【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】
全球景氣微溫增長，市場震盪在所難免，如何增加投資組合穩定度，是當今重要課題，創造特別股出線的機會。
摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德（Michael
Schoenhaut）表示，特別股較普通股享有優先分配股利的特性，在市場動盪之際，股價表現相對平穩，S&P特別股指數年化波動度達4%，遠低於S&P500指數的7.8%，甚至較JPMorgan全球高收益債指數的4.6%還要低，因而引起市場關注。
施厚德指出，特別股具備股息收益又有資本利得可期，具有投資吸引力。以富國銀行為例，特別股股息率約5.8%，遠較該銀行發行的債券收益率1.5%至2%高。
摩根投信產品投資部副總劉玲君指出，市面上除部分債券基金有投資特別股外，投資人亦可透過多重資產基金來參與特別股的投資契機。
劉玲君認為，面對低利率、緩成長的經濟環境，投資宜保持高度彈性，不拘泥於傳統的股債投資，納入特別股、REITs及可轉債等投資工具的多重資產基金，更能有效分散風險、爭取收益。
宏利環球美國特別機會基金經理人Dennis F.
McCafferty指出，看好下半年美國經濟表現將帶動股市上揚，將加碼特別股及可轉債等股市連動性高的標的。
沒有留言:
張貼留言