富達：減碼俄持債部位
根據EPFR統計截至4／23資金流向顯示，歐洲高收益債基金創下連續44週最長周期的買超紀錄。然而，受俄羅斯與烏克蘭間關係趨緊衝擊，標準普爾（S&P）調降俄羅斯主權債信評等，從BBB調降到BBB-，富達歐洲高收益基金經理人安德烈．葛洛迪夫（Andrei Gorodilov）強調，富達已減碼投資組合持有俄羅斯部位，影響程度輕微。
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基金業者指出，新興市場債券可望持續反彈，但受俄烏地緣政治緊張影響，宜減碼俄羅斯債券。
2014年4月29日 星期二
歐企獲利看俏 歐股續強
歐企獲利看俏 歐股續強
基本面支撐，截至上周（4/23）止，歐股連43周淨流入，愛德蒙得洛希爾資產預期，全球與歐洲景氣持續復甦，未來歐洲企業獲利具趕上美國潛力，可望挹注歐股上漲動能。
新興債基金 人氣發燙
新興債基金 人氣發燙
2014/04/29
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
新興市場債券跌深反彈，資金持續回流，利差水準下滑，價格反彈。今年來新興市場債券基金連續2個月全球資金流入逾240億美元。
基金業者指出，新興市場債券可望持續反彈，但受俄烏地緣政治緊張影響，宜減碼俄羅斯債券。
2014/04/29
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
基金業者指出，新興市場債券可望持續反彈，但受俄烏地緣政治緊張影響，宜減碼俄羅斯債券。
股債混合基金 搶手
股債混合基金 搶手
2014/04/29
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
基金研究機構晨星（Morningstar）公布3月資金流向，股債混合型基金為資金淨流入金額最高資產類別，3月累計有518.7億台幣資金流入，其次則為股票型基金，淨流入金額為新台幣118.8億元。
資產管理業者指出，第2季進入股市傳統淡季，市場通常震盪加劇或出現修正風險，建議投資人股債配置為六四比重，核心部位可以股債平衡基金、高息基金、全球型基金為主。
理柏資訊統計至4月24日，台灣核備41檔平衡或混合資產型基金今年來漲達2.88%，景順亞洲平衡、富蘭克林坦伯頓穩定月收益兩檔基金更有逾6%以上的報酬率，表現相對突出。
富蘭克林證券投顧表示，統計1928年以來，S&P500指數表現，5月平均小跌0.12%，低於各月平均上漲0.60%的表現，加上5月南非、印度、烏克蘭選舉相繼登場，市場對中國景氣及信託產品前景疑慮猶存，第2季市場震盪將加大。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克表示，今年來美股呈現類股輪動，資金明顯從成長型股票轉進價值型股票，S&P 500公用事業類股今年來上漲13.34%，表現居十大類股最佳，也優於S&P500指數小漲0.8%的表現。
愛德華‧波克指出，目前在配置上，採取股六債四的配置，股票部位側重在能源、公用事業及金融類股，並留意增發股利的科技龍頭企業，債市則配置高收益公司債，持續追求票息收益。
德盛安聯投信指出，隨著全球景氣觸底復甦，投資心態改為爭取成長機會，面對景氣反轉、波動加劇轉型期，一旦有如G7擴大制裁俄羅斯的黑天鵝事件發生，可能造成全球股市大幅震盪，建議透過固定收益部位穩住一定收益率、同時以最大彈性追求成長機會。
資產管理業者指出，第2季進入股市傳統淡季，市場通常震盪加劇或出現修正風險，建議投資人股債配置為六四比重，核心部位可以股債平衡基金、高息基金、全球型基金為主。
理柏資訊統計至4月24日，台灣核備41檔平衡或混合資產型基金今年來漲達2.88%，景順亞洲平衡、富蘭克林坦伯頓穩定月收益兩檔基金更有逾6%以上的報酬率，表現相對突出。
富蘭克林證券投顧表示，統計1928年以來，S&P500指數表現，5月平均小跌0.12%，低於各月平均上漲0.60%的表現，加上5月南非、印度、烏克蘭選舉相繼登場，市場對中國景氣及信託產品前景疑慮猶存，第2季市場震盪將加大。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克表示，今年來美股呈現類股輪動，資金明顯從成長型股票轉進價值型股票，S&P 500公用事業類股今年來上漲13.34%，表現居十大類股最佳，也優於S&P500指數小漲0.8%的表現。
愛德華‧波克指出，目前在配置上，採取股六債四的配置，股票部位側重在能源、公用事業及金融類股，並留意增發股利的科技龍頭企業，債市則配置高收益公司債，持續追求票息收益。
德盛安聯投信指出，隨著全球景氣觸底復甦，投資心態改為爭取成長機會，面對景氣反轉、波動加劇轉型期，一旦有如G7擴大制裁俄羅斯的黑天鵝事件發生，可能造成全球股市大幅震盪，建議透過固定收益部位穩住一定收益率、同時以最大彈性追求成長機會。
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俄股弱勢 短線別躁進
俄股弱勢 短線別躁進
2014/04/29
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
信評機構標準普爾於上周五俄羅斯央行召開例會前，意外調降該國長期外幣債信評，導致俄羅斯央行上周五再度調升指標利率2碼至7.5%，為近兩個月來第二度意外升息，投信業者認為，俄股短線不排除下探前波低點的可能，建議投資人不宜單筆貿然搶進。
金價Q3看升 逢低布局
金價Q3看升 逢低布局
2014/04/29
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
國際金價近期區間盤整，但上周五包括費城金銀、CBOE黃金指數等均逆勢上揚，資產管理業者認為，美股近期震盪，黃金走勢跟著盤整，國際金價短中期將處於1,250 ~1,320美元，投資人可區間操作逢低布局，以迎接第3季黃金旺季。
公司債 今年績效上看5%
公司債 今年績效上看5%
2014/04/29
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
在新興市場債券中，公司債成長快速，投資機會也增多，形成不容忽視的資產類別。基金經理人指出，相較於新興市場主權債，新興市場公司債天期較短，受到美國公債的影響也較小，預期今年可望有約5%的報酬率。
台韓吸金 外資超給力
台韓吸金 外資超給力
2014/04/29
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
外資上周全面買超主要亞洲股市，其中以買超台灣金額最大，單周買超7.7億美元，外資已經連續25日、連續11周買超台股。不單是台股，包括印尼和菲律賓二地，外資買超周數也各達12周和11周。
此外，若統計4月以來，外資買超台股和南韓最力，累計買超均超過34億美元，吸金力道不分上下。
2014/04/29
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
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此外，若統計4月以來，外資買超台股和南韓最力，累計買超均超過34億美元，吸金力道不分上下。
歐股受寵 連43周增肥
歐股受寵 連43周增肥
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
受到美歐企業財報陸續公布，加上本周FOMC將再舉行會議等不確定因素影響，上周全球股市觀望氣氛濃厚，但歐股明顯持續吸引投資人青睞，連續43周吸金，上周以吸金14億美元居冠。
美生技龍頭 股價回神
美生技龍頭 股價回神
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美國生技製藥股修正似乎出現暫歇，包括MYLAN、Gilead Science等龍頭股股價近期回神，過去一周那斯達克生技指數也以上漲作收。
美股基金 可多元布局
美股基金 可多元布局
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
去年「雙技（生技、科技）」產業型基金為主要亮點，但今年以來，去年高漲的生技、科技股持續湧現賣壓。投信法人指出，生技及科技股獲利成長性仍佳，但去年漲多後易出現回檔，建議穩健型投資人可透過多元產業布局的美股基金介入。
美REITs 後市看俏
美REITs 後市看俏
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/29
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美國3月新屋銷售雖不如預期，但市場大多認為是天候因素影響，推估在景氣持續復甦下，美國房市4、5月可望回溫；尤其隨著經濟復甦，租客需求上升，美國房市租金持續增長，將替REITs表現增添動能。
生活理財家／美元英鎊 有看頭
生活理財家／美元英鎊 有看頭
2014/04/29
【經濟日報╱記者 夏淑賢】
美、歐先進國家經濟體今年經濟緩步復甦，但是分別面臨通貨膨脹或通貨緊縮的隱憂，金融業者建議，美國的通膨形勢將助漲美元持續轉強，歐元區則可能因通縮促使歐洲央行調整因應策略。
因此，金融業者建議，可加碼美、歐股票部位，外匯則建議以明年可能升息的美元與英鎊優先布局。
2014/04/29
【經濟日報╱記者 夏淑賢】
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因此，金融業者建議，可加碼美、歐股票部位，外匯則建議以明年可能升息的美元與英鎊優先布局。
ETF 惠理康和按讚
ETF 惠理康和按讚
2014/04/29
【經濟日報╱周奕豪】
去年美日股市大漲三到五成，惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量占基金淨流入的百分百。
2014/04/29
【經濟日報╱周奕豪】
去年美日股市大漲三到五成，惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量占基金淨流入的百分百。
多頭訊號 指向歐美股市、債券和原物料
多頭訊號 指向歐美股市、債券和原物料
．2014/04/28
．惠理康和投信
提供
．MoneyDJ 財經知識庫
2014年全球投資亮點在那裡，量化系統告訴你。惠理康和ETF入息組合基金（本基金之配息來源可能為本金）」預定經理人張裕昇表示，分析資金流向和追蹤全球ETF表現的量化分析，目前多頭訊號指向歐美股市、黃小玉帶動的原物料與債券等三大資產。
惠理康和ETF基金將展開募集
惠理康和ETF基金將展開募集
．中國時報
．記者洪凱音
2014年4月28日 星期一
多頭指向歐美股、原物料與債券
多頭指向歐美股、原物料與債券
．2014年04月28日
． 21:36旺報
．記者葉文義／台北報導
專家分析資產ETF：歐股、債券、原物料藏金
專家分析資產ETF：歐股、債券、原物料藏金
2014/04/28
【聯合晚報╱記者嚴雅芳╱台北報導】
2014/04/28
【聯合晚報╱記者嚴雅芳╱台北報導】
ETF投資近年來成為不少投資人的新歡。以去年為例，被動式投資風格的「交易所掛牌基金(ETF)」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量占基金淨流入的百分百。
ETF入息組合基金 拚年配息6％
ETF入息組合基金 拚年配息6％
工商時報
．記者魏喬怡／台北報導
《Fund消息》惠理康和ETF入息組合基金5/6展開募集
《Fund消息》惠理康和ETF入息組合基金5/6展開募集
．2014-04-28
．精實新聞／記者王怡茹報導
．MoneyDJ 財經知識庫
看準ETF蔚為投資風潮，惠理康和投信即將於5月6日開始募集「惠理康和ETF入息組合基金」，此檔基金將採用「Smart
Beta」投資策略，布局全球股債市的ETF，力求提升擊敗大盤的機率、控制下檔風險，為投資人追求穩健的報酬。
新興市場債再起 逢低可布局
新興市場債再起 逢低可布局
新興債券基金績效表
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近一個月來主要債市指數全面走揚，其中以新興市場歐洲債、新興市場當地貨幣債以及新興市場債等基金表現最佳，法人表示，近期資金明顯回流新興市場債，然而未來幾季新興市場債變數仍多，因此建議逢低擇優買進，但不宜重壓。
連4周淨流入 債券型基金回神
連4周淨流入 債券型基金回神
債券基金買氣回神，根據EPFR統計，至4月23日止，今年淨流入債券型基金達600億美元，高於同期間流入股票型基金的469億美元，且經過長時間遭資金流出的新興債券型基金，重新贏得國際資金青睞，連續4周淨流入，最近一周流入2.03億美元。
台股月線失守 布局基金釣大魚
台股月線失守 布局基金釣大魚
近一月一般型台股基金表現
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在F股財報利空衝擊下，台股月線失守，但法人認為，台股拉回整理仍屬良性，只是未來操作除留意外資動向，應挑選能見度較高的產業與企業，以因應第2季財報檢驗期可能帶來的震盪。
股票基金 生技類最吸金
股票基金 生技類最吸金
根據晨星基金統計，股票基金在2月遭遇大量資金流出後，資金流量隨即在3月轉為正值，該資產類別3月資金淨流入金額累計達新台幣118.82億元，流入金額最高的股票基金則是生物科技基金。
新興市場4月當家 中東北非最嗆
新興市場4月當家 中東北非最嗆
四月份股票基金類型績效前十名
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新興市場擺脫盤整、逆轉走升，4月反彈氣勢如虹，統計4月股票基金類型前十名，幾乎由新興市場相關基金包辦，而中東北非基金平均上漲4.3％居冠，泰國及巴西基金以3.4％及3.2％的平均績效緊追在後。
亞洲振翅起飛 下半年上漲機率逾八成
亞洲振翅起飛 下半年上漲機率逾八成
近十年MSCI亞太指數各季度表現
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亞洲經濟受惠歐美景氣回春推升出口增長，成為各大機構看好度最高的新興市場，根據法人統計，MSCI亞太（不含日本）指數在第3、4季上漲機率達8～9成，平均漲幅逾3.7％，瞄準下半年走升契機，現階段盤整正是逢低進場的好時點。
美價值型股票長期報酬 超越成長型50％
美價值型股票長期報酬 超越成長型50％
根據統計，在美國經濟擴張期間，價值型股票的漲幅不但優於成長形股票，且長期來看，價值型股票的累積報酬率，要勝過成長型股票達50％以上，法人指出，投資人可特別留心這類標的。
直通車將啟動 滬港股添動能
直通車將啟動 滬港股添動能
大陸股票型基金4月以來績效前段班
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滬港股市直通車最快半年後開動，預估總額度將達5,500億人民幣，不僅將活化滬港股市動能，也可望加速人民幣國際化進程，港交所未來更不排除與深圳交易所合作，為陸股增添利多題材。
現金流較佳 歐股耐震
現金流較佳 歐股耐震
歐元區、德國與法國4月製造業採購經理人指數持續擴張，希臘公布2013年財政盈餘也比預期出色，歐洲經濟已逐漸走出歐債陰霾。法人表示，即使美國復甦態勢明顯優於歐洲，然歐洲企業擁有較好的現金流，且股利發放的標的多，使得重押高殖利股的歐股基金較耐震。
類全委保單投資帳戶 首重E、P、S
類全委保單投資帳戶 首重E、P、S
國壽委託施羅德投資帳戶績效
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根據壽險公會資料顯示，今年3月投資型保單保費收入408億元，創近3年來3月單月銷售最高紀錄，其中類全委保單銷售成長功不可沒。訴求以專業管理全權委託投資帳戶的類全委保單究竟該如何挑選，施羅德投信建議E.P.S指標，包括Experience（經驗）、Performance（績效）與Subject（標的）。
股市高檔 入息基金募集熱潮
股市高檔 入息基金募集熱潮
美股持續多頭，帶動全球股市熱絡，雖然在基本面支撐下，股市後市並不看淡，但投資人在股市高檔之際，還是有點既期待又怕受傷害的心態，使得偏向股市型的入息基金，再成目前市場最熱的新基金募集類型。
高收債魅力 歐洲更勝美國
高收債魅力 歐洲更勝美國
景氣復甦愈趨明朗，高收益債由於波動較股市低、又與股市具有較高連動，持續成為今年吸金焦點，唯受到美國聯準會（FED）啟動減債規模影響，資金追捧焦點已轉向非美高收益債基金，其中又以歐洲高收益債基金為主。
惠理康和：投資化繁為簡 巴菲特首推ETF
惠理康和：投資化繁為簡 巴菲特首推ETF
去年美日股市大漲三到五成，到底誰賺到「這個早知道」？惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量佔基金淨流入的百分百；隨著ETF蔚為投資風潮，投資化繁為簡，ETF納入投資組合是連股神巴菲特都會推薦的投資策略。
快樂投資 富蘭克林國民理財講座將額滿
快樂投資 富蘭克林國民理財講座將額滿
國民理財講座主題時間表
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富蘭克林投顧四月中旬起舉辦國民理財系列講座，邀請勤業眾信與富蘭克林講師共同主講「聰明報稅，快樂投資」主題，由於有意理財大眾報名踴躍，在即將額滿狀況下，富蘭克林呼籲想要躋身理財一族的讀者報名從速。
柏瑞：高收益債成資金避風港
柏瑞：高收益債成資金避風港
近期美股面臨高檔震盪，加上全球低利率環境，投資人資金何處去？柏瑞全球策略高收益債券基金經理人林紹凱指出，目前美國高收益債券殖利率約6％，新興市場高收益債殖利率更高達近8％，相對其它投資商品具吸引力。
偏股型入息基金 當紅
偏股型入息基金 當紅
2014/04/28
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/28
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
受到投資人持續青睞配息息收的趨勢影響，國內投信募集新基金開始調整步調，積極朝向有息收的基金邁進。根據統計，目前核准與申請的基金有九檔偏股型的入息基金，已核准的群益工業國入息基金、摩根泛亞太股票入息、凱基亞太高股息三檔是完全股票型的入息基金；申請中的三檔入息基金則是偏股債平衡型。
全球市場觀測／中東氣盛 新興歐洲悶
全球市場觀測／中東氣盛 新興歐洲悶
2014/04/28
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/28
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
復活節假期後，全球股市以反彈走勢開始，惟隨著經濟數據多空互見，加上烏克蘭紛爭不斷，多頭氣勢趨緩。今年以來表現出色的中東股市持續領先，亞洲股市則以具有政治面利多、外資持續加碼的印度股市表現最佳；新興歐洲股市因地緣政治紛擾而落後。
新興亞股穩 雙印衝鋒
新興亞股穩 雙印衝鋒
2014/04/28
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/28
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
今年2月低點以來，新興股市出現較大幅度反彈，以新興拉美股市漲幅最劇。投信法人多數認為，新興市場各國家基本面好壞參半，整體而言，仍以新興亞洲國家體質較為穩健，後市較被看好。
2014年4月26日 星期六
吳佩芬買房 強迫儲蓄
吳佩芬買房 強迫儲蓄
2014/04/26
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
惠理康和投信資深副總經理吳佩芬年輕時，聽從長輩趁早買房的勸告，也因為考量家人的需求而換到理想的房子，她認為，年輕人應該量力而為，同時加強自己的專業能力，才能增加所得，買到符合自己需求的房屋。
2014/04/26
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
惠理康和投信資深副總經理吳佩芬年輕時，聽從長輩趁早買房的勸告，也因為考量家人的需求而換到理想的房子，她認為，年輕人應該量力而為，同時加強自己的專業能力，才能增加所得，買到符合自己需求的房屋。
2014年4月25日 星期五
投資化繁為簡 連巴菲特都推薦ETF
投資化繁為簡 連巴菲特都推薦ETF
．2014/04/25
．惠理康和投信 提供
．MoneyDJ 財經知識庫
去年美日股市大漲三到五成，到底誰賺到「這個早知道」？惠理康和ETF入息組合基金（本基金之配息來源可能為本金）經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量佔基金淨流入的百分百；隨著ETF蔚為投資風潮，投資化繁為簡，將ETF納入投資組合，是股神巴菲特都會推薦的投資策略。
惠理康和ETF入息組合基金 5月6日上架
惠理康和ETF入息組合基金 5月6日上架
- 2014-04-25
- 工商時報
- 記者魏喬怡／台北報導
惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，2013年被動式投資風格的「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」是主導股市竄升的最大推力，美股ETF交易量佔基金淨流入的百分百，且將ETF納入投資組合是連股神巴菲特都會推薦的投資策略。
先機：新興債市今年資產配置最重要一環
資金重返新興懷抱
先機：新興債市今年資產配置最重要一環
．2014年 04月 25日
．鉅亨網記者許庭瑜 台北報導
．NOWnews
新興債市再見榮景，先機新興市場本地貨幣債券基金富盛產品經理高齊英表示，國際資金重返新興債市，在天時地利人和的配合下，新興債市現階段兼具高殖利率和基本面佳之優勢，在全球主要央行利率都普遍偏低的市場環境下，反彈可望延續，並認為新興市場債券基金將是投資人今年資產配置裡最重要的一環。
．鉅亨網記者許庭瑜 台北報導
．NOWnews
新興債市再見榮景，先機新興市場本地貨幣債券基金富盛產品經理高齊英表示，國際資金重返新興債市，在天時地利人和的配合下，新興債市現階段兼具高殖利率和基本面佳之優勢，在全球主要央行利率都普遍偏低的市場環境下，反彈可望延續，並認為新興市場債券基金將是投資人今年資產配置裡最重要的一環。
退休金儲蓄調查 兩岸大不同
退休金儲蓄調查 兩岸大不同
兩岸投資人預計所需退休金
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兩岸投資人儲存退休金所使用的工具
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資產管理業者首度進行兩岸投資人退休意向調查顯示，超過九成的兩岸投資人都認為政府、企業主當靠山不夠，退休得靠自己；最多數的兩岸投資人都預期能在51～60歲間退休，逾三成的兩岸投資人估計所需退休金在500～1,000萬元。
選股勝指數 陸股基金照漲
選股勝指數 陸股基金照漲
大陸經濟趨緩，加上目前國際情勢複雜，使得陸股指數後繼無力，年初的好氣色並沒有持續太久，近日法人圈接二連三發布看好陸股後市的報告，基金經理人表示，投資陸股不必看指數高低，要靠選股，即使大盤漲幅不大，照樣有陸股基金淨值大漲。
企業盈餘回溫 日小型股 漲勢可期
企業盈餘回溫 日小型股 漲勢可期
近期日小型股基金表現
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日股先前回檔，但法人認為，今年在企業盈餘調升的情況下，日本小型股漲勢仍然可期，尤其以價值面而言，日股目前本益比低於美股與歐股，若經濟安然挺過消費增稅衝擊，本益比有望挑戰金融風暴前水準，股市仍有重新評價空間，建議以區域型基金適度持有日股部位。
亞股淘金樂 台韓最夠力
亞股淘金樂 台韓最夠力
觀察亞洲七大主要股市，上周僅印度與日本股市出現淨流出，就絕對金額來看，單周以台股流入7.44億美元最高，其次為東北亞的南韓股市，單周流入4.1億美元，東協國家的印尼、菲律賓與泰國股市則是連續第五周同步吸金。
外資衝台股 14檔基金出色
外資衝台股 14檔基金出色
外資買超期間表現佳大型基金
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外資連續買超台股合計逾1,200億元，除推升台股上漲逾4％，台股基金績效也水漲船高，法人表示，外資買超通常都是拉抬權值股，台股大型基金投資以權值股比重較高相對受惠，加上規模大、淨值高的基金在投資策略上較穩健，建議投資人可留意。
世足大選點火 巴西漸入佳境
世足大選點火 巴西漸入佳境
去年以來，巴西股市在調升利率及資金外流的壓抑下表現不佳，但隨升息循環進入尾聲，市場預期巴西央行短期內將暫停升息，至少上半年再升息機率極低，投資氣氛轉趨樂觀，股市漸入佳境鮮明，從近一月上漲逾15％可映證。
選舉熱延燒 5月投資新指標
選舉熱延燒 5月投資新指標
5月投資組合建議
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法人建議，5月投資布局，可聚焦新興國家選舉大秀，在震盪中找買點。根據EPFR統計，整體新興市場股票型基金連三周吸引資金流入，潛在資金動能暢旺可期。
美股加碼 首選科技、醫療
美股加碼 首選科技、醫療
近月受到烏克蘭事件及漲多拉回壓力影響，美股表現較為震盪，但根據最新的美林全球經理人調查結果，經理人對美股市仍保持加碼，全球產業看好科技及製樂類股，加碼比重大幅增加，法人建議，投資人可布局美國股票基金與科技、生技基金。
美股Q1財報優 加碼基金搶利
美股Q1財報優 加碼基金搶利
S&P500指數企業首季財報獲利情況
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美林全球經理人成熟市場加碼產業調查
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異常天候影響製造業與消費面預期，讓市場普遍對美國首季企業財報預期轉差，但至上周為止，有63％企業獲利優於預期，反而刺激美股走出驚喜行情，法人指出，如果大型企業如麥當勞、AT&T、蘋果電腦、Facebook和微軟等財報數據符合市場期待，美股很有機會緩步登高，建議分批布局美股基金。
你的基金收益 被吃了嗎
你的基金收益 被吃了嗎
2014/04/25
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
境外基金的費用率高低，近來引起投資人注意，根據統計，含同一檔基金不同股別境外基金的檔數計有3,880檔，由費用率來看，有的基金低到零，也有高逾4%的基金，投資專家指出，這些費用悄悄地吃掉基金的報酬，不可不慎。
基金管理費內扣…小心「無感」付出
基金管理費內扣…小心「無感」付出
2014/04/25
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
基金的費用名目甚多，有些是直接向投資人收取，有些是自基金淨值中扣除，這些費用看來不多，但皆會影響投資收益率。
舉例來說，申購手續費，申購基金時所支付的行政費用，這筆費用主要用來支付基金公司的投資諮詢服務和申購基金時所有的行政費用。
舉例來說，申購手續費，申購基金時所支付的行政費用，這筆費用主要用來支付基金公司的投資諮詢服務和申購基金時所有的行政費用。
精品股 透過主題基金布局
精品股 透過主題基金布局
2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
全球景氣復甦帶動消費力回升，整體精品產業銷售仍維持7%~8% 的年複合成長率，在全球消費力當道的年代，自2008年以來表現即領先大盤的消費類股可望維持高成長力道不墜，帶動精品基金績效持續亮眼。
48%台灣人 靠基金存老本
48%台灣人 靠基金存老本
2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
摩根資產管理首度進行兩岸投資人退休意向調查，結果發現，兩岸投資人普遍都對退休金不足感到憂慮，超過九成的人認為，應該靠自己積極準備退休金；最多數的兩岸投資人都預期能在51至60歲之間退休，逾三成的人估計所需退休金在500至1,000萬元水準。
2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
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高股息資產 儲蓄幸福
高股息資產 儲蓄幸福
2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
退休一事「知易行難」，從本次調查可以看出，兩岸投資人對準備退休都有高度共識，均有超過90%的投資人認為，自己該積極準備退休金，但落實到行動面，只有68%的台灣投資人以及58%的中國大陸投資人已經開始行動。
128檔台股基金 打敗大盤
128檔台股基金 打敗大盤
2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
台股近期表現弱勢，逢9,000點必拉回，但台股基金表現逆勢揚升，本周共有128檔台股基金打敗大盤，更有高達17檔台股基金三日漲幅逾1%，且大都由科技類股基金包辦，顯見市場主流仍以科技股為核心，法人建議，指數拉回可布局績效相對優勢台股基金。
REITs指數 今年來漲9%
REITs指數 今年來漲9%
2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
美國3月新屋銷售降至8個月新低，但資產管理業者認為，主要是受暴風雪氣候影響，長線來說，全球房市仍將受惠於景氣復甦，而觀察REITs指數走勢，今年來呈現穩漲格局、上漲近9%，優於MSCI世界指數上漲1.09%的表現。
2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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美國科技基金 漲相佳
美國科技基金 漲相佳
2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
伴隨歐美製造業指數的擴張，在經過三個月的整理後，歐美股市又續揚；雖然過去漲幅最高的科技與醫療股遭到嚴重修正，但環顧美股各大產業，科技與醫療的現金水位高居各產業之冠，在相關族群重拾動能後，美股基金仍有高點可期。
亞太REITs商品 收益率最高
亞太REITs商品 收益率最高
2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
REITs是典型的完全收益產品，獲利來源除了有高現金股息外，還有來自於價格成長的資本利得，據全球主要區域的REITs收益率來看，以亞太區收益率最高，在低利環境下特具投資優勢。
中國基金 加碼新產業
中國基金 加碼新產業
2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
滙豐銀行昨（24）日公布，4月中國製造業採購經理人指數（PMI）初值微升至48.3，是近兩個月新高，不過仍處50以下。預期今年中國大陸經濟成長的關鍵將在於改革紅利的落實，這些改革將有利於「新」中國產業表現。
新興股債 分批建立部位
新興股債 分批建立部位
2014/04/25
【經濟日報╱記者張文／台北報導】
新興市場股票與債券市場跌深反彈，資金淨流出金額也大幅縮減。基金業者指出，新興股市本益比及股價淨值比都低，新興市場債券利差有縮減空間，投資人可以耐心分批布局。
晨星（Morningstar）指出，部分新興國家股匯市止穩回升，資金不再大幅流出。在台灣核備的基金中，今年3月新興市場股票型基金、新興市場債券型基金分別淨流出新台幣108億元、112 億元，流出金額較2月大幅減少32%、46%。
2014/04/25
【經濟日報╱記者張文／台北報導】
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晨星（Morningstar）指出，部分新興國家股匯市止穩回升，資金不再大幅流出。在台灣核備的基金中，今年3月新興市場股票型基金、新興市場債券型基金分別淨流出新台幣108億元、112 億元，流出金額較2月大幅減少32%、46%。
美高收債 連十周吸金
美高收債 連十周吸金
2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
儘管今年開春以來全球市場波動，但美國高收益債表現仍舊平穩，與美國股市同步攀漲，就資金面來看，高收益債已經連續吸金十周，投信法人預估，在資金動能推升下，美國及新興市場高收益債將有望同步成為債市亮點。
點心債 長線展望正向
點心債 長線展望正向
2014/04/25
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
中國大陸股、債市今年雙雙疲弱，基金業者認為，中國大陸經濟面臨轉型期，人民幣弱勢只是短期趨勢，中長期仍看好，在低利率時代，人民幣高收益債券吸引力大。
產業型商品 生技最受寵
產業型商品 生技最受寵
2014/04/25
【經濟日報╱記者張文／台北報導】
2014/04/25
【經濟日報╱記者張文／台北報導】
晨星（Morningstar）統計，3月收益型基金及歐洲資產持續當道，產業則是生技醫療基金一枝獨秀。德盛安聯收益成長基金、富蘭克林坦伯頓生技領航基金3月在全球吸金新台幣240億元以上。
生活理財家／農糧基金 後市看旺
生活理財家／農糧基金 後市看旺
2014/04/25
【經濟日報╱記者 蔡靜紋】
今年以來北美洲冬季氣候急凍，美國冬麥受損導致價格飆漲，而同一時段南半球發生嚴重乾旱，農作物價格也急漲。專家認為，在聖嬰現象徵兆浮現下，氣候異常將使得農產品欠收機會大增，農糧價格具有上漲空間。
2014/04/25
【經濟日報╱記者 蔡靜紋】
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2014年4月24日 星期四
農曆年反彈至今 科技型基金報酬稱霸
農曆年反彈至今 科技型基金報酬稱霸
台股近日多度衝上9,000點大關，累計大盤自今年農曆年低點反彈以來漲幅約8％，但台股基金表現更勝一籌，平均報酬逾一成，部分績優基金績效甚至是大盤的1倍，其中又以科技型基金表現最搶眼。
台股基金 今年來吸金59億
台股基金 今年來吸金59億
2000年以來 外資連20買以上台股表現
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農曆年低點反彈以來 台股基金績效
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外資連續買超台股逾20日，統計2000年以來外資連20日以上買超共六次，期間台股平均上漲460點，平均漲幅6.75％，平均買超1,496億元，觀察台股這波表現較國際股市亮眼，連帶讓台股基金受投資人高度青睞。
經濟復甦 歐高收續夯
經濟復甦 歐高收續夯
歐元高收益債券績效
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根據投信投顧公會統計數據，2月國人持有的境外基金規模增減中，光是高收益債券規模便增加新台幣579億元，僅次於所有股票型增加的619億元，顯示高收益債券這項標的，仍是最受國內投資人歡迎之投資標的。
題材百花齊放 亞洲前景優
題材百花齊放 亞洲前景優
中國大陸國家統計局公布，今年第1季經濟成長率為7.4％，較去年第4季的7.7％放緩，為2012年第3季以來最緩增速，小幅優於市場預期的7.3％，3月零售銷售成長12％、工業生產成長8.8％，均略優於1、2月數據，陸股與亞股中性偏多看待，亞股基金前景看俏。
兩位數漲幅 亞股衝衝衝
兩位數漲幅 亞股衝衝衝
亞股基金4月以來前5強
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過去幾年相對成熟股市弱勢的新興股市自3月中旬來急起直追，今年來已經以1.38％的漲幅領先成熟股市的1.37％，從資金流向來看，也顯示資金有重回新興股市的跡象。今年來尤以亞股表現最為突出，泰國、印度和印尼等股市今年來以美元計價都有兩位數以上的漲幅。
P／B=1.5倍 新興股市嘗甜頭
P／B=1.5倍 新興股市嘗甜頭
市場資金重回新興市場，新興股市上演大反擊戲碼，股市紛轉正報酬，甚至達到雙位數之譜，其中印尼、菲律賓都表現佳，法人表示，目前新興股市股價淨值比仍處低檔，過去經驗顯示在P/B為1.5倍進場的後市表現佳，新興股票基金績效可期。
景氣連動債 抗利率緩升
景氣連動債 抗利率緩升
利率走升對債市將是嚴峻的挑戰，債市不復過去低風險高報酬的榮景已逐漸被市場所接受，法人表示，利率走升下和景氣復甦連動性高的風險性債市仍可望受惠，高收益債、新興市場債仍可望成為相對寬鬆的貨幣政策下的債市主流。
低利環繞 高收債收高可期
低利環繞 高收債收高可期
市場主力銷售的高收益債券基金年化配息率
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美國聯準會（Fed）主席葉倫日前表示，美國經濟復甦腳步日漸穩定，但在達到設定目標前，仍將需要政策扶持，低利率水準在量化寬鬆（QE）政策完全退場後仍將維持一段時間，具高殖利率優勢的高收益債券仍將維持債券主流角色。
烏俄爭議未解 俄股很糾結
烏俄爭議未解 俄股很糾結
今年初以來，俄羅斯股市已下跌近兩成，俄羅斯基金跌幅也都在1～2成。對於俄股後市，法人認為，烏克蘭與俄羅斯領土爭議短期內無法解決，目前區域衝突風險應不至於失控，但領土爭議與政治利益的考量糾結將是不容易解開的結，烏克蘭政經情勢恐無法過於樂觀。
市場情緒摜壓 生技股短修長多
市場情緒摜壓 生技股短修長多
生技股資金面在歷經3月底及4月初的大幅流出後，近日又出現回流，ING全球生技醫療基金經理人黃靜怡表示，雖然信心面及資金面的衝擊，使正在啟動的第2季傳統醫學年會召開行情相形失色，但基本面長期展望依舊穩健樂觀。
製藥併購潮發威 生技基金猛
製藥併購潮發威 生技基金猛
生技基金4月14日低點以來績效
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生技製藥股掀起新一波併購潮，加上吉利德科學財報佳績帶動，那斯達克生技指數4月14日低檔至今已反彈近9％，緩解市場原先擔憂的情緒，帶動生技基金前景俏。
高股息股票 納入配置
高股息股票 納入配置
2014/04/24
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
2014/04/24
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】
近期美股轉趨高檔震盪，投資人更加重視投資價值，今年以來，MSCI全球價值型股票指數表現即優於成長型股票指數，而美國景氣步入正向復甦，但市場震盪難以避免，因此，適度布局高股息股票，將能增強投資組合穩定度。
台股大型基金 水漲船高
台股大型基金 水漲船高
2014/04/24
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
2014/04/24
【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
台股近期創下外資連續買超23日以上的紀錄，從3月21日至4月23日已連23買，共計買超1,200億元以上，期間推升台股上漲379.75點，漲幅4.42%，台股基金績效也跟著上揚。
日本小型股 看漲15%
日本小型股 看漲15%
2014/04/24
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
今年以來，日本股市表現落後其他成熟市場。基金經理人認為，消費稅衝擊將逐漸降低，下半年日股將較有表現空間，日本小型股今年可望上漲15%，勝過大型股。
2014/04/24
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
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桃太郎現金比重 全球最高
桃太郎現金比重 全球最高
2014/04/24
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
2014/04/24
【經濟日報╱記者張瀞文／台北報導】
美盛環球投資發布調查顯示，日本投資人持有現金比重高達49%，居全球之冠，對於未來一年的投資環境也最沒有信心，但前進日本股市的意願已經提升。
經濟穩 全球小型股喊衝
經濟穩 全球小型股喊衝
2014/04/24
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
根據瑞士信貸統計，當經濟成長率維持在2%至5%區間時，全球小型股平均能繳出兩位數漲幅；投信法人也認為，景氣復甦環境下，與內需連動較高的中小型股，在獲利成長支撐下，表現有望優於大型股。
國幣貨幣基金組織（IMF）預測今年全球經濟成長率為3.6%，明年則會加速至3.9%，其中，美國仍為全球經濟成長的主要動能。
2014/04/24
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
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國幣貨幣基金組織（IMF）預測今年全球經濟成長率為3.6%，明年則會加速至3.9%，其中，美國仍為全球經濟成長的主要動能。
中東北非基金 4月績效王
中東北非基金 4月績效王
2014/04/24
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/24
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
新興市場擺脫盤整，逆轉走升，4月反彈氣勢如虹。統計4月股票基金類型前十名，幾乎由新興市場相關基金包辦，以中東北非基金平均上漲4.3%居冠；泰國及巴西基金各以3.4%、3.2%的平均績效緊追在後。
MSCI相關指數 今年來漲5%
MSCI相關指數 今年來漲5%
2014/04/24
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
2014/04/24
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】
新興市場近期表現由逆轉勝，今年以來，MSCI新興市場指數上漲0.6%，其中，MSCI新興市場小型股指數上漲5%。投信法人指出，新興市場中小型公司具有創新概念，並較不受國際利空衝擊，具有抗跌領漲優勢。
新興亞股 熱錢又回來了
新興亞股 熱錢又回來了
2014/04/24
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
2014/04/24
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
統計4月至18日止，七大主要亞股市場4月以來資金動能全數轉正，熱錢回流新興股，就愛亞洲，主因亞洲國家基本面堅實且回報表現相對穩當。
生活理財家／點心債 長線潛力足
生活理財家／點心債 長線潛力足
2014/04/24
【經濟日報╱記者 蔡靜紋】
2014/04/24
【經濟日報╱記者 蔡靜紋】
隨著季節性因素消失，第2季中國基本面可望逐漸改觀，加上人民幣國際化進程穩步推行，專家認為，人民幣有機會在第2季受到支撐而再度出現升值，而近期人民幣債券初級市場發債情況已逐漸恢復，顯示市場開始重拾信心，信用風險較低且兼具國企改革概念的點心債已具良好配置價值。
惠理康和ETF入息基金 將開募
惠理康和ETF入息基金 將開募
2014/04/24
【經濟日報╱周奕豪】
2014/04/24
【經濟日報╱周奕豪】
「惠理康和ETF入息組合基金」已獲金管會核准同意，預定於5月6日公開募集。
近年來，ETF投資在成熟市場已蔚為風潮，惠理康和投信這檔新基金將布局全球股債市ETF，並加入「智慧ETF（Smart Beta）」投資策略，成為台灣首檔訴求Smart Beta概念的新金融商品，力求「多頭跟漲，空頭抗跌」，為投資人追求穩健的投資回報。
定時定額基金人數 衝上18個月來新高
定時定額基金人數 衝上18個月來新高
．2014年04月24日．卡優新聞網／楊晴萱
．yam news蕃新聞
今(2014)年來歐美股市震盪走高，台股大盤也朝9000點邁進，使得風險性資產後市看好，帶動國內定時定額基金最新人數達到53.18萬人，創下18個月以來新高紀錄。其中，國內投資股票型基金今年第一季定時定額扣款人數更增加1.23萬人，成為最受投資人青睞的類型。
資金回流 新興債市萬事俱備
資金回流 新興債市萬事俱備
．2014/04/24
．富盛投顧 提供
．MoneyDJ 財經知識庫
新興債市再見榮景，先機新興市場本地貨幣債券基金富盛產品經理高齊英表示，國際資金重返新興債市，在天時地利人和的配合下，新興債市現階段兼具高殖利率和基本面佳之優勢，在全球主要央行利率都普遍偏低的市場環境下，反彈可望延續。
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