平衡基金好威 今年吸金722億美元

• 2013-12-05 01:12
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

主要類別基金年度淨流入／流出金額

　根據ICI資金流向調查機構公佈資料顯示，平衡型基金自2009～2012年資金淨流入逐年攀升，今年來淨流入更擴大至近年高峰的722.71億美元，且2008年以來平衡型基金累積淨流入1,634.77億美元，平衡基金後勢利基看俏。

　富蘭克林證券投顧表示，全球經濟動能逐漸加溫，股票投資價值優於債券，由債轉股的動能方興未艾，預期平衡型或股票型基金將是後續市場焦點，特別是聯準會將逐漸收縮量化寬鬆政策，未來利率上升風險增加，恐不利於以歐美成熟國家公債或長天期債券為主軸的債券型基金表現；利差型債市在經濟成長以及企業獲利改善下，高收益債以及新興債仍具投資機會。

　富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克指出，美國第三季雖然經歷政府暫時關門以及諸多不確定性干擾，但近期經濟數據顯示復甦力道依然穩健，加以企業財務體質健康，美股本益比處於合理水準，看好具有股利題材的美國大型類股表現，債市看好具較高殖利率、利率敏感度較低的高收益債市。

　群益亞太新趨勢平衡基金經理人王文宏認為，平衡型基金講求股債均衡配置，因應市場的波動，股票投資還是有一定的比例，只要看對趨勢還是有可能創造好的績效。

　特別是面對市場的動盪，除佈局股市外，債券的投資也不可或缺，尤其市場對QE退場的不安心理將持續至明年，股債市也恐將持續波動震盪，投資人在股債的資產配置需要更加靈活有彈性，因此，建議穩健型的投資人，可運用低波動的平衡型或組合型基金參與市場。

　摩根投信產品投資部副總劉玲君強調，市場風險胃納量隨全球景氣回春而升溫，但政治與政策風險的不確定性，今年來境外基金整體規模下滑1.39％，但平衡基金一枝獨秀，基金規模連續3年成長，已衝上1,285億美元，來到歷史新高水位，成長幅度高達132％，居各類型基金之冠，凸顯股債兼具的平衡基金擔綱不確定年代核心資產的重要地位。