時序進入年底新發債量較為稀少的時節，籌碼面供不應求可望推升高收益債券價格一路走揚至明年。據JP摩根統計近27年來月平均漲跌幅，高收益債券自12月起連續3個月每月漲幅逾1％，元月效應顯著，並可逐月收漲至下半年，法人建議，投資人可掌握年底甜蜜進場點。
安泰ING環球高收益債基金經理人劉蓓珊表示，高收益債發行量通常於年底較少，導致市場上的供給限縮，造成需求大於供給的搶債現象，加上機構法人通常於年初重新調整資產配置，在市場新增籌碼有限下，更可能推升債券價格走勢，造就高收益債券往往自年底便進入傳統旺季行情。
劉蓓珊指出，除了2008金融海嘯年，導致高收益債券於當年度年末下跌，其餘年度表現多符合元月效應，例如去年12月與今年1月高收益債券分別有1.42％與1.36％的正報酬。
法人指出，目前全球景氣處於復甦階段，高收益債券與景氣連動性高，且具備較股票為低的波動度，當景氣偏向正面發展，高收益債券後市亦可樂觀看待，歷來的元月走勢可望重演。
富蘭克林坦伯頓歐洲高收益基金經理人皮耶羅．蒙特表示，全球經濟正溫和成長，歐美央行維持寬鬆貨幣政策，且通膨壓力輕微，有助公司債的投資吸引力，尤其歐洲企業營運態度保守，資金用途多傾向去槓桿與清償債務，維繫良好財務品質。
柏瑞投信全球策略高收益債券基金經理人林紹凱分析，截至11月13日的這一周，全球高收益債轉為淨流入2.5億美元。受到葉倫的鴿派政策影響，市場大多預期美國將持續量化寬鬆（QE）至明年第1季，追求相對股票穩定的投資方式，及具高票息收益的投資工具，仍是市場看好的趨勢。
安泰ING環球高收益債基金經理人劉蓓珊表示，高收益債發行量通常於年底較少，導致市場上的供給限縮，造成需求大於供給的搶債現象，加上機構法人通常於年初重新調整資產配置，在市場新增籌碼有限下，更可能推升債券價格走勢，造就高收益債券往往自年底便進入傳統旺季行情。
劉蓓珊指出，除了2008金融海嘯年，導致高收益債券於當年度年末下跌，其餘年度表現多符合元月效應，例如去年12月與今年1月高收益債券分別有1.42％與1.36％的正報酬。
法人指出，目前全球景氣處於復甦階段，高收益債券與景氣連動性高，且具備較股票為低的波動度，當景氣偏向正面發展，高收益債券後市亦可樂觀看待，歷來的元月走勢可望重演。
富蘭克林坦伯頓歐洲高收益基金經理人皮耶羅．蒙特表示，全球經濟正溫和成長，歐美央行維持寬鬆貨幣政策，且通膨壓力輕微，有助公司債的投資吸引力，尤其歐洲企業營運態度保守，資金用途多傾向去槓桿與清償債務，維繫良好財務品質。
柏瑞投信全球策略高收益債券基金經理人林紹凱分析，截至11月13日的這一周，全球高收益債轉為淨流入2.5億美元。受到葉倫的鴿派政策影響，市場大多預期美國將持續量化寬鬆（QE）至明年第1季，追求相對股票穩定的投資方式，及具高票息收益的投資工具，仍是市場看好的趨勢。
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