擁多重資產 降波動＋添收益

• 2014-05-19 01:28
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

多重資產與傳統平衡基金比較

　今年全球景氣明顯好轉，美歐股市提前表態，但面對漲多股市，是否還能跟進，進行債券布局時又該如何因應利率波動風險，第一金投信及其海外顧問鋒裕資產管理認為，投資市場每年贏家不同、也難以掌握，沒有一個市場或資產類別是永遠的贏家，因此，唯有多重資產配置，才有機會成為投資市場常勝軍。

　第一金投信表示，投資不是只有股或債這種二擇一的選擇方式，聰明投資人應懂得善用多元且分散的布局策略，透過布局全球高息資產，包括高股息股票、REITs、高收益債等全球股市、債市及房市資產，將多重收益一網打盡，同時搭配景氣循環、機動調整各類資產比重，這不但是低利時代最佳投資選擇，也是降低波動、提升整體投資效益上上策。

　第一金投信全球多重資產入息平衡基金經理人鍾美君表示，根據傳統投資思維，股市與債市走向大多是呈反向關係。

　但自從2008年金融海嘯以來，各國央行無不施行寬鬆貨幣政策，搭配極低基準利率，使得市場資金紛紛流向收益率較高金融商品，股市中的高股息類股擁有較佳股利收入，債市中的高收益債具有相對好的債息收益，不動產市場的REITs擁有固定租金收入，這都是高息資產吸引市場關鍵。

　尤其，隨著國際貨幣基金預期，歐美等主要市場經濟成長率，今明兩年均屬溫和成長，預期在持續低利環境下，投資人將增加對高息資產這類收益型商品的追求。另外，各主要市場老年化問題已逐漸浮現，將更加誘使投資人投入固定收益商品，換言之，市場對高息資產需求將有增無減，可謂未來大勢所趨。

　整體來看，目前全球經濟狀況已有谷底翻揚跡象，但在經濟復甦階段，也有伴隨市場波動度加大的風險。因此，面對難以捉摸的投資環境，多重資產、多元收益、多方入息，將是投資人不可或缺的投資好選擇。