【經濟日報╱文／葉家瑋】
台股近期表現亮眼，指數一度反彈至今年8,439高點附近，唯電子股表現相對弱勢，10月以來成交比重降至五成以下，是台股遲遲未能突破前高的主因。但國內投信發行的31檔科技基金表現與指數脫勾，今年以來平均績效高達10.75%，遙遙領先電子指數的1.96%，也打敗大盤的8.3%，顯示電子指數表現雖然平淡，但盤面仍有許多成長性佳、且競爭力強的個股，透過經理人的選股功力仍可創造好的績效。
台股短線仍面臨國內外利空測試，國內政治風波危機雖短暫解除，但外部美債疑慮仍在。專家建議，因應台股未來波動度上升，宜選擇低周轉率基金，績效相對穩健。
根據統計，12檔繳出兩位數報酬的台股科技基金中，就有九檔月周轉率低於15%，其中又以月周轉率低於市場平均周轉率的第一金電子基金、德信數位時代基金、富蘭克林華美高科技基金表現最為突出。
專家表示，基金周轉率是投資基金的重要指標，若基金周轉率偏高，表示基金操作較積極，波動性也相對偏高，周轉率低的則較穩健。此外，周轉率越高，也會因換股頻繁，而增加股票進出手續費及相關交易稅的成本，影響基金績效。
若用周轉率及報酬率兩個指標來區分，高周轉、低報酬顯示基金換股頻率高、且有操作策略失焦的可能；反之，低周轉、高報酬基金不論股市多空表現均佳，且操作不隨市場起舞。
沒有留言:
張貼留言