2015年1月5日 星期一
人民幣理財 回歸正途
人民幣理財 回歸正途
2014年第4季貨幣市場快速豬羊變色，投資人「來不及跑」的各式亞幣部位，人民幣近3個月對美元貶值1.21％，遠低於日圓的2.17％，人民幣投資人的匯損低於其他亞幣。外銀匯市研究部門認為，人民幣在大陸官方的既定進程下，國際化條件前景可期，但2015年人民幣匯率最好情況僅是「沒有出現貶值」，持有人民幣部位的投資人應回歸理財正途，用心選擇人民幣計價理財商品，挖掘定存以外的潛在獲利。
人民幣短期操作 季度結算為宜
人民幣短期操作 季度結算為宜
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兩岸布局的上市櫃公司揭露人民幣理財投資收益，估算獲利率在4～5％，主要多是以1個月或3個月期的境內人民幣優利組合，由於這些企業理財行為多是外銀企金人員配合公司財務部門，同步策略性管理，已帶給一般投資人很好的參考作法，建議以每季作為結算期，既能避開過度頻繁幣別換匯，又能掌握新型理財產品。
全球不動產 產業基金配置上選
全球不動產 產業基金配置上選
累計去年來全球不動產指數漲逾17％，美國不動產指數更以逾三成漲幅居冠。富蘭克林證券投顧表示，全球不動產基本面持續改善，加上全球央行維持寬鬆貨幣政策，不動產續揚動能佳，建議投資人可以將全球不動產產業型基金納入資產配置，並以經濟與房市穩步復甦的美國為核心，同時可留意具政策利多的歐亞市場。
群益環球金綻雙喜基金 准募集
群益環球金綻雙喜基金 准募集
2015年美國升息在即，投資市場震動加劇，尤其股市在走了數年多頭、指數紛紛來到相對高檔，接下來的布局難度提高，風險機會並存下，如何讓資產更有效運用？
群益投信認為，在波動加大之際，股債均衡配置將是最有效率的投資組合，採用四種計價幣別、著重環球配置、動態調整、股債雙收、月配息加季分紅的「群益環球金綻雙喜基金」即將展開募集，募集上限250億元。
群益投信指出，「群益環球金綻雙喜基金」不僅全球布局，加上股債資產配置，除了股息、債息雙收，也能適時參與資本利得成長。
另外，針對升息議題，由於入息資產與美國公債的相關性不大，股息以及債息的收入，也讓投資人在震盪之際，具有股息的保護而相對不受升息的影響。
群益投信表示，多元配置的投資產品是過去這幾年投資市場中的新寵，根據統計資料顯示，過去五年，配置型基金的規模從1.5兆美元倍增至3兆美元，比起股票、債券基金的成長速度驚人，「群益環球金綻雙喜基金」坐擁聚焦配息標的、收益以及成長兼具，更有台幣、美元、澳幣及南非幣四種計價幣別，提供更多的投資選擇。
群益環球金綻雙喜基金經理人張俊逸表示，入息資產除具備易漲抗跌特性，更坐擁穩定配息的絕對優勢，面對2015年全球經濟復甦步調不一，今年將是全球景氣面臨轉機的一年，如何聰明且有效率的投資，同時布局股、債平衡資產，除可達到報酬最佳化外，更可抵禦Fed升息帶來衝擊。
群益投信認為，在波動加大之際，股債均衡配置將是最有效率的投資組合，採用四種計價幣別、著重環球配置、動態調整、股債雙收、月配息加季分紅的「群益環球金綻雙喜基金」即將展開募集，募集上限250億元。
群益投信指出，「群益環球金綻雙喜基金」不僅全球布局，加上股債資產配置，除了股息、債息雙收，也能適時參與資本利得成長。
另外，針對升息議題，由於入息資產與美國公債的相關性不大，股息以及債息的收入，也讓投資人在震盪之際，具有股息的保護而相對不受升息的影響。
群益投信表示，多元配置的投資產品是過去這幾年投資市場中的新寵，根據統計資料顯示，過去五年，配置型基金的規模從1.5兆美元倍增至3兆美元，比起股票、債券基金的成長速度驚人，「群益環球金綻雙喜基金」坐擁聚焦配息標的、收益以及成長兼具，更有台幣、美元、澳幣及南非幣四種計價幣別，提供更多的投資選擇。
群益環球金綻雙喜基金經理人張俊逸表示，入息資產除具備易漲抗跌特性，更坐擁穩定配息的絕對優勢，面對2015年全球經濟復甦步調不一，今年將是全球景氣面臨轉機的一年，如何聰明且有效率的投資，同時布局股、債平衡資產，除可達到報酬最佳化外，更可抵禦Fed升息帶來衝擊。
樂退方程式／類全權委託保單 懶人投資新選擇
樂退方程式／類全權委託保單 懶人投資新選擇
2015-01-05 聯合報 記者孫中英／台北報導
想準備退休金，但上班時間太忙碌，怎麼辦？富邦人壽建議，可選擇委託專家代操的投資型保險、「類全委保單」，既符合懶人投資心法，又能獲得大戶級的代操服務。
樂退方程式／類全委保單 花小錢可享代操服務
樂退方程式／類全委保單 花小錢可享代操服務
2015-01-05 聯合報 記者孫中英／台北報導
第一金人壽總經理林元輝指出，所謂的「類全委」保單，是一張投資型保單，但委由專業經理人代為操作。一般全權委託代操，投資門檻可能高達3、500萬元，但「類全委」保單門檻低，客戶花小錢，也能獲得大戶級的投資服務。
樂退方程式／人身保障+財務規劃 4原則避免長期套牢
樂退方程式／人身保障+財務規劃 4原則避免長期套牢
2015-01-05 聯合報 記者孫中英／台北報導
市面上號稱懶人投資術的工具，非常多，但如何藉懶人投資術累積退休金，又不會被長期套牢、讓退休金累積破功。法國巴黎人壽、華南銀行及富蘭克林華美投信，共同推薦以下4點原則。
大中華基金 雙引擎熱轉
大中華基金 雙引擎熱轉
2015-01-05 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導
上證綜合指數去年漲逾五成，反觀香港恆生指數9月以來因占中事件及外圍市場等因素影響，表現明顯落後。投信法人認為，港股今年有望展開補漲行情，且在滬港通後，許多上證Ａ股相較港股Ｈ股兩者的價差已經逐漸縮小，預期今年港股將進一步跟進陸股多頭腳步，大中華基金有望受惠。
歐股資金行情 投信按讚
歐股資金行情 投信按讚
2015-01-05 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導
市場預期，歐洲央行未來將採取進一步刺激政策；根據歷史統計，包括美國、英國、日本央行在祭出貨幣寬鬆政策後，股市在六個月內本益比都能提升，升幅最高逾三成，投信法人看好2015年歐股資金行情可期。
低油價效應 亞債超搶手
低油價效應 亞債超搶手
2015-01-05 經濟日報 記者陳麗珠/台北報導
近期，不少手握每月固定配息投資型保單的阿公阿嬤，發現保單所連結的商品是高收益債券，因債券淨值重挫，導致每月配息配到自己的本金。
全球市場觀測站／美股收黑 陸股風光
全球市場觀測站／美股收黑 陸股風光
2015-01-05 經濟日報 記者張瀞文／台北報導
時序從2014年跨入2015年，美國股市高檔整理，中國大陸股市則以波段高點封關，元月效應備受期待。
路透社調查 歐股補漲行情可期
路透社調查 歐股補漲行情可期
2015-01-05 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
2014年歐洲股市因地緣政治因素而走勢震盪，但路透社針對50位基金經理人與策略分析師進行的調查，相當看好歐股2015年表現，並預估道瓊歐洲600指數在今年底可望較目前上漲13%，主因看好歐洲可望推出更加寬鬆貨幣的政策，以及經濟改善與企業獲利成長等因素。政策資金加持 陸股羊洋得意
政策資金加持 陸股羊洋得意
．旺報
．記者葉文義／台北報導
上證指數去年飆漲逾5成，儘管外資視其為「無基之彈」，但投資專家認為，陸股勁揚主要受惠於大陸資金激情、政策加持，預期明年政策刺激力道仍將持續，加上外匯自由化、資本市場活絡、一帶一路和國企改革等政策的成效逐漸顯現，2015年陸股「欲小不易」。
2015年1月3日 星期六
陸股ETF 自營商愛
陸股ETF 自營商愛
2015-01-03 經濟日報記者張瀞文／台北報導
自營商善於運用指數股票型基金（ETF），近一周十大買超個股中，就有高達四檔是ETF，其中陸股ETF寶滬深（0061）高居第一名，自營商單周買超張數超過兩萬張。
2015年1月2日 星期五
基金特蒐／PIMCO全球債 靈活取勝
基金特蒐／PIMCO全球債 靈活取勝
2015-01-02 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
2014年全球金融市場震盪起伏，有如洗三溫暖，PIMCO全球債券基金靠著多元布局不同種類的債券，以及多空操作貨幣，在全球債基金類別之中，不論是短中長期績效，皆拿下同組別的佳績。
中泰印尼股 還有高點
中泰印尼股 還有高點
2015-01-02 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
國際金融市場瞬息萬變，中國大陸、泰國及印尼2014年演出逆轉秀，從2013年的後段班急起直追，去年累積漲幅分別逾52%、22%及15%，其中，中國股市一舉扭轉前年頹勢，上演爆發式的反彈，並持續向高點挺進。
美股短線修正 多頭不變
美股短線修正 多頭不變
2015-01-02 經濟日報 記者張瀞文／台北報導
美國股市12月31日雖然收黑，但仍在歷史高檔區。基金業者指出，從2009年以來，美股已走了近六年多頭，依歷史經驗，美股多頭走勢只走了一半多，但修正難免，才會走更長的路。A股ETF 年度大贏家
A股ETF 年度大贏家
2015-01-02 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
陸股自去年11月下旬以來變身「奔牛」，一個多月以來累積大漲逾五成，成為2014年全球股市最大驚奇。反應在國內投資產品收益上，以A股ETF受益程度最高，去年平均漲幅達55%，大勝中國股票及大中華股票基金的14.5%、7.9%，成為年度最大贏家。
林木基金 進場時機到
林木基金 進場時機到
2015-01-02 經濟日報 記者林春江／台北報導
台灣核備的境外基金，有些基金因為屬性及投資標的獨一無二，與其他基金不易做績效比較，因而較少受到關注，尤其是主題式基金，例如林木基金，更是全球唯一的一檔。
保安基金 績效嗄嗄叫
保安基金 績效嗄嗄叫
2015-01-02 經濟日報 記者林春江／台北報導
食安風暴衝擊台灣食品相關產業，汽車電子相關類股也隨法規重視安全議題受到注目，國外已有資產管理業者注意到這個趨勢，推出獨特的保安基金，鎖定人身安全、資訊安全以及食品安全產業，目前台灣只引進一檔百達保安基金。
消費型商品 從生活找寶藏
消費型商品 從生活找寶藏
2015-01-02 經濟日報 記者林春江／台北報導
富達麥哲倫基金創始人彼得林區奉行生活投資哲學，他常常從陪家人逛街購物挖掘出投資機會，例如女兒鍾愛的美體小舖(The Body Shop)就是一個成功的投資經驗。ING食品飲料基金正具備這樣的特性，專注於日常生活隨處可見的產品。
元月 美股七成機率上漲
元月 美股有七成機率上漲
2015-01-02 經濟日報 記者林春江／台北報導
2014年美股漲勢亮麗，S&P500指數累積漲幅達11.3%，領先MSCI世界指數的2.9%以及MSCI新興指數下跌4.6%的表現。隨時序進入1月，美股元月行情仍值得期待，主要是過去經驗顯示，若前一年美股漲幅達雙位數，次年一月的收紅機率達七成之多。
新興債 三大策略布局拚反彈
新興債 三大策略布局拚反彈
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2014年新興市場債券型基金呈現淨流出格局，時序進入2015年，預料在美國經濟動能回升、聯準會（Fed）將啟動2006年來首度升息循環，及美元中長期續強環境，新興債市布局建議掌握三大策略，首選成長動能強、經常帳盈餘充足、貨幣及財政政策穩健的國家，看好新興亞洲、拉美、新興歐洲國家。
新興亞洲小型股基金看俏
新興亞洲小型股基金看俏
新興亞洲受惠美國經濟成長動能轉強，日本安倍經濟學寬鬆政策，及中國與雙印積極進行改革，還有油價下滑，2015年投資前景相對優於其他新興市場，投顧建議新的一年亞股可納入核心資產，尤其彈性高、策略靈活、營運模式較大型股多樣的小型股，相關基金將是長期布局優質選項。
銷量可望上升 精品基金羊年旺
銷量可望上升 精品基金羊年旺
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2014年第3季前受到地緣政治、香港佔中問題影響，精品業銷量不佳，連帶精品基金表現稍嫌失色，法人指出，香港佔中問題對精品業的影響已趨於緩和，加上中國觀光客回籠，未來精品銷量可望大幅成長，外資銀行則預估精品業今年整年銷量可成長10％以上，精品業前景看旺。
生技股遇亂流 布局生醫相對穩健
生技股遇亂流 布局生醫相對穩健
美股生技產業近期似乎面臨亂流，近日美國生技指數光兩天時間就下跌9％，至於其他次產業跌幅則相對輕微，大型醫藥指數下跌1.73％、學名藥與醫療器材跌幅約0.5％。法人認為，年初以來生技指數漲幅不小，但背後卻也承擔震盪過高的代價風險，建議投資人可以轉投資較抗跌的醫療生技產業。
安倍連任 日股多頭可期
安倍連任 日股多頭可期
安倍晉三第3次出任首相，強調言出必行，日股近期走勢也反映對其信心。圖／美聯社
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安倍晉三在2014年12月24日，被選為日本第97屆首相，第3次安倍內閣正式上路。安倍強調新閣言出必行，在安倍積極作多下，日本股市2015年多頭可期。
3低環境 歐股漲升可期
3低環境 歐股漲升可期
歐洲股市已經從2014年10月份的小恐慌大幅反彈。很多在那個時候所產生的噪音已經被證明是只是－噪音。法人認為，歐洲處在低通膨、低評價、低利率的3低環境，股市可望有上漲空間，投資人可逢低布局！
5大題材 投資歐股轉機現
5大題材 投資歐股轉機現
德拉吉經濟學發酵和歐版量化寬鬆政策勢在必行，兩大貨幣寬鬆政策將直接激勵股市走勢
圖為歐洲央行總裁德拉吉／美聯社 |
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展望2015年歐洲投資機會，野村投信認為，歐洲將匯聚德拉吉經濟學發酵、歐版量化寬鬆政策勢在必行、低油價強勢美元雙紅利、轉機成長雙引擎啟動與價值面補漲行情五大重要投資題材，樂觀偏多看待歐股將演出轉機行情。
2015年1月1日 星期四
十檔新基金 新年搶市
十檔新基金 新年搶市
2015-01-01 經濟日報 記者林春江／台北報導
全球股市2015年仍是多頭主控，投信法人開春即跟著搶市，統計有十檔新基金開始募集，吸金規模達新台幣2,650億元，而且也因陸股熱度持續上升，1月及第1季新基金募集主題仍圍繞在中國大陸。
美高收債 加碼時機到
美高收債 加碼時機到
2015-01-01 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
2014年市場紛擾不斷，風險趨避情緒高漲，美國公債即使已偏貴，仍創下2011年來表現最佳的一年。2015年升息已是既定劇本，美國公債將承受較大壓力，投信建議，經過修正的高收益債，加碼的時機已到。
美科技股 領漲急先鋒
美科技股 領漲急先鋒
2015-01-01 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
觀察過去十年每季美股大盤和科技股的漲幅，科技股都繳出領先大盤的亮眼成績，在去年第一、第二和第四季美股走揚時，科技類股的漲幅更勝大盤一籌，可說是美股的領漲急先鋒，值得優先布局。
全球股票基金 風光迎新
全球股票基金 風光迎新
2015-01-01 經濟日報記者林春江／台北報導
基金經理人：A股今年看漲8%
基金經理人：A股今年看漲8%
2015-01-01 經濟日報記者李娟萍／台北報導
滙豐趕在2014年最後一天公布中國12月製造業採購經理人指數（PMI）終值，雖稍微上調到49.6，依然是近七個月的新低水位，中國經濟下行風險不小，然而，陸股表現卻不受影響，上證指數大漲逾2%，以亞股漲幅之冠亮麗封關。
美股基金 去年吸金王
美股基金 去年吸金王
2015-01-01 經濟日報 記者林春江／台北報導
觀察國際上共同基金流向統計，與國人投資版圖，大相逕庭。去年美國股票型基金全年度獲801.2億美元資金淨流入，高居年度各類股票型基金第一，歐洲與日本股票型基金分別獲145億美元與116億美元資金淨流入居次，各類型新興市場股票基金均遭到資金淨流出，全年總計遭到近200億美元淨流出。
今日基金我最亮／成熟市場：柏瑞日本小型公司 周漲3%
今日基金我最亮／成熟市場：柏瑞日本小型公司 周漲3%
2015-01-01 經濟日報 記者／張瀞文
美股帶領全球股市慶祝年底多頭行情，在成熟市場中，除了美股基金表現出色以外，日本中小型基金也不差。2014年，日經225種股價指數漲幅達7%，但小型股指標東証二部指數大漲23%，是大型股的三倍之多。日本中小型股基金勝出，柏瑞日本小型公司股票基金很早引進台灣，近一周漲近3%。
今日基金我最亮／新興市場：摩根非洲異軍突起 短線衝鋒
今日基金我最亮／新興市場：摩根非洲異軍突起 短線衝鋒
2015-01-01 經濟日報 記者／張瀞文
俄羅斯再度沈淪，短線反彈之後，不敵地心引力，再度成為表現最弱的新興股市。輪到中國大陸及亞洲基金揚眉，短期內最異軍突起的，則屬摩根非洲基金，單周漲幅達3.3%，也勝過邊境市場基金。國內有若干歐非中東或中東非洲基金，但這是唯一的一檔境外非洲基金。
今日基金我最亮／債市：歐義銳榮日債 連動日圓
今日基金我最亮／債市：歐義銳榮日債 連動日圓
2015-01-01 經濟日報 記者／張瀞文
美債、歐債及亞債基金各有愛好者，但平常少有人投資日本債券。2008年10月金融海嘯時，日本債券基金在一個月內急漲兩成，成為少數有正報酬率的金融資產，也讓投資人注意到，國內有兩檔核備的日本債券基金。日債基金與日圓高度連動，歐義銳榮日本債券基金最近一周漲1.4%，全年負報酬。
今日基金我最亮／產業：法巴全球公用事業 年賺24%
今日基金我最亮／產業：法巴全球公用事業 年賺24%
2015-01-01 經濟日報 記者／張瀞文
年假期間，成交清淡，生技及科技等成長型類股火力暫停，公用事業類股大出風頭。除了美國公用事業基金表現出色以外，全球公用事業基金也表現不錯，法巴百利達全球公用事業股票基金一周上揚3.5%，全年也交出約24%的不錯報酬率。這檔基金有五成以上在美股，西班牙及英國各約一成。
今日基金我最亮／商品：富蘭克林黃金 長線成績亮
今日基金我最亮／商品：富蘭克林黃金 長線成績亮
2015-01-01 經濟日報 記者／張瀞文
除了能源類股反彈以外，最近黃金類股總算在年底扳回一城，富蘭克林黃金基金近一周上揚3.2%，打敗能源及其他資源基金。這檔基金早在1969年就成立，也很早就引進國內，是少數在美國註冊的境外基金之一，長期績效不錯，但金價連走十多年多頭之後，價格大起大落，基金表現不免受衝擊。
臺企銀 推美、澳雙幣別類全委保單
臺企銀 推美、澳雙幣別類全委保單
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臺灣企銀與安聯人壽、富蘭克林華美投信聯手推出首張類全委投資型保單，首創美元、澳幣雙幣別平衡模式，希望藉此過往常忽略個人理財的中小企業主，最低門檻是新臺幣30萬元或等值外幣，該機構內部評估，希望一個月內可銷售30億元以上。
利差擴大 新興債漲升可期
利差擴大 新興債漲升可期
受到油價暴跌、貨幣貶值與俄羅斯浮現金融危機等議題衝擊，近期資金持續流出新興債市，12月價格表現也相對疲弱。法人指出，經過這波修正，除殖利率又彈回6％之上，提高「收益」優勢外，利差擴大觸及兩倍標準差高點，代表價格再跌空間有限，後續「漲升」契機再臨。
打5折! 俄股逢低布局 勝算大
打5折! 俄股逢低布局 勝算大
2014年最「背」的股市恐非俄股莫屬，2015年有機會可能逆轉勝，法人表示，雖然油價無法大漲，但是距離低檔不遠，在俄股股價便宜之際，逢低定額買俄股的風險並不大。
油價走跌 刺激消費 歐股2015多頭再起
油價走跌 刺激消費 歐股2015多頭再起
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油價低檔，歐洲受惠！OPEC揚言即便油價跌到每桶20美元也不會減產，不僅亞洲受惠，多數仰賴石油進口的歐洲國家也從中得利，EIA和JPMorgan證券統計，石油進口占多數歐洲國家GDP比重約1～7％不等，眼見今年國際原油價格易跌難漲，料將有助刺激民間消費支出，進而提振歐洲景氣復甦，成為近期歐股走揚的題材之一。
股債均衡配置 有助報酬最佳化
股債均衡配置 有助報酬最佳化
美國2015年升息在即，市場震動將加劇，要讓資產更有效運用，投信建議，在波動幅度擴大下，股債均衡配置將是最有效率投資組合，尤其採具備多種幣別計價、環球全方位配置、動態調整、股債雙收、月配息加季分紅等的股債平衡基金布局將是最佳配置。
2015變數多 投資要繫安全帶
2015變數多 投資要繫安全帶
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儘管投資機構對2015年資本市場看法相當樂觀，但還是存在許多變數，各法人認為，有五大利多及五大利空糾結，讓資本市場波動恐再加大。展望2015年，全球經濟將在美國復甦的帶領下緩步成長，各法人認為的五大利多是美國經濟復甦、弱勢原物料有利企業成本下降、歐洲及日本量化寬鬆、新興市場國家如中國及印度的降息、改革政策題材持續發酵等。
ETF交投熱 羊年開泰氣象新
ETF交投熱 羊年開泰氣象新
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2014年是台灣ETF發光發熱的一年，不僅市場交投相當熱絡，並創下多項歷史新紀錄，包括ETF占整體市場成交比重、ETF掛牌檔數、ETF的權證發行檔數、寶滬深ETF（0061）創下台灣ETF單日成交歷史天量。
2014年12月31日 星期三
升級版高收債 加碼配息
升級版高收債 加碼配息
2014-12-31 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
高收益債平均票息下降到6.9%，七年來首度跌破7%。為提高高收益債收益，德盛安聯投信昨（30）日宣布推出一檔升級版高收益債基金「德盛安聯目標收益基金」，以高於同業配息率5%為目標，預計明年1月15日開募。境外基金 雙印菲股資優生
境外基金 雙印菲股資優生
2014-12-31 經濟日報 記者張瀞文／台北報導
美國股市持續創新高，今年以來，股票表現整體優於債券，印度、菲律賓及印尼等亞洲基金表現尤強，產業型基金則仍是生技醫療基金最優，延續去年的強勢。不過，新興歐洲及能源黃金基金則表現最弱。歐股三盾牌 擋希臘震波
歐股三盾牌 擋希臘震波
2014-12-31 經濟日報 記者林春江／台北報導
希臘執政黨提名的總統候選人迪瑪斯(Stavros Dimas)在第三輪總統大選中仍未能獲得足夠票數，希臘國會十天內將解散進行改選，市場憂心反撙節的左派聯盟可能勝選，提高債務違約風險，雖然希臘股市收黑，但歐美股市並不受影響。股債平衡基金 胖了三倍
股債平衡基金 胖了三倍
2014-12-31 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
今年以來境內基金規模成長最多的是海外股債平衡型基金，大增三倍，主要是「多元配置」、「多重收益」投資概念蔚為風潮，促使了這類型的基金規模大幅度的成長。陸股今年漲幅 冠全球
陸股今年漲幅 冠全球
2014-12-31 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
回顧2014年全球股市表現，亞洲表現最搶眼，八大亞洲股市衝進全球主要股市漲幅前十大。中國大陸可說是異軍突起，下半年來急起直追，拉抬全年漲幅逼近五成稱霸全球，全年表現穩健的印度也當仁不讓，以29%的漲幅居次。投信基金 繳出好成績
投信基金 繳出好成績
2014-12-31 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
2014年國內投信發行的314檔基金，平均有4.9%的報酬率，除海外全球型高收益債基金出現0.1%的負報酬外，整體而言，繳出不錯的成績單。
今日基金我最亮／成熟市場：摩根美國小型企業 第一等
今日基金我最亮／成熟市場：摩根美國小型企業 第一等
2014-12-31 經濟日報 記者／張瀞文
最近全球股市雖因年節而交投清淡，但美國股市仍創新高，帶領全球股市持續上揚。今年來，美國小型股略遜於大型股，但最近急起直追，多檔相關基金表現出色。摩根美國小型企業基金單周就大漲3.2%，居所有成熟市場之冠，今年以來也有13.9%的漲幅。長期來看，小型股表現往往超過大型股。
今日基金我最亮／新興市場：法巴百利達俄股 強彈7.7%
今日基金我最亮／新興市場：法巴百利達俄股 強彈7.7%
2014-12-31 經濟日報 記者／張瀞文
俄羅斯是最近全球最動盪的金融市場，股匯暴跌，短短兩天內股市市值縮水兩成，俄羅斯基金不到一個月淨值就大跌四成。但最近跌深反彈，法巴百利達俄羅斯股票基金一周大漲7.7%，漲幅打敗所有共同基金。國內共有七檔俄羅斯基金，這檔規模最大，也很早就引進台灣，吸引不少積極型投資人。
今日基金我最亮／產業：富蘭克林公用事業 年漲36%
今日基金我最亮／產業：富蘭克林公用事業 年漲36%
2014-12-31 經濟日報 記者／張瀞文
今年來，生技醫療基金是表現最優的產業型基金，但公用事業基金其實也不弱，不論是美國或全球的公用事業基金，表現都相當穩健，不像生技醫療基金大起大落。富蘭克林公用事業基金只投資在美國，單周即上漲4%，今年以來大漲36%，不但勝過同型基金，比起部分生技醫療基金也絲毫不遜色。
今日基金我最亮／債市：大摩新興市場 抱強勢貨幣
今日基金我最亮／債市：大摩新興市場 抱強勢貨幣
2014-12-31 經濟日報 記者／張瀞文
去年高收益債券表現優於新興市場債券，今年新興市場債券從低點反彈，資金贖回壓力小。雖美元強勢，部分新興市場貨幣趨弱，但仍有表現佳的新興市場貨幣。整體來說，新興市場債券基金不論強勢貨幣或當地貨幣，都有表現空間。摩根士丹利新興市場債券基金以強勢貨幣為主，單周上漲2.5%。
今日基金我最亮／商品：施羅德環球能源 重押美國
今日基金我最亮／商品：施羅德環球能源 重押美國
2014-12-31 經濟日報 記者／張瀞文
國際油價急跌，從每桶100多美元暴跌到不到60美元，能源類股也跌得七葷八素，有些能源基金今年以來的跌幅超過兩成，是近年來表現最差的一年，居然還比黃金基金弱勢。但跌過頭總會反彈，最近能源基金努力收復失土，施羅德環球能源基金有近四成布局在美國，單周反彈達2.9%。
2015波動加劇 多重資產平衡基金當紅
2015波動加劇 多重資產平衡基金當紅
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美國公布第三季GDP成長達5％，為2003年第三季以來新高，再次確認美國經濟復甦，也強化市場認為明年度聯準會升息將於第二季的信心，聯邦投信指出，未來股債多元配置的基金因靈活操作布局各項資產，將最能因應升息期間的市場波動。
高收債基金2.0 追收益抗波動
高收債基金2.0 追收益抗波動
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今年以來市場震盪，但投資人對於高收益投資需求有增無減。據投信投顧公會統計至11月底，投信發行的境內固定收益型基金仍有7.69％的規模增幅，不過，展望明年美國預期升息，債市波動加大。
領漲急先鋒 美科技股 多頭百分百
領漲急先鋒 美科技股 多頭百分百
美股頻創新高展現聖誕慶祝行情，美國標普500指數和道瓊工業指數已連續上漲了5個交易日，其中，標普500指數今年來漲幅達12.65％，23日再創歷史新高紀錄來到2,082點，道瓊工業指數更是第一次突破18,000點的歷史大關，尤其科技股堪稱領漲急先鋒，法人建議可優先布局。
債券巨人看天下－鯉魚躍龍門 收益再升級
債券巨人看天下－鯉魚躍龍門 收益再升級
第四季以來，原油現貨價格重跌40%，增添市場對明年經濟展望的不確定性，高收益債投資人更是首當其衝。不過投資人也不必悲觀，2014年即將步入尾聲，不如來聽聽曾任聯準會主席、全球重量級的經濟學家柏南克怎麼看明年經濟發展。
2014年12月30日 星期二
美股 2014年吸金王
美股 2014年吸金王
2014-12-30 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
2014年進入尾聲，回顧今年全球資金動向，上下半年明顯不同調，上半年成熟市場延續2013年的資金動能，美歐日同步吸金成為上半年資金寵兒；然而，下半年後僅剩美股獨撐大局，下半年累計淨流入逾579億美元更勝上半年的222億美元，全年累計吸金突破801億美元，稱霸2014年年度吸金王。下季股債並重 採匯率避險
下季股債並重 採匯率避險
2014-12-30 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
因應2015年四季不同的投資環境，中信銀台灣區個金事業總處理財規劃部副總經理黃培直建議，不同投資屬性的投資人，要視自己的風險承受度，做好資產防禦及配置。最佳一檔…今年飆52%
最佳一檔…今年飆52%
2014-12-30 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導
2014年全球金融市場變化快速，年初多家投資業者看好美日歐等成熟市場，但實際上，年底結算仍由新興市場如中國、印度表現勝出，若以基金表現而言，境外漲幅前十名的境外基金中，八檔為印度股票，二檔生物科技類。雙展加持 科技基金風光
雙展加持 科技基金風光
2014-12-30 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
美國經濟成長步伐穩健，有利台股後市表現，2015年第1季在美國國際消費性電子展（CES）與全球行動通訊大會（MWC）雙展帶動下，市場法人特別看好科技型基金。
歐中日股 有元月行情
歐中日股 有元月行情
2014-12-30 經濟日報 記者李娟萍／台北報導
中信銀台灣區個金事業總處理財規劃部副總經理黃培直指出，全球存在「公部門進退兩難」、「緊縮與寬鬆的拉鋸」、「貧富差距拉大」、「牛熊交替」四大迷航現象，致使市場走向失衡，2015年預期將在震盪中走向均衡。
印度改革紅利 帶旺股市
印度改革紅利 帶旺股市
2014-12-30 經濟日報 記者王奐敏／台北報導
今年來印度股市表現亮眼，除了新政府帶來的改革紅利預期發酵，外資加碼近160億美元，再推印度股市一把，連動印度基金績效亮眼，明年漲勢可望延續。
雲端物聯網 布局重點
雲端物聯網 布局重點
2014-12-30 經濟日報 記者葉家瑋／台北報導
元旦假期將至，台股在假期前量能陷入觀望，根據過去幾年經驗，由於春節都在元月，投資人抱股意願不高，但春節過後可能重啟漲勢機會高，其中又以OTC指數漲幅最明顯。今日基金我最亮／成熟市場：先機美國入息 績效亮眼
今日基金我最亮／成熟市場：先機美國入息 績效亮眼
2014-12-30 經濟日報 記者／李娟萍
年底逢耶誕假期，雖然成交清淡，但市場氣氛樂觀，美國股市持續創歷史新高，也帶領全球主要股市持續年底的多頭行情走勢。成熟股票基金最近一周普遍收紅，以美股基金最優，日股基金也不弱。先機美國入息基金最近一周上漲4.4%，累計今年以來的漲幅超過18%，可圈可點。
今日基金我最亮／新興市場 ─ 富坦邊境市場 一周漲8%
今日基金我最亮／新興市場 ─ 富坦邊境市場 一周漲8%
2014-12-30 經濟日報 記者／李娟萍
美股帶領全球股市走揚，新興股市基金最近一周普遍收紅，即使是一個月以來暴跌一、兩成的俄羅斯基金，最近一周也大幅反彈4%到7%之間。不過，近一周最搶眼的新興市場基金，首推富蘭克林坦伯頓邊境市場基金，這是國內核備的唯一一檔邊境市場基金，近一周上揚近8%。
今日基金我最亮／債市 ─ 法巴百利達新興市場 出色
今日基金我最亮／債市 ─ 法巴百利達新興市場 出色
2014-12-30 經濟日報 記者／李娟萍
風險資產12月中旬急跌，但最近一周隨著美股持續創新高而反彈，尤其新興市場債券基金表現最出色，高收益債券基金也不弱。法巴百利達全球新興市場精選債券基金最近一周大漲3.9%，最為出色，但最近一個月仍下跌4.2%，這檔基金逾65%布局在新興市場主權債，目前以巴西及阿根廷比重最高。
今日基金我最亮／產業 ─ KBI水資源 重押水務基建
今日基金我最亮／產業 ─ KBI水資源 重押水務基建
2014-12-30 經濟日報 記者／李娟萍
今年以來，在產業型基金中，仍以生技醫療基金表現最強悍，多檔基金漲幅逾三成。但漲多仍是會回檔，最近相關類股表現較弱，KBI全球水資源基金勝出，這是國內引進的第一檔水資源基金，台灣投資人也相當青睞，目前基金有六成布局在水務基礎建設，其他則投資在水務科技及公用事業基金。
今日基金我最亮／商品：天達環球能源 強彈5%
今日基金我最亮／商品：天達環球能源 強彈5％
2014-12-30 經濟日報 記者／李娟萍
今年國際油價從每桶100美元急跌到60美元以下，能源類股首當其衝，多檔能源基金今年以來的跌幅全都超過一成，甚至還超過兩成。不過，油價跌深反彈，能源基金也受惠，尤其天達環球能源基金最近一周反彈5%以上，最近一個月與今年以來的表現也比同類型基金抗跌。
明年升息 多元資產配置最穩當
明年升息 多元資產配置最穩當
美國聯準會（Fed）主席葉倫表示，已經做好升息準備
圖／美聯社 |
美國聯準會（Fed）主席葉倫12月利率決策會議後談話顯示，已經做好升息準備，代表2015年升息升定了，但同時提前升息疑慮消除，且市場偏向確立第2季升息，成為新的一年裡投資最大變數，投信法人建議，因應Fed重啟升息，股債多元配置及靈活操作策略最穩健，足以因應升息前後市場變化。
Fed升息前半年 投資東協至少賺3成
Fed升息前半年 投資東協至少賺3成
美國如符和市場預期第2季重啟升息循環，投資布局區域首選將是東協，投信法人指出，根據過去經驗顯示，受惠歐美景氣復甦最明顯的是亞洲東協國家，並且根據統計，歷次美國升息前至升息期間，東協股市表現平均至少漲3成，2015年布局東協基金獲利可期。
成熟市場受寵 美股最吸金
成熟市場受寵 美股最吸金
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2014年成熟市場獲資金青睞，其中美股基金吸金動能最為強勁，共獲800億美元資金淨流入，居各類股票型基金之冠，此外，歐股、日股基金分別都淨流入逾百億美元。
能源股債反彈 稱霸美十大類股
能源股債反彈 稱霸美十大類股
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美國第3季經濟成長率5％，創2003年第3季以來最大增幅，鼓舞風險資產走勢，能源股債表現尤為突出，統計美股自12月16日低點反彈以來，史坦普500指數上漲5.92％，能源類股漲幅達9.08％，居十大類股之冠居十大類股之冠，花旗美國能源高收益債同步收高7.64％，領先高收益大盤指數的2.95％漲幅。
A股漲相俏 法人看旺交通股
A股漲相俏 法人看旺交通股
中國人行可能釋出大規模資金，激勵陸股勁揚，多頭氣勢不減。摩根士丹利（Morgan Stanley）新公布12月全球投資經理人調查顯示，有一半的投資經理人預期人行將採取降息或相關的貨幣寬鬆政策，且預期A股未來12個月的平均潛在漲幅為11.5％，對陸股走勢看佳。
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