基金操盤手／施生元 抓得住強勢股

基金操盤手／施生元 抓得住強勢股

2014-08-11 經濟日報 記者李娟萍／台北報導

日盛高科技基金經理人施生元。 日盛投信／提供

日盛高科技基金經理人施生元指出，短線台股雖表現震盪，但今年電子股基本面看好，逢低可擇優布局。

今年上半年電子股漲勢凌厲，根據CMoney統計，截至8月5日止，台股基金今年以來績效前十名，以科技型基金居多，日盛高科技基金排名暫居第十名，與第八名的元大寶來2001、第九名的瀚亞高科技等基金，績效差異僅在小數點以下的數字。

電子股近期面臨漲多修正，太陽能雙反案初判對台廠不利，半導體龍頭廠展望透露對後市的隱憂，蘋果概念股也出現修正現象，在多空訊息交雜之際，更需要仔細選股。施生元認為，隨著蘋果新機發表時程接近，蘋果概念股股價修正後，仍可進駐；中長線看好雲端、工業自動化及機器人產業的成長。

施生元指出，電子股上游廠商的股價，在第2季、第3季提早反應，今年漲幅已不小；下游組裝端則預期在第3季、第4季開始反映業績成長利多。

以蘋果概念股為例，隨著時序接近蘋果新機發表，蘋果新機零組件6月開始拉貨，相關廠商業績也隨之升溫。中短線方面，可留意蘋概股鋪貨力道，施生元建議，選擇相對強勢且有業績支撐題材個股。

施生元分析，今年蘋果iPhone 6新機備受市場期待，按照目前市場傳出的時程表，蘋果預計9月發表4.7吋新機，第4季中旬是5.5吋新機上市，大尺寸的手機將帶動果粉換機潮。此外，第4季上旬有iWatch發表，相關供應鏈有望表現。

施生元認為，今年三星新機銷售不如iPhone表現佳，加上中國大陸中低階手機熱賣，大環境有利台灣供應廠商，這波電子股多頭行情尚未結束，股價修正後仍可找買點切入。

就中長線來看，施生元看好雲端、工業自動化及機器人等產業的成長，尤其是雲端，行動裝置需要雲端支持，未來的創新科技如物聯網、機器人都要靠雲端，台灣NB代工廠商紛紛跨足生產雲端伺服器，PC族群可望出現典範移轉。

生技股近期成為殺盤重心，許多投資人避之唯恐不及。但施生元認為，生技整體產業還是台灣未來發展的重點，預期台灣新藥開發的能力將被肯定，國際地位將可提高。

新藥開發公司的投資風險相對高，施生元認為，其他原料藥及醫材的投資風險相對較低，未來台灣新藥廠商股價好、壞走勢將出現明顯分歧，相互干擾時間將縮短，個股的利多及利空可視為單一事件處理，而不影響整體生技股表現。