資管四巨頭 分享發展策略

資管四巨頭 分享發展策略

2015-04-17 經濟日報 記者王奐敏／台北報導

晨星投資管理部門亞洲區總監陶瑾表示，退休金市場要有創新、雇主參與、為不同世代著想，才能提供更好的退休金服務。 投信投顧公會／提供

投信投顧公會昨（16）主辦「2015年國際資產管理論壇」，除了邀請新興市場教父之稱的馬克．墨比爾斯（Mark Mobius）發表演說，預期今年新興市場可望轉強之外，還邀請到四家國際資產管理集團主要負責人，包括聯博、摩根、瀚亞投資以及PIMCO，分享經營策略與發展經驗。
國際資產管理集團對國際化人才培育相當重視，摩根投信董事長石恬華就指出，任何員工都可以要求不同地區、不同位子的工作，因此培養出來的人才在國際是可流動的。瀚亞投資執行長施瑞凱（Guy Strapp）也表示，瀚亞投資結合國內研究資源並跨足海外資產研究上不遺餘力，十年來對台灣投信人材在跨國資產操作上的培育已初見成果。PIMCO執行長賀道格（Douglas Hodge）則強調，人才是公司最重要的資產。

論壇另一個主題為退休金議題。晨星投資管理部門亞洲區總監陶瑾指出，退休金市場要革新有四個要素，第一是創新，讓產品變簡單，幫助投資者達到完整的退休金計畫目的。第二，雇主主動參與很重要，在美國，雇主參與對推動退休金市場起了很大的作用。第三，行銷與服務創新，訊息的有效傳遞與交流，才能給投資者更好的教育。第四，為不同世代著想，設計退休金產品時，不是僅針對這一代，也要思考如何給下一代更好的退休金服務。

NN投資夥伴副投資長師睿克（Eric Siegloff）表示，全球人口持續成長、平均壽命延長以及老年扶養比日漸上升，然而支應退休需求的收入卻要增加。退休金投資策略應建立在風險管理的概念以尋求最佳的投資結果，而非追求最高的報酬率。

霸菱亞洲多元資產投資團隊主管杜敬創（Khiem Do）指出，在經歷商品原物料的泡沫之後，接下來恐怕將面臨經濟合作暨發展組織（OECD）政府公債的泡沫，因此必須有一個非常有彈性的全球資產投資策略，以及動態配置，追求股票型資產的報酬率，固定收益資產的風險。

富達國際投資香港機構業務總監陸劍平則分享香港的強積金（MPF）經驗，並指出未來的改革方向，應逐步隨年齡成長降低投資組合風險。