台人愛炒短! 基金週轉率上看100％

• 2014-09-29 01:33
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

    台灣人愛炒短線，不僅喜愛短線買賣股票賺價差，連基金也被當作賺價差的標的！

　據碁石智庫統計，從2008年以來至今，除2012年外，台灣人買賣境外股票、債券基金週轉率都逼近或逾100％，且在2012年及2013年境外債券基金的週轉率，甚至超過、或等同於股票基金，相較於全球基金交易，台灣的情況相當罕見。

　法人表示，雖不能確定台灣人買賣境外基金的週轉率是否居世界之冠，但台灣人買賣境外基金的頻率的確是比國外高了些。碁石智庫總經理陳蘭會認為，深究來看，不能說是台灣人愛炒短，多數投資人是被動聽理專建議，而理專又有每月業績的壓力。

    據了解，大部份銀行財富管理部門理專每月每季都有訂銷售金額目標，境外基金公司則會依銷售金額提供獎勵金，且理專每月業績為月初歸零，如果理專無法每月都能新增一批客戶，理專就需要既有客戶配合，讓客戶適時停利，將客戶的錢從Ａ基金換到Ｂ基金，因此，投資人買賣基金的週轉率就會大幅提高。

　為何投資人願意聽理專的建議，境外基金銷售主管表示，原因一：理專服務佳─搜集資料、送禮，客戶也可參加銀行理財、品酒、養生等各式各樣講座。原因二：國內買賣境外基金的手續費比國外低很多，可以讓投資人作短線交易。原因三：最重要是台灣投資人有賺到錢，若扣除手續費率之後，若可賺得比銀行定存高，客戶願意配合理專作短線操作。

　根據投信投顧公會資料及碁石智庫統計，截至7月底為止，近一年期間，台灣境外基金規模由台幣2.6兆成長至3.3兆元，年成長率為28.1％，新增部位7,294億，其中，光是高收益債增加新台幣4,456億元，而境外股票基金則增加3,407億元。

　此外，至7月底為止，在台註冊的1,023檔境外基金中，整體規模係來自台灣投資人比重為8.6％，依照碁石智庫統計，台投資人資金占個別境外基金規模占比，逾7成的有7檔，逾5成的有32檔。