主動固定收益基金 走紅

主動固定收益基金 走紅

2014-11-21 經濟日報記者林春江／台北報導

富蘭克林坦伯頓基金集團針對525位可投資不含不動產的資產超過10萬美元、且有投資固定收益證券經驗的美國投資人進行線上調查，發現有七成受訪者投資主動式固定收益基金，取代過去以指數配置的主流，提醒固定收益投資人要為未來十年利率上揚環境做準備。

富蘭克林坦伯頓全球債券總報酬基金經理人麥可．哈森泰博認為，現在正處於30年來利率下滑期間的末期，在此一環境下，固定收益投資者需跳脫傳統思考框架，為未來十年利率可能將上揚的環境先做好準備，建議透過主動管理、以全球布局、彈性投資組合，並偏向與美國公債負相關的投資配置、挑選能安渡市場震盪的新興國家資產。

由於過去指數配置如債券ETF，其中歐美日公債指數成分占八成，當歐、日利率仍在低檔區而報酬率走低，讓投資人轉向主動式固定收益共同基金，尋求較高收益。