智慧ETF 機構法人投資新寵

．2014年05月12日

．旺報

．記者葉文義／台北報導

惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇表示，過去10年美國智慧ETF資產規模以每年39%速度成長。（本報系資料照片）

    ETF投資以透明、簡單和交易成本低，蔚為風潮，但ETF也變得愈來愈Smart，這種「智慧ETF（Smart Beta）」力求提升擊敗大盤機率、嚴控下檔風險，成為美國機構法人的投資新寵。

東協股市夯 外資加碼

東協股市夯 外資加碼
                                                                                                                   2014/05/12
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】

東協股市近期反彈氣勢強勁，去年外資直接投資（FDI）東協成長7%，來到1,284億美元，超越中國大陸的1,176億美元；今年以來持續加碼，激勵印尼、菲律賓股市大漲二位數，在外資青睞下，預期東協股市將亮麗演出，東協基金後市看俏。

農金基金今年來 漲3%

農金基金今年來 漲3%
                                                                                                                   2014/05/12
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】

隨著今年2月底穀物價格落底，由於烏克蘭危機和聖嬰現象影響，在「天災人禍」因素干擾下，將推升穀物價格跌深反彈，帶動農金基金績效表現，年初至今平均上漲逾3%。

貝萊德：能源類 有補漲空間

貝萊德：能源類 有補漲空間
                                                                                                                    2014/05/12
【經濟日報╱記者葉家瑋／台北報導】

貝萊德世界能源、新能源基金經理人包卓能（Robin Batchelor）。 記者葉家瑋／攝影

今年以來，NYSE能源指數上漲逾6%，明顯優於MSCI世界指數僅1%的漲幅，貝萊德世界能源基金經理人包卓能（Robin Batchelor）表示，全球經濟成長與能源類股走勢亦步亦趨，但現階段觀察，MSCI世界指數已隨經濟轉佳而上漲，能源類股股價相對便宜，補漲空間可期。

全球市場觀測／俄股反彈 泰股政盪

全球市場觀測／俄股反彈 泰股政盪
                                                                                                                  2014/05/12
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】

地緣政治因素持續影響股市動向，上周全球股市以震盪格局為主，走勢略顯分歧。由於俄羅斯總統普亭釋出善意，俄股自底部強勁反彈，成為領漲市場；泰股則因總理盈拉下台而震盪走低；成熟市場以歐股表現較佳，主要是受到歐洲央行總裁談話帶動而出現反彈。

生技類股 6月亮點

生技類股 6月亮點
                                                                                                                    2014/05/12
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】

6月是全球醫療生技重要展覽及醫學會議召開的一個月，重要消息亮點可望陸續出爐，醫療生技展提供參展廠商進軍國際市場捷徑，增加企業及產品的能見度，有利全球醫療生技業者，並帶動股市表現，激勵生技基金淨值再攀升。

企業併購潮起 全球股市衝衝衝

• 2014-05-12 01:31
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

　國際聯貸專業統計機構Dealogic最新統計，4月的全球企業併購（M&A）交易量來到430億美元，創金融海嘯後的單月新高紀錄，累積今年全球企業併購交易金額正式突破1兆美元，亦為金融海嘯後新高，企業併購帶動的股價行情持續上演，全球股市表現可期。

後QE時代 高股息基金夯

• 2014-05-12 01:32
• 工商時報
• 蔡淑芬

近期送件的入息基金狀況

雖然QE持續退場，然而近期Fed 主席對外公開談話以及FOMC會議紀錄顯示，Fed主席Yellen等多數Fed官員對升息態度仍屬鴿派，預期全球將有頗長一段時間處於低利環境，讓國內近期將募集入息基金多達9檔。

REITs帶勁 超漲抗跌勝股市

• 2014-05-12 01:31
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

全球REITs基金績效

　今年來全球市場受美國聯準會（Fed）縮減量化寬鬆（QE）、大陸成長放緩、烏俄地緣政治等牽動，全球股市紛紛出現震盪走勢，反觀REITs（不動產投資信託）指數卻表現出色，法人強調，今年來REITs展現出超漲抗跌特性，建議資產配置勿忽略固定收益的不動產這一環。

錢進歐股基金 良機到

• 2014-05-12 01:31
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

歐洲基金今年以來績效前十名

　歐洲與英國央行5月8日將召開利率會議，根據彭博資訊調查，普遍預估將維持利率0.25％不變，券商普遍預期，英國央行將維持利率0.5％不調整，最快明年第一季啟動升息循環。

印股創高 後市不看淡

• 2014-05-12 01:31
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

　印度股市今年來以5.45％(至5/7)的漲幅居四金磚之首，在國會大選的激勵，SENSEX指數更在今年4月底創下新高，加上印度盧比兌美元走出大幅貶值的陰霾，成為今年來新興亞洲中表現第二強的貨幣，股匯齊揚拉動印股持續吸金，且過去國會大選往往締造股市走升行情，也為印股後市增添想像空間。

台灣、雙印 可望調升

• 2014-05-12 01:31
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　MSCI每年固定在2、5、8、11月進行季度調整，其中5月及11月半年度調整幅度較大，本次將於台北時間5月15日清晨公布半年度調整結果，法人預估，此次MSCI季度調整作業，俄羅斯及墨西哥降幅較大，印度及印尼為主要調升國家，韓國可能微幅下降，台灣在期間內漲幅雖在新興市場國家中偏低，但由於近期相較於大陸及南韓股市表現強勁，有機會微幅調升。

高盛4指標 挺新興亞股

• 2014-05-12 01:31
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　新興市場股市自3月中以來的表現優於成熟市場，根據高盛報告指出，未來新興市場將出現強者恆強的分化表現，根據國內內需成長、出口成長、政策利率變化、匯率(貶值壓力)四大指標評量，未來特別看好新興亞股中的台灣、印度、南韓。

多元配置 掌握全球資產輪動

• 2014-05-12 01:31
• 工商時報
• 記者魏喬怡／台北報導

　儘管美歐日經濟持續上揚，惟股市漲幅卻未必與基本面同調，惠理康和ETF入息組合基金經理人張裕昇指出，當市場氛圍樂觀時，股市投資一定要留意摩根士丹利資本國際（MSCI）的世界指數波動率，目前波動率仍在近九年來低檔區，時序邁入5、6月「五窮六絕」淡季，此時投資宜慎防下檔風險控管。

散戶可買保本型美元選擇權商品

• 2014-05-12 01:32
• 工商時報
• 記者朱漢崙／台北報導

　美元正夯，兆豐銀首度開放散戶買保本型美元選擇權商品。人民幣匯率持續震盪，美元匯價則被看好走強，已牽動銀行的財管商品行銷，據了解，兆豐銀總行在上月已向國內100家分行發布推出以散戶為銷售對象的保本型美元選擇權商品，年息從4.5％起跳，最高可達5.5％。

德盛安聯財富講座5月底登場

• 2014-05-12 01:32
• 工商時報
• 陳愛珠

　走在趨勢最前端，德盛安聯投信了解堅持理念、找對趨勢，才能讓希望種子開花結果、挖掘雙收人生和財富的機會。德盛安聯北中南財富講堂訂月底登場，特別邀請KANO導演馬志翔分享如何踏實築夢。

富蘭克林：中長線配置全球股票基金

• 2014-05-12 01:32
• 工商時報
• 蔡淑芬

　過去一周美國經濟數據多優於預期，輔以企業財報與併購消息利多，帶動資金流入美歐等成熟市場，根據研究機構EPFR統計，過去一周美國股票型基金獲資金淨流入8.63億美元，三周來首度獲資金淨流入，歐洲股票型基金獲資金淨流入14.87億美元、連續44週淨流入。

天達：3大策略 掌握歐高收報酬

• 2014-05-12 01:32
• 工商時報
• 陳愛珠

　近期市場不若過去熱切追捧美國高收益基金，反而湧入歐洲高收益為主的非美國高收益基金，據美銀美林統計至4/30止的近一周，歐高收為主的非美高收益基金吸金9.1億美元，利差已有限的美高收基金反淨流出3.9億美元。兩者吸金魅力此消彼漲態勢愈趨明顯。

ETF投資 省錢又省力

．2014/05/12

．惠理康和投信 提供

．MoneyDJ 財經知識庫

    連股神都感嘆擊敗大盤不易，也難怪近年來「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」大行其道，惠理康和ETF入息組合基金（本基金之配息來源可能為本金）經理人張裕昇表示，ETF近年來成為藝高人膽大的投資專家做跨境交易的理想選擇，也是對沖基金、私人財富管理客戶的重要投資工具，至於一般投資人要透過ETF布局全球，ETF組合基金不失為一個省錢又省力的方法。

柏瑞：持續加碼新興市場

• 2014-05-12 01:32
• 工商時報
• 蔡淑芬

　2013年被賣超的新興市場債券，今年以來JP新興市場全球政府債券指數漲幅已超過5.64％(截至5/7止)，儘管目前多數人並無大部位持有，但由於新興市場經濟轉好、趨勢向上，柏瑞投信建議，2014年下半年新興市場股債皆具表現空間，建議可視風險承受度，持續加碼投資新興市場。