ETF投資 省錢又省力

．2014/05/12

．惠理康和投信 提供

．MoneyDJ 財經知識庫

    連股神都感嘆擊敗大盤不易，也難怪近年來「交易所掛牌基金（ETF，Exchange Trade Fund）」大行其道，惠理康和ETF入息組合基金（本基金之配息來源可能為本金）經理人張裕昇表示，ETF近年來成為藝高人膽大的投資專家做跨境交易的理想選擇，也是對沖基金、私人財富管理客戶的重要投資工具，至於一般投資人要透過ETF布局全球，ETF組合基金不失為一個省錢又省力的方法。


股神感嘆打敗大盤不易

    美國波克夏（Berkshire Hathaway）公司3日舉行年度股東大會，公司董事長也是美國股神巴菲特被股東問及，為何近五年波克夏的平均績效輸給標準普爾（S&P）500指數，他坦誠有時波克夏可以跑贏大盤、有時也會落後，波克夏副總裁孟格（Charles Munger）分析說，波克夏的回報計算是稅後的，標普500指數不是，戰勝該指數是一個很高難度的事情。

    巴菲特曾在公開場合八次推薦ETF，張裕昇表示，巴菲特也曾建議，投資人若是平均每週能花六到八個小時做研究投資，那就可以繼續，但如果沒有時間，不如投資ETF就能達到分散資產及時間，這就是省時省力的投資。

    張裕昇指出，ETF不僅省時省力還很省錢，不管是交易手續費或管理費皆相對便宜，這也是ETF過去20年快速增長的關鍵，ETF占總體基金規模比重不斷提高，反觀主動操作基金比重逐漸下降。ETF手續費到底有多低？海外折扣券商一筆交易（不論金額多寡）收費不到10美元，加上其管理費遠低於主動式共同基金，台灣不少藝高人膽大的投資人也搶搭上海外ETF投資順風車。

ETF法人私銀最愛

    張裕昇以親身經驗分析，ETF雖可以透過網路彈指之間完成跨境投資，投資人也可以不必親自到海外開戶，只要經過線上開戶審查和匯入存款到網路券商的指定海外銀行，就可以在網路輕鬆完成ETF投資。但投資人必須慎選海外網路券商，有信譽的網路券商通常會要求海外投資人必須提供詳細的個人資訊，若碰到投資疑難雜症，語言溝通能力也很重要，儘管有交易手續費便宜的優勢，但仍有相當高的投資門檻。

    ETF投資趨勢不可擋，台灣金融業者開始提供ETF的另類投資選項給財富管理或私人銀行客戶，由於有附加服務，收費略高，惟相較共同基金依舊是很有競爭力的理財商品，但要留意業者提供的ETF投資選擇是否夠全面、理財顧問的投資建議是否合宜。

ETF組合基金 散戶輕鬆布局全球

    ETF投資更加普及化，張裕昇認為，ETF組合基金是一般投資人布局全球的捷徑，專業經理人規劃全球資產配置，並依市場資產輪動和國際資金流向隨時動態調整投資組合，省去投資人自行在網路摸索的時間成本，經理費雖不如海外網路券商便宜，但相較共同基金仍深具競爭優勢，更重要的是個人資訊和穩私得以保全，並享有如同私人銀行的專業投資服務。