投信發行基金限制 鬆綁

投信發行基金限制 鬆綁

2014-10-01 記者韓化宇／台北報導

金管會昨日表示，投信發行的基金閉鎖期結束後，如被贖回40%以上，下一檔基金要採「申請核准制」。為兼顧業者實務困難，將40%放寬至50%，新規定近日發布實施。

金管會日前預告修正「證券投資信託事業募集證券投資信託基金處理準則」部分條文，在預告期間業者反映，新增的「第12條之1款」的規定在實務上有困難，建議做調整。

該規定為：最近一檔基金於開放買回六個月期間平均已發行總單位數，較成立日減少40%以上，之後下一檔基金募集要採「申請核准制」。

金管會表示，考量現行業者及銷售機構於新基金募集設立前，常會透過勸誘投資人轉申購新基金的方式衝高發行量，卻於基金閉鎖期屆滿後旋即贖回，影響基金正常布局與操作及投資人權益，仍宜保留第12 條之1款之規定。

惟金管會指出，為兼顧業者實務上的困難，將40%比率放寬至50%，準則修正發布後始適用。並刪除第12條之2款「自行完成補正」文字，以減少投信業者的不確定性。

據了解，一般國內新基金募集完成進場後，基金經理人為建立持股，通常會訂有一個月到六個月不等的閉鎖期。要經過一段期間，投資人才可辦理贖回。

官員說，大部分基金係採用「申報生效制」，不需事前向金管會申請核准。除非發生12條之1款規定的情形，或因內控有缺失被金管會警告及要求停止公募，改善後的第一檔基金為求謹慎，要採「申請核准制」。