【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】
近一個月台股受到量化寬鬆（QE）退場議題干擾、歐美股市重挫衝擊，再加上中東情勢混亂攪局，大盤下跌逾4%。
不過，平衡型基金因採股債彈性調配策略，明顯發揮「進可攻、退可守」優勢，不但相對抗跌，今年以來績效平均報酬達10.59%，更較大盤的1.58%賺贏五倍以上。
平衡型基金在投資台股比重相對較低之下，近一月僅小跌0.62%，且20檔平衡基金績效全面勝過大盤。從今年以來整體報酬率表現來看，績效前三名的台新高股息平衡、復華人生目標、復華神盾等基金，漲幅超過17%，扭轉平衡基金「漲相牛皮」的印象。
分析上述績效前三名基金可發現，除了經理人選股及多空避險得宜，因為基金還配置約二至三成的債券（台債）或附買回債券等部位，除可獲取低風險固定收益外，又能在盤勢震盪時期兼顧風險及獲利機會。
據理柏（Lipper）統計，不論是近一個月、近三個月、近一年或今年以來，平衡基金的平均報酬皆大勝台股。以近三個月績效來看，平衡基金的平均報酬為1.51%，大贏台股負報酬5.55%；以近一年分析，平衡基金的平均報酬高達11.65%，亦為台股報酬4.72%的2.5倍；從今年以來績效來看，平衡基金的平均報酬為11%，更賺贏台股報酬五倍以上，績效前十強之基金更皆大賺二位數以上。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡指出，台股短線仍將面臨基本面空窗期、量能低迷、除權息賣壓、QE退場與否等議題干擾而持續震盪，正是布局平衡型基金的最佳時機，主要原因在於平衡型基金採股債彈性調配，可分散市場風險，且以穩健型高股息個股為重心，最適合目前震盪的投資環境。
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