平衡基金 買氣強強滾

平衡基金 買氣強強滾

2014-12-15 經濟日報 記者王奐敏／台北報導

根據投信投顧公會最新資料顯示，11月投信基金規模衝上2.09兆元，逼近今年6月全年規模高點。其中，平衡型基金規模大增至680億元，寫下歷史新高，不僅單月成長率近40%，且今年來成長更是逾一倍，成為投資人新寵。

摩根證券副總經理謝瑞妍表示，平衡型基金規模自今年9月以來持續擴大，顯示隨著各國央行貨幣政策走向分化，投資人認為面對波動加劇的市場，股債兼具的平衡型基金最能掌握輪漲脈動，逐漸成為投資「新」主流。

資料來源：投信投顧公會       記者王奐敏╱製表

第4季美國如期結束QE購債計畫，成熟市場央行利率政策走向分化，謝瑞妍指出，同樣的情況也出現在新興市場，導致金融市場在緊縮及寬鬆拉鉅下持續震盪。

再者，強勢美元、油價走跌所造成的貨幣戰爭壓力增加，資產價格波動恐怕加劇。

謝瑞妍分析，平衡型基金兼具股債的投資組合，能有效減緩單一資產波動對整體投組的衝擊。

因此，今年來平衡基金規模出現直線上升趨勢，投資標的也從傳統的平衡基金演變為涵蓋REITs、可轉債等的多重資產基金。

復華全球平衡基金經理人詹硯彰表示，第4季以來，衡量市場風險情緒的VIX指數一度大幅飆高，加上美元走強、原物料價格大幅回落，導致全球股債匯市出現明顯波動。

不過，在日本央行擴大貨幣寬鬆政策、中國祭出降息下，11月整體的投資氣氛轉變為正向，帶動資金轉向股債等多資產布局的平衡型基金。

摩根多元入息成長基金經理人郭世宗指出，由於金融市場於升息前夕和期間往往波動加劇，市場上任何風吹草動都將牽動著市場投資人的敏感神經，因此這個階段的投資對策，更應該著重在風險控管上，其次才是追求資本增值。