樂退方程式／存購屋頭期款 宜投資成長型基金

樂退方程式／存購屋頭期款 宜投資成長型基金

2015-01-19 聯合報記者周小仙／台北報導

用基金存購屋頭期款與退休金，可行度高嗎？陳太太和陳先生即將在今年底迎接第2個小生命，但因為還沒有房子，暫時與公婆同住。夫妻倆主要想靠買基金存購屋頭期款和退休資金，不過投資成績很不理想，尤其是近三年單筆買進的黃金基金、礦業基金、資源基金、拉丁美洲基金，幾乎檔檔慘賠；不過每個月定期定額扣款的新興亞洲、印度、中國、亞太基金，表現相對好許多。

目前陳太太單筆進場的總資產縮水至30萬、定期定額總資產約85萬，現階段陳太太該如何整理手上的基金資產？尤其是單筆投資應該認賠出場嗎？

施羅德投信多元資產團隊協理莊志祥表示，陳太太的投資組合有一個許多投資人都有、但並不自知的缺點：表面上基金數量多，但並未真正達到分散風險的目的。例如陳太太單筆投資的基金，都與原物料行情相關，具有相當高的連動性；而定期定額扣款的基金，全部都是亞洲地區基金，也同樣有高度的相關性。

通常投資部位應該分為核心與衛星兩部分，前者為長期看好標的，後者則因應景氣等變化而調整。莊志祥建議，陳太太若屬於積極型投資人，可以高股息股票為核心，因為這類標的通常具有較佳的公司治理，屬於高品質企業，且經研究長期表現較大盤為佳，其它再依陳太太看好地區做衛星部位。

摩根投信資深協理姜愛苓指出，依據短、中、長期不同理財目標決定投資工具與方式，是基金理財最基本的原則，以陳氏夫婦來看，目前有兩個理財目標：中期的購屋頭期款、長期的退休金。

中期理財目標的投資年限通常落在5至8年，姜愛苓認為，適合選擇成長型標的，如亞洲、大中華、東協、美國等基金，建議採用定期定額方式投資；就陳氏夫婦目前的投資組合來看，每月定期定額扣款的基金即相當適合。

至於退休金規劃，因投資期限長達15至20年，姜愛苓建議，可以將部分資金布局在積極型標的，如區域型基金；部分投資在穩健型標的，如多重資產基金。但她強調，退休金的理財規劃，應隨著接近退休年齡，逐步將積極部位調整至穩健保守部位。

陳太太手中持有的黃金、礦業、資源、拉美等基金，因為展望不理想，建議逢反彈適度調節，轉換至景氣能見度較高的美國、亞洲或東協基金，或多重資產基金。