私校退撫儲金 績效猛

私校退撫儲金 績效猛

2015-02-10 經濟日報 記者林春江／台北報導

台灣第一個退休金投資自選平台，私校退撫儲金管理委員會昨(9)日公開投資績效，去年度積極型收益率9.4%、穩健型8.4%、保守型3%，績效遠優於預期。

2013年4月起推動私校自主投資計畫，目前有370所學校會員共6萬3,000人參加，新制資產規模達350億元。私校退撫儲金管理會董事長李天任指出，這個平台是強迫參加，但彈性不小，可將資金分配在三個類型，若想轉換只需經過問卷評估確實適合個人投資屬性，就可以轉換類型，且到期後可以選擇提領或者繼續投資。

資料來源：私校管理會      統計至2014/12/31 記者林春江／製表

李天任認為，私校自主投資計畫雖然晚於其他國家勞工退休金投資自選計畫，例如美國1978年的401K養老計畫、香港2000年的強積金等，但自選平台成效不錯，投資顧問富蘭克林投顧有獨特的篩選機制、並有投資策略委員會協助檢視把關，此外資金交付中國信託商銀信託管理有破產隔離效果，單一平台可方便教職員歸戶管理。

私校退撫儲金去年度表現比香港強積金的年度績效1.78%佳，觀察其管理費率達1.75%，被詬病收費太高而拖累績效，相較之下，私校退撫基金的行政管理費用為萬分之17%（0.17%），其中以投顧費用來說，是固定收費並非隨規模增加，降低了管理成本。

現階段有九成教職員選擇保守型，積極、穩健型各只有5%，由於55歲以下教職員達87%，風險承受選擇與年齡分布不對稱，將面臨退休金準備不足的風險。

李天任呼籲理財教育的迫切，希望更多人瞭解退休規劃、投資組合的重要性，因此未來將持續推廣增額提撥、退休金理財教育、建置便利的互動平台如專屬行動網銀、互動對帳單等，尤其在原來的三種類型外，導入Target date Fund（目標日期基金），來克服投資弱點。