大中華基金 成績亮眼

大中華基金 成績亮眼

2015-04-01 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導

中國股市雖頻頻創高，但今年以來波動也加劇，反映在基金績效上，大中華股市基金，因為投資布局區域分散，展現抗跌實力，尤其今年來美股創高，與美股連動高的港股繳出5%漲勢，同步掌握港股補漲以及中國上漲契機的大中華股市基金展現優勢，基金績效險勝中國基金。

觀察今年以來大中華股市表現，陸股受到資金面和基本面一度壓抑，相關總體經濟數據表現，也相對疲弱，所幸有降息以及政策出台消息可支撐大盤高檔盤整，致近期再創七年新高。

而港股則因評價面偏低，加上與美股連動度高，法人看好補漲行情延續。

台股則是在外資多空操作下走高又回落。

永豐大中華經理人盧正穎表示，兩岸三地各指數走勢大不相同，使得大中華或中國股票基金今年表現有所差距。

大中華股市基金可能因區域布局分散，得以展現抗跌實力，或因個別基金區域配置或選股策略而有不同，建議投資前應詳細了解每檔基金布局結構和選股策略為宜。

據統計，大中華基金績效以平均4.8%漲勢微幅領先中國股票基金4%的表現。

境內外台灣核備基金績效
基金類型	1周	1個月	今年來
大中華股票Average	-0.3	2.3	4.8
中國股票Average	0.2	2.4	4.0
資料來源：理柏資訊，以新台幣計價 統計至2015/3/27       單位：%                                     葉家瑋／製表

就大中華股市來看，盧正穎說明，兩會後大陸領導談話，積極鼓舞市場重振信心，使A股脫離區間整理，而且出現連續上揚格局。

至於港股和台股方面，則因走勢受到歐美股市牽制，未與A股完全連動，A股以及H股價差持續創新高，預估未來可能收斂。

台股短線漲多後也進行技術修正，呈現高檔區間整理走勢，盧正穎建議投資人，布局大中華股市，宜選股與選市並進。

富蘭克林華美投信則看好港股後市，由於中國證監會近日開放，在不需具備合格境內投資機構（QDII）資格的情況下，基金管理人可以募集新基金，並透過滬港通機制，投資香港市場股票。

市場預測有約5兆元人民幣規模的資金，可直接投資284檔「港股通」股票，港股可望迎來大量流動性。

在基金投資建議上，柏瑞投信投資顧問部副總經理黃大展表示，今年以來台股表現也很亮眼，投資人若只看到去年陸股的超強漲幅而重壓陸股，不一定能贏得高報酬率，反而是涵蓋中、港及台灣股票的大中華股票基金表現較為亮眼，投資人可掌握績效穩健領先的基金逢低介入。