股鎖定藍籌股 債看信用級債

• 2015-04-01 01:17
• 工商時報
• 林俊輝

    具有晨星5顆星評級的富達歐洲平衡基金，是台灣唯一歐洲平衡型境外基金。歐洲既已出現經濟復甦訊號，透過股債均衡布局將可穩健掌握歐洲復甦契機，為讓股、債均能獨立操作，該基金擁有兩位基金經理人，股票由Nick Peters秉持歐元藍籌股投資策略操作、債券則由Eugene Philalithis操盤，結合富達在歐洲155位股票、50位債券與投資解決方案團隊8位投資專家研究資源，股債比約66:34，股鎖定歐元藍籌股、債布局於投資級債券，參與歐股成長機會，以降低波動性，是進可攻退可守之資產配置。

富達歐洲平衡基金經理人Nick Peters 富達歐洲平衡基金經理人Eugene Philalithis

　
　富達歐洲平衡基金股票挑選依循由下而上投資方法，聚焦3Q原則：優質管理（quality management）、優質商業模式（quality business model）、優質資產財報（quality balance sheet），固定收益佈局策略以投資級債為主，高收益債為輔。

　富達表示，歐洲投資級公司債基本面良好，不論是淨負債／市值比，或息前、稅前、折舊及攤銷前利潤率（EBITDA）及隱含波動率，都已持續改善，預期錢潮可望持續流入歐洲投資級公司債與高收益債。

　現階段投資布局是降低歐洲政府債與機構債，加碼信用債，以金融債為主、工業債為輔；至於股票則加碼工業、醫療保健及電信服務類股，透露景氣循環股與防禦類股兼備操作特性。