投資債券基金 多元配置

投資債券基金 多元配置

2014-07-01 經濟日報 記者／張瀞文

美國投資人持有債券基金比重已下滑，台灣投資人持債比重仍居高不下。基金業者指出，全球金融市場變動大，投資人不宜重押單一資產，最好採取全球且多元的配置。

記者張瀞文／製表

美國投資公司協會（ICI）統計顯示，全球共同基金中，有一半的資金來自於美國。

美國投資人的投資組合中，以美國股票基金的比重最高，達38%，債券基金比重則由2012年的26%下滑到2013年的22%，符合2013年以來全球資金「由債轉股」的趨勢。


反觀台灣，投信投顧公會統計顯示，到今年4月底為止，國內投資人持有境外基金的資產中，以固定收益型基金的54%為最高，其中單是高收益債券基金就占36%。


施羅德投信分析，與美國相比，台灣人投資基金明顯偏好債券，單是波動較大的高收益債券基金，比重就已高於美國所有債券基金的總比重。


隨著全球景氣好轉，全球金融市場的資金也跟著大挪移，但許多台灣投資人因為「一朝被蛇咬」，依舊偏好債券型基金。


施羅德環球股債收息基金基金經理人佛瑞斯特（Aymeric Forest ）指出，英國及美國可能提前升息，日本及歐元區則持續採取貨幣寬鬆政策，面對如今快速且多變的金融市場，全球、多元、彈性是管理資產的重要原則。今年以來，美歐股票基金持續吸金。

群益投信指出，今年投資基金，還是要著重「強者恆強」的主軸，建議投資人可以選擇強勢市場，布局以美股為主的全球股票型基金。



群益工業國入息基金經理人陳培文指出，到今年5月為止，資金已連續16個月淨流入價值型美股基金，累計金額高達447.4億美元。