理人許家豪指出，目前環境仍有利於高收益債表現，特別是歷次升息循環下，高收益債利差仍可持續收斂，就違約率來看，目前高收益債違約率0.61%，持續處低檔的，各評級的高收益債違約率也都處於長期平均之下。
從供給面來看，3月高收益債發行量由前月的166億美元回升至386億美元，低評級企業發行比例僅15.1%，仍低於去年水準，而發行目的有七成以上以再融資為主，整體來看，新興高收債與低評級的高收益債較具投資吸引力。
摩根亞洲總合高收益債券基金經理人郭世宗表示，全球經濟邁向復甦之際，市場波動在所難免，與景氣高度連動的高收益債，不但有機會隨企業獲利回溫而水漲船高，較高收益率的優勢更是獲得穩健保守投資人的青睞。
傳言歐美股市面臨反轉…相關指數 向上攀高
傳言歐美股市面臨反轉…相關指數 向上攀高
2014/04/16
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
市場開始傳言歐美企業盈餘動能減緩，指數走勢相繼出現「大頭部」，讓歐美股市面臨反轉性宣告（Reversal Announcement）之說，但姑且不論真假，在歐美股市震盪之際，高收益債指數的表現確實全面擊敗歐美股市，相關基金今年來表現大豐收！
2014/04/16
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
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市場開始傳言歐美企業盈餘動能減緩，指數走勢相繼出現「大頭部」，讓歐美股市面臨反轉性宣告（Reversal Announcement）之說，但姑且不論真假，在歐美股市震盪之際，高收益債指數的表現確實全面擊敗歐美股市，相關基金今年來表現大豐收！
惠理康和ETF入息基金准募
惠理康和ETF入息基金准募
工商時報
．陳愛珠
惠理康和證券投資信託公司申報募集「惠理康和ETF入息組合基金」，4月14日獲得金管會證期局核准同意，這檔基金預定將在5月6日進行公開募集。
股優於債態勢扭轉…美債商品 相對抗跌
股優於債態勢扭轉…美債商品 相對抗跌
2014/04/16
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美股近期湧現大幅賣壓，年初至今投資市場「股優於債」態勢出現扭轉，先前表現平淡的債券開始強勢表態，反映在基金績效上，近一個月美國高收益債基金平均跌幅僅0.51%，明顯較美國股票型基金下跌5%的表現來得亮眼。
2014/04/16
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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美股近期湧現大幅賣壓，年初至今投資市場「股優於債」態勢出現扭轉，先前表現平淡的債券開始強勢表態，反映在基金績效上，近一個月美國高收益債基金平均跌幅僅0.51%，明顯較美國股票型基金下跌5%的表現來得亮眼。
「脆弱五國」債市 大反攻
「脆弱五國」債市 大反攻
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
新興市場債券漸露生機，脆弱五國今年以來大反彈，基金業者指出，新興市場債券超跌，逢低承接資金進場，新興市場基本面改善，但各別市場差異也拉大，宜慎選標的。
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
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新興市場債券漸露生機，脆弱五國今年以來大反彈，基金業者指出，新興市場債券超跌，逢低承接資金進場，新興市場基本面改善，但各別市場差異也拉大，宜慎選標的。
歐高收債 連42周吸金
歐高收債 連42周吸金
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
歐洲景氣逐漸復甦，企業基本面改善，歐洲高收益債券基金成為寵兒，已連續吸金42周，與新興市場債券基金資金外流成為強勁對比。歐洲高收益債券基金經理人雖看好後市，但也提醒投資人要注意風險。
全球十大基金公司 增肥
全球十大基金公司 增肥
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
成熟股市表現強勁，資金逐漸從債市轉到股市，全球共同基金到去年底規模成長到接近23兆美元，全球十大基金公司規模持續成長，先鋒（Vanguard）及摩根淨流入最多，太平洋投資管理公司（PIMCO）失血最多。
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
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成熟股市表現強勁，資金逐漸從債市轉到股市，全球共同基金到去年底規模成長到接近23兆美元，全球十大基金公司規模持續成長，先鋒（Vanguard）及摩根淨流入最多，太平洋投資管理公司（PIMCO）失血最多。
財經臉譜／李選進 高喊兩岸基金互認
財經臉譜／李選進 高喊兩岸基金互認
2014/04/16
【經濟日報╱李娟萍】
滙豐中華投信董事長李選進在接受本報獨家專訪指出，台灣資產管理業者應積極扮演大中華資產管理中心的角色，爭取陸、台兩地基金互認，將台股基金帶進大陸市場，搶食大中華資產管理市場。
「滬港通」已由中國大陸國務院總理李克強拍板定案，中國大陸證監會主席肖鋼日前在博鰲論壇也表示，將允許「陸港兩地基金互認」，在兩大利多政策加持，陸港股市及兩地資產管理業者士氣為之大振。
2014/04/16
【經濟日報╱李娟萍】
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「滬港通」已由中國大陸國務院總理李克強拍板定案，中國大陸證監會主席肖鋼日前在博鰲論壇也表示，將允許「陸港兩地基金互認」，在兩大利多政策加持，陸港股市及兩地資產管理業者士氣為之大振。
台股基金 Q1吸金贏家
台股基金 Q1吸金贏家
2014/04/16
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
今年來「股優於債」趨勢明顯，其中，台股基金因為大盤有機會問鼎9,000點大關，持續吸引資金青睞，成為第1季境內股票型基金規模增幅的大贏家。
2014/04/16
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
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今年來「股優於債」趨勢明顯，其中，台股基金因為大盤有機會問鼎9,000點大關，持續吸引資金青睞，成為第1季境內股票型基金規模增幅的大贏家。
美股回檔 投資力道不減
美股回檔 投資力道不減
2014/04/16
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
美股4月以來回檔，導致今年來報酬率由紅翻黑。不過，市場看好美股後市仍逢低加碼。根據資金追蹤機構EPFR Global最新統計顯示，上周美股基金仍淨流入66億美元，加碼幅度居所有市場的第一。
2014/04/16
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
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美股4月以來回檔，導致今年來報酬率由紅翻黑。不過，市場看好美股後市仍逢低加碼。根據資金追蹤機構EPFR Global最新統計顯示，上周美股基金仍淨流入66億美元，加碼幅度居所有市場的第一。
低利時代 入息基金抬頭
低利時代 入息基金抬頭
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
雖然資金逐漸從債券市場移向股市，但在低利率時代，投資人對配息的需求不減。國內投信公司近來密集發行入息基金，不論是股票、債券、平衡、交易所掛牌基金（ETF），全都與入息沾上邊。
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
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雖然資金逐漸從債券市場移向股市，但在低利率時代，投資人對配息的需求不減。國內投信公司近來密集發行入息基金，不論是股票、債券、平衡、交易所掛牌基金（ETF），全都與入息沾上邊。
平衡型基金 連十季吸金
平衡型基金 連十季吸金
2014/04/16
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
國際多空因素紛雜，近期金融市場陷入震盪。不過，全球景氣向上趨勢並未改變，這時，股債兼具的平衡型基金成為投資首選。根據統計，平衡型基金已經連續十季吸金，累積淨流入達1,405億美元。
2014/04/16
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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國際多空因素紛雜，近期金融市場陷入震盪。不過，全球景氣向上趨勢並未改變，這時，股債兼具的平衡型基金成為投資首選。根據統計，平衡型基金已經連續十季吸金，累積淨流入達1,405億美元。
科技、生技 創新價值高
科技、生技 創新價值高
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
科技及健康護理是全球雙明星產業，成長動能都是來自於創新，基金業者看好能掌握趨勢、擁有突破性科技及降低成本的公司。
2014/04/16
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
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新興債雙亮點 人氣發燙
新興債雙亮點 人氣發燙
2014/04/16
【經濟日報╱項家麟】
新興國家貨幣和債市跌深反彈，成為第一季表現最佳固定收益資產，先機新興市場本地貨幣債券基金富盛產品經理高齊英表示，新興債市已出現資金淨流入，儘管第一季已出現反彈，後市仍是可期，投資主軸宜掌握「趨吉避凶」，看好重視外貿平衡的新興國家，減碼受地域衝突拖累的新興國家。
2014/04/16
【經濟日報╱項家麟】
新興國家貨幣和債市跌深反彈，成為第一季表現最佳固定收益資產，先機新興市場本地貨幣債券基金富盛產品經理高齊英表示，新興債市已出現資金淨流入，儘管第一季已出現反彈，後市仍是可期，投資主軸宜掌握「趨吉避凶」，看好重視外貿平衡的新興國家，減碼受地域衝突拖累的新興國家。
美歐亞股基金 買點到
美歐亞股基金 買點到
分批布局 趕搭下半年經濟成長列車
【劉煥彥╱台北報導】今年來成熟股拉回修正，不過，外資投信業者認為，歐美等成熟市場復甦腳步可望加快，亞洲將受惠景氣循環帶動，第2季不僅全面加碼全球股市，也看好受惠全球經濟起飛、違約率仍低的公司債。
2014年4月15日 星期二
惠理康和ETF入息組合基金准募
惠理康和ETF入息組合基金准募
2014/04/15
2014/04/15
（中央社記者潘智義台北2014年4月15日電）證期局同意惠理康和證券投資信託公司申報募集「惠理康和ETF入息組合基金」，總額新台幣250億元。
惠理康和250億元基金 證期會准募
惠理康和250億元基金 證期會准募
2014.04.15
【中央社╱台北15日電】
2014.04.15
【中央社╱台北15日電】
證期局同意惠理康和證券投資信託公司申報募集「惠理康和ETF入息組合基金」，總額新台幣250億元。
美歐股續強 新興市場接漲
美歐股續強 新興市場接漲
全球主要市場基金資金流向
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最新全球股票共同基金資金流向顯示，上周美股吸金66.9億美元，吸金力最強，而歐股基金續航力最強，值得注意的是，全球新興市場基金已連續兩周出現流入，歐非中東等區域型基金亦獲資金青睞，顯見投資人持續看好評價相對便宜的新興市場。
資金追捧 新興債趁勢再起
資金追捧 新興債趁勢再起
主要債券基金資金流向
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全球主要債市連續二周全面吸金，其中盤整多時的新興債趁勢崛起，上周吸金17億美元，不但再次改寫今年單周吸金紀錄，亦創下近11個月單周最大淨流入；高收益債反應企業獲利下修趨緩，持續獲得資金追捧，全年淨流入已突破40億美元，已超越去年全年的近20億美元。
基本面強 新興債成新寵
基本面強 新興債成新寵
經歷了去年大幅賣壓後，新興股債評價面均來到相對低廉的水準，投資價值浮現。今年來國際資金已連續三個月流入新興市場，三月份流入規模更創近六個月高點，新興市場股、匯、債市均出現強勁反彈。據EPFR最新統計至4月10日，近一周新興債再吸金18億美元，已是連續2周流入。
ING：環高收債 選債能力決勝負
ING：環高收債 選債能力決勝負
3月初大陸超日太陽能爆發公司債違約的消息，後續效應仍餘波盪漾，投資人也更加重視公司債的風險，避免投資到地雷債。ING投信表示，影響債券表現的因素除了利率變動，個別公司債信評等變動也是重要原因，因此除了透過分散持債降低風險，選債能力更是決勝關鍵；唯有採取由下而上的基本面研究，才能發掘優質標的，精準掌握成長契機。
外資回流 亞股錢景旺
外資回流 亞股錢景旺
亞洲主要市場資金流向
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亞股吸金氣勢不墜，上周外資持續買超亞洲股市，統計七大主要亞洲市場同步吸引資金流入，除落後一周的日股吸引資金買超21.65億美元，以韓股和台股資金流入動能最強勁，分別吸金10.02億美元和7.02億美元。整體觀之，資金普遍偏好亞股，但就吸金力道來看，東北亞國家較東南亞國家為強。
台股平衡基金 攻守皆宜
台股平衡基金 攻守皆宜
烏克蘭又暴動，國際股市趨震盪，台股也受影響，法人認為，台股平衡型基金講求股債均衡配置，往往在市場波動震盪時，發揮防禦功能，應是穩健型投資人投資台股的最佳選擇，統計24檔國內平衡基金，近一周正報酬有3檔，且短中長天期的績效也都正報酬，更凸顯股債平衡基金進可攻、退可守的優點。
擺脫衰退 東協拚逆轉勝
擺脫衰退 東協拚逆轉勝
東協去年下半年出現衰退，連帶影響到東協股市走勢，但法人表示，印尼、泰國及菲律賓等市場自今年以來已有復甦跡象，也使得股市走勢轉佳。雖然不能排除這些市場未來仍有波動的可能性，但循環性及政治性的阻力消退後，已為今年下半年報酬奠定較好基礎。
東南亞房市發威 亞太REITs跟進
東南亞房市發威 亞太REITs跟進
境內REITs基金近一月績效排名TOP 10
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房市研究機構Knight Frank發布最新數據，泰國的曼谷、印尼雅加達、馬來西亞吉隆坡以及柬埔寨的金邊等四個東南亞國家，不動產價格上漲幅度居全亞洲TOP4，顯見亞洲房市的重心已經轉移至亞太地區，也因此帶動REITs基金績效走強。
新興股基金 最高漲8%
新興股基金 最高漲8%
2014/04/15
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
新興股票型基金連兩周獲得資金淨流入，且本周流入金額28億美元，創下去年2月以來單周最大流入幅度；投信法人指出，新興股市的本益比不到10倍，3月以來新興股市已掀起補漲行情，尤其在近期成熟股市回落下，新興股市有望持續獲得資金買盤青睞。
MSCI新興指數 Q2績效轉正
MSCI新興指數 Q2績效轉正
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
新興國家股市連兩年跑輸成熟國家股市，但在今年第2季迎頭趕上，今年以來MSCI新興市場指數已逆轉正1.27%，反觀MSCI世界指數卻因歐美日股市回檔，已轉為負報酬1.36%。
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
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新興債雙亮點 人氣發燙
新興債雙亮點 人氣發燙
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
保守資金前進避險資產，帶動全球主要債市連續兩周全面吸金，盤整多時的新興債上周吸金17億美元，不但再次改寫今年單周吸金紀錄，亦創下近11個月單周最大淨流入。
亞債基金前十名 漲3%
亞債基金前十名 漲3%
2014/04/15
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
美元轉弱亞洲貨幣全面上攻，根據統計，在所有新興貨幣當中，今年只有新興亞洲貨幣全面上揚，對比其他主要新興市場貨幣，國際資金回流亞洲的意圖相當明顯，也激勵亞債基金績效近期亮眼。
南非基金 熱炒升值題材
南非基金 熱炒升值題材
2014/04/15
【經濟日報╱葉家瑋】
2014/04/15
【經濟日報╱葉家瑋】
邊境市場投資近年備受關注，其中南非天然資源豐富，白金、黃金、鑽石蘊藏量及出口量均居全球第一，礦業產值則位居全球第五大，金融業發展更令市場驚艷。
美股基金 吸金一級棒
美股基金 吸金一級棒
2014/04/15
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
上周美股科技股、生技股持續領跌，那斯達克指數更已連三周周線收黑，不過，即便美股重挫，市場資金買氣卻似乎不受影響，上周美國股票型基金吸引資金淨流入66億美元，吸金幅度連兩周居全球主要市場之冠。
歐小型股 獲利動能強
歐小型股 獲利動能強
2014/04/15
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
義大利經濟重見曙光，投資人對歐洲的復甦更有信心。基金業者指出，歐股今年獲利成長率比美股高，小型股獲利動能更強，投資可聚焦小型或高股息股。
2014/04/15
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
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韓股氣旺 外資連買二周
韓股氣旺 外資連買二周
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
外資上周續加碼台灣及南韓股市，其中，南韓受惠3月出口創歷史次高激勵，氣勢最旺，外資已連續第二周單周買超南韓逾10億美元，此外，南韓與澳洲簽署自由貿易協定（FTA），長線可望帶動南韓出口持續攀升。
基本面強 新興債成新寵
基本面強 新興債成新寵
．2014/4/15
．中國網路電子報
．2014/4/15
．中國網路電子報
．編輯／黃奕博
經歷了去年大幅賣壓後，新興股債評價面均來到相對低廉的水準，投資價值浮現。今年來國際資金已連續三個月流入新興市場，三月份流入規模更創近六個月高點，新興市場股、匯、債市均出現強勁反彈。據EPFR最新統計至4月10日，近一周新興債再吸金18億美元，已是連續2周流入。
黃金基金 報酬將轉正
黃金基金 報酬將轉正
2014/04/15
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
美股近期重挫，激勵黃金現貨單周上揚近3%，由於金價目前技術面走勢回穩，讓黃金相關基金4月以來績效亮眼，有望將一個月來負報酬的績效轉正。
金價此波反彈的原因之一是，美國聯準會利率會議的會後紀錄顯示，多數委員支持維持寬鬆貨幣環境，以及未來升息以緩升為主，也隱含市場過度反映升息提前的預期，激勵黃金反彈。
金價此波反彈的原因之一是，美國聯準會利率會議的會後紀錄顯示，多數委員支持維持寬鬆貨幣環境，以及未來升息以緩升為主，也隱含市場過度反映升息提前的預期，激勵黃金反彈。
高收債 連42周吸金
高收債 連42周吸金
2014/04/15
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
歐元資產受歡迎，歐股基金連續41周吸金，歐洲高收益債券基金則是連續42周吸金。國內共有七檔歐洲高收益債券基金，近一個月就有三位經理人來台，可見這個資產的熱門程度。
2014/04/15
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
歐元資產受歡迎，歐股基金連續41周吸金，歐洲高收益債券基金則是連續42周吸金。國內共有七檔歐洲高收益債券基金，近一個月就有三位經理人來台，可見這個資產的熱門程度。
美國量化寬鬆（QE）逐漸退場，但歐元區貨幣政策仍然寬鬆，未來一、兩年升息的機率低，資金也持續流入歐洲債券基金。新興組合基金研究（EPFR）統計，歐洲債券基金今年第1季吸金金額已超過去年全年。
中港股票市場擬建立交易機制 提早卡位受挫產業
中港股票市場擬建立交易機制 提早卡位受挫產業
．2014-04-15
．鉅亨網
．記者許庭瑜 台北綜合報導
中國大陸證監會宣布要建立上海與香港股票市場交易互通機制，近期陸股走強主要受市場預期政府將推出一系列穩增長政策的激勵，惠理康和兩岸價值基金經理人鄭家倫表示，投資人應緊抓開放和改革政策的投資題材，目前正是轉進承接受挫的銀行、基建和房產類股的時點。
商品幣高收債 績效靚
商品幣高收債 績效靚
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
受美元轉弱與美股修正影響，國際資金近期重回低基期市場，澳幣、紐幣與南非幣近一月反彈幅度分別高達4.78%、2.54%與3.64%，而以這三種幣別計價的高收益債基金，近日績效也出現明顯反彈。
《研究報告》外資回流，亞股錢景旺
《研究報告》外資回流，亞股錢景旺
亞股吸金氣勢不墜，上周外資持續買超亞洲股市，統計七大主要亞洲市場同步吸引資金流入，除落後一周的日股吸引資金買超21.65億美元，以韓股和台股資金流入動能最強勁，分別吸金10.02億美元和7.02億美元。整體觀之，資金普遍偏好亞股，但就吸金力道來看，東北亞國家較東南亞國家為強。
台Q1風險指數 滑落一名
台Q1風險指數 滑落一名
2014/04/15
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/15
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
貝萊德集團公布今年第1季風險指數（BSRI）報告，本次亞洲國家排名大多較上季持平，僅台灣、南韓較上季衰退一名；印尼、印度則較上季進步一名。
就區域別來看，新加坡、澳洲、馬來西亞、中國、菲律賓、泰國、日本，多數亞洲國家排名都與上一季相同；而台灣為上次調查之中，在亞洲地區唯一排名進步的市場，但本次在「金融系統健全度」項目表現較弱，自上回排名第六下滑一名至第七名；南韓排名也較上季衰退一名，各項評比中，表現較落後的是還款意願 ，表現最佳的是財政狀況。
就區域別來看，新加坡、澳洲、馬來西亞、中國、菲律賓、泰國、日本，多數亞洲國家排名都與上一季相同；而台灣為上次調查之中，在亞洲地區唯一排名進步的市場，但本次在「金融系統健全度」項目表現較弱，自上回排名第六下滑一名至第七名；南韓排名也較上季衰退一名，各項評比中，表現較落後的是還款意願 ，表現最佳的是財政狀況。
惠理康和250億元基金 證期會准募
惠理康和250億元基金 證期會准募
- 蕃新聞yam news
（中央社記者潘智義台北15日電）證期局同意惠理康和證券投資信託公司申報募集「惠理康和ETF入息組合基金」，總額新台幣250億元。
2014年4月14日 星期一
Q2慎防拉回 債轉股迎 好行情
Q2慎防拉回 債轉股迎 好行情
2014/04/14
【經濟日報╱周奕豪】
時序邁入第2季，重要經濟數據即將公布，惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨表示，投資要緊抓中國和美國兩大主軸，兩國企業所公布的財報和經濟數據將左右第2季市場氛圍，惟股市仍處於箱型整理，拉回就是逢低承接的買點，迎接下半年股市加溫行情。
2014/04/14
【經濟日報╱周奕豪】
時序邁入第2季，重要經濟數據即將公布，惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨表示，投資要緊抓中國和美國兩大主軸，兩國企業所公布的財報和經濟數據將左右第2季市場氛圍，惟股市仍處於箱型整理，拉回就是逢低承接的買點，迎接下半年股市加溫行情。
國際資金流入新興市場
國際資金流入新興市場
過去半年新興市場資金流向統計
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今年來新興市場令人驚艷，不論股、匯、債市均強勁反彈，MSCI新興市場指數表現，甚至贏過以成熟國家為主的MSCI世界指數，國際資金也持續流入新興股債市，據國際金融協會（IIF）投資組合資金流向追蹤報告，今年來資金連續3個月流入新興市場，3月流入規模更來到6個月高點，顯示資金對新興債市有一定青睞度。
卡位邊境市場 布局南非 保本基金當道
卡位邊境市場 布局南非 保本基金當道
南非全球競爭力主要指標排名
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去年底至今年2月中旬，新興市場一度籠罩沈重的資金撤出與貶值壓力，以原物料出口為導向、匯率受資金進出影響大的土耳其、南非、印度、印尼與巴西等被稱為「脆弱五國」，隨著聯準會政策明確，新興國家貨幣止貶走穩，統計自2月中旬至3月底，印尼、巴西與南非等國升值幅度達5％～7％，位居全球貨幣第3至5名。
美升息前夕 新興亞洲看俏
美升息前夕 新興亞洲看俏
美國首度升息前一年的新興市場表現
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儘管美國升息預期擾亂市場氣氛，但新興市場近期反彈氣勢強勁，就歷史經驗來看，美國首度升息前一年，新興市場走升機率高，除了新興亞洲在1997年受到亞洲金融風暴拖累而走跌，其餘全面走揚上漲，以平均漲幅來看，以新興亞洲表現最突出，平均漲幅上看三成。
經濟成長作後盾 新興股票基金績效可期
經濟成長作後盾 新興股票基金績效可期
根據經濟學人智庫2013年6月的預估顯示，2014年成熟市場的經濟成長率僅1.8％，新興市場成長率可望達到5.1％水準，明顯地高於成熟市場，甚至比美國、日本和歐元區等高出兩倍以上，新興市場可望受惠美國經濟回升，包括拉美、亞洲、新興歐洲、非洲等不少屬於物美價廉標的，現階段布局新興市場績效可期。
印尼股市回檔 可留意布局
印尼股市回檔 可留意布局
印尼4月9日舉辦的國會選舉結果尚未正式公布，但根據調查機構所取得的資料顯示，原本呼聲最高的民主奮鬥黨(PDI-P)的得票率恐不如預期，可能影響該黨推舉總統候選人的資格門檻，並為7月總統大選投下變數，近期樂觀看待選情的印尼股市出現下跌，印尼盾對美元也出現貶值。
農產歉收機率增 農金基金看俏
農產歉收機率增 農金基金看俏
近期全球天候又有異常跡象，用以衡量聖嬰現象的「南方震盪」指數顯示，今年3月底全球已有聖嬰現象發生跡象，就過去經驗若發生聖嬰現象，會造成太平洋兩側地區出現氣候異常，連帶促發農產品價格上漲，投資人可密切注意與農產品連結性較高之投資標的。
富蘭克林：雙技無泡沫化疑慮
富蘭克林：雙技無泡沫化疑慮
近期生技與科技網路股在獲利了結賣壓出籠拖累下走弱，那斯達克生技指數及網路股指數雙雙跌破了半年線支撐，加上吉利德科學面臨藥價壓力，手機遊戲Candy Crush開發商King數位娛樂上市當日即跌破IPO訂價，不免引發投資人對於產業是否出現泡沫化的討論。
ING：台股可趁美股修正時低接
ING：台股可趁美股修正時低接
太陽花學運落幕，台股回歸基本面表現，近日隨美股修正而回檔。安泰ING中小基金經理人林界政表示，受到美股漲多回檔與第二季產業淡季影響，大盤將進入高檔震盪格局，但回檔幅度並不會太深，建議9,000點下方遇拉回修正可分批進場承接。
富盛：新興本地貨幣債 逢低布局
富盛：新興本地貨幣債 逢低布局
先機新興市場本地貨幣債券基金富盛產品經理高齊英表示，新興債市已出現資金淨流入，儘管第一季已出現反彈，後市仍是可期，投資主軸宜掌握「趨吉避凶」，看好重視外貿平衡的新興國家，減碼受地域衝突拖累的新興國家。
新光 澳幣十年期保本基金21日開募
新光 澳幣十年期保本基金21日開募
保本基金投信募集熱潮再現，從4月起，接連有永豐南非幣保本基金、新光澳幣十年期保本基金陸續推出，其中，新光澳幣十年期保本基金4月21日開募，主要訴求國內第一檔「定期投資收益分配」，成為國內目前第一檔訴求分配投資收益型保本基金。
《研究報告》新興債，重振雄風
《研究報告》新興債，重振雄風
去年敬陪末座的新興債券，今年重振雄風，新興債強勢貨幣基金平均上漲4％，稱霸全球主要債券基金，在資金動能回穩的引領下，新興債反彈走勢值得持續期待。
新興亞股 今年看漲30%
新興亞股 今年看漲30%
2014/04/14
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/14
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
儘管美國升息預期擾亂市場氣氛，但新興市場近期反彈氣勢強勁。就歷史經驗來看，美國首度升息前一年，新興市場走升機率高，除了新興亞洲在1997年受到亞洲金融風暴拖累而走跌，其餘全面走揚上漲，以平均漲幅來看，以新興亞洲表現最突出，平均漲幅上看三成。
生技科技基金 跌一大跤
生技科技基金 跌一大跤
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美股近期大幅重挫，網路科技股及生技股賣壓明顯，造成產業型基金排名大洗牌，今年1月漲幅達13%居冠的生技基金，至今僅剩4%漲勢，資訊科技股正報酬更岌岌可危，基金績效面臨可能由正轉負的窘境。
全球市場觀測／美股震盪 新興股抗跌
全球市場觀測／美股震盪 新興股抗跌
2014/04/14
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/14
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
美股上周卻震盪走低，拖累歐日成熟股市；新興市場表現較為抗跌，部分市場如中東股市走勢領先，中國上證市場也有不錯表現。
台股八檔電子股 漲幅逾五成
台股八檔電子股 漲幅逾五成
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美股那斯達克指數下跌，但費城半導體指數年初至今有近5%漲勢，表現與半導體產業前景相呼應，對應到台股電子股走勢，今年以來有八檔個股漲幅達五成之上，指標股台積電漲幅達14%。
黃金基金 今年來漲16%
黃金基金 今年來漲16%
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美股重挫，激勵近期金價上漲，上周黃金現貨價格上漲2.8%，反映在基金績效上。去年因全球股市大漲，壓抑黃金避險需求，以致黃金貴金屬基金平均下跌46%。今年因股市漲多壓回下，黃金基金表現了鹹魚翻生，平均漲幅16%，居所有產業之冠。
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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資金未退潮 轉進老字號
資金未退潮 轉進老字號
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/14
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美股那斯達克指數未見止跌，投信法人觀察，近期資金湧進老牌或是穩健型電子股，顯示出是資金換手，在資金未退潮，加上與台灣半導體股連動較高的費半指數未重挫，美股電子股重挫，不至於對台股電子股造成影響。
美國投資人 看空比劇升
美國投資人 看空比劇升
2014/04/14
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/14
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
美國散戶投資人協會（The American Association of Individual Investors，AAII）最新調查報告指出，美國散戶投資人看多美股的比例從35.36%下滑到28.48%，看空從26.79%劇升到34.11%，看空比例為二個月來高點。
中國水泥、鐵路建設設備、銀行股低估
中國水泥、鐵路建設設備、銀行股低估
2014.04.14
【經濟日報╱記者張瀞文╱即時報導】
惠理康和兩岸價值基金經理人鄭家倫表示，中國大陸網路科技相關類股去年以來表現亮眼，但已出現逢高獲利了結，可靜待修正後再回補。
【經濟日報╱記者張瀞文╱即時報導】
惠理康和兩岸價值基金經理人鄭家倫表示，中國大陸網路科技相關類股去年以來表現亮眼，但已出現逢高獲利了結，可靜待修正後再回補。
2014年4月12日 星期六
13檔 土洋法人都買超
13檔 土洋法人都買超
2014.04.12
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014.04.12
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
台股挑戰9,000關卡，外資是推升台股站上近三年高點的主導力量，投信卻站在賣方，不過，智冠、健和興等13檔個股同步受到內外資法人青睞，本月以來股價強勢。
2014年4月11日 星期五
摩根三檔境外基金 准募
摩根三檔境外基金 准募
2014.04.11
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
金管會「深耕計畫」施行後，唯一符合規定的摩根資產管理，援引新規定，一口氣申請三檔新的境外基金，皆獲得主管機關核准，在後無追兵的情形下，摩根的境外基金規模可望三級跳。
《研究報告》資金回籠，新興債跌深反攻
《研究報告》資金回籠，新興債跌深反攻
新興國家貨幣和債市跌深反彈，成為第1季表現最佳固定收益資產，法人表示，新興債市已出現資金淨流入，第1季已出現反彈，後市仍是可期，投資主軸宜掌握「趨吉避凶」，看好重視外貿平衡的新興國家，減碼受地域衝突的拖累的新興國家。
資金回籠 新興債跌深反攻
資金回籠 新興債跌深反攻
環球新興市場債券基金今年來績效前5名
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新興國家貨幣和債市跌深反彈，成為第1季表現最佳固定收益資產，法人表示，新興債市已出現資金淨流入，第1季已出現反彈，後市仍是可期，投資主軸宜掌握「趨吉避凶」，看好重視外貿平衡的新興國家，減碼受地域衝突的拖累的新興國家。
QE退場中 高收債成大贏家
QE退場中 高收債成大贏家
量化寬鬆（QE）退場仍在進行，但頻創新高的美股卻因漲多修正與盈餘動能受到質疑，指數表現反而有如強弩之末，被投資等級債與高收益債指數狠狠超前，統計從2014年至今，美國信用債券指數的表現也同步勝過美股，其中又以高收益債為最，法人持續看好高收債在QE退場效益下的表現。
台股基金 多題材助漲
台股基金 多題材助漲
台股平衡基金1個月期績效前10強
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台股高檔震盪，近一個月台股基金績效表現最佳者逾7％，但強調股債配置、靈活布局產業類股的台股平衡基金也有不俗的表現，法人建議，積極型投資人可選擇一般型、中小型台股基金，穩健型投資人可選擇台股平衡基金。
台股平衡基金 攻守兼備
台股平衡基金 攻守兼備
國內平衡基金近一周表現前5名
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近期台股受到國際股市齊揚的帶動，指數上衝，也讓市場投資人燃起挑戰2011年6月9日台股指數9,000.94點大關的希望，但台股達波段高點後，震盪恐加劇，法人表示，平衡型基金講求股債均衡配置，可因應市場波動，投資人在看好台股後市之際，可選擇基金績效同樣亮眼的台股平衡基金。
定期定額買綠能 年報酬率近2成
定期定額買綠能 年報酬率近2成
全球綠能及MSCI世界指數 定期定額報酬率
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全球經濟回溫，美、歐、日股走揚帶動全球股市漲勢，也帶動定期定額的好績效，回顧過去一年定期定額績效，MSCI世界指數一年繳出一成的報酬率、兩年也有約24％，如果能選擇強勢產業，以綠能指數為例，一年定期定額報酬率近兩成、兩年逾四成，幾乎較全球指數多出一倍。
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