慎選投資標的 確保基金真保本

• 2014-04-09 01:23
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　低利環境下市場資金苦無去處，基金業者掀起募集保本型基金的搶錢大戰，不外乎以穩健低風險的投資標的為訴求，創造高於銀行定存的收益來吸金，但業者提醒，隨保本型基金投資標的不同，還是會造成投資風險、波動度和稅率上的不同，投資人仍應慎選適合自己的保本型基金。

　業者指出，「百分百保本」幾乎是各類保本型基金的「基本配備」，不過這部分通常不包括費用率，因此投資人應先留意各類保本基金在費用率上的高低，包括提前贖回、申購費用等。

　其次，業者表示，應從保本基金投資標的來看是否符合自己收益目標。保本基金主要投資不外乎金融機構存款、成熟國家中央和地方政府所發行的公債及其地方政府債。

　例如本月將展開募集的保本基金，分別鎖定澳洲、南非及日本政府的公債，主要就是基於流動性和收益率較高考量，且成熟國家倒債風險非常低，適合保守穩健型投資人參與。

　過去也有部分鎖定金融機構存款或者海外金融債券組合基金的保本基金，相對就比政府公債承受較高的信用風險，因為若單一金融機構發生問題的機率高於政府，流動性也相對較低，因此這類商品多鎖定在匯率上有吸引力的地區以提高收益。

　因此，業者建議，除保本基金的投資資產標的性質，投資地區的幣別成為另外增加收益率的「誘因」，像是目前國內投信業者主要看好紐、澳、南非、人民幣等國家幣別的長線升值潛力，也預期這些幣別匯率波動區間相對容易評估，因此也設計出定期配息的機制來吸引保本基金買氣。

　保本基金雖屬於各類基金中相對保守的基金商品，且均訴求百分之百保本，業者指出，投資人仍須留意投資資產國家的匯率以及經濟發展概況，同時注意各類手續費費用率，才可能保本之外，賺到預期的投資收益。