善用多元資產基金 累積退休儲蓄

善用多元資產基金 累積退休儲蓄

2014-11-01 經濟日報 孫震宇

依國發會統計，我國公務人員平均退休年齡由民國86年的60.8歲降至102年的55.4歲，而依主計總處調查，企業部門的退休平均年齡在102年只有57.4歲，不到60歲就退休的人有續增加的趨勢。

根據宏利投信熟齡亞洲系列研究發現，台灣投資人預期退休後消費是退休前的64％，而實際數據卻顯示，實際退休後的消費水準與退休前相差不多，顯然多數的台灣投資人低估了退休後所需的消費水準。在平均退休年齡提早，又低估退休後所需消費水準下，退休儲蓄不足的問題有可能相當嚴重。

政府提供的社會保險，如台灣的勞保、國保等，都因為社會人口結構老化，「繳者少領者多」的現象，讓社會保險財務惡化，而無法滿足民眾在加長的退休年期中的消費需求。在此狀況之下，企業提供之員工退休金制度重要性逐步提升，報酬率更多元的投資標的選擇，可以更積極地協助投資人為退休有效地進行理財規畫。

根據最新的「宏利投資者意向指數」調查的結果，台灣逾半數受訪者表示希望勞退制度有更多的投資選擇，目前研擬中「勞工退休金條例」已有訂立可為退休金計畫提供更多投資選擇的內容。

借鏡香港已行之有年、採民眾自選投資方案的強積金計畫，宏利公積金信託有限公司首席行政總監吳智珊指出，強積金其中一項重點是私營制度，私營制度讓產品供給者間正面的競爭，而競爭往往帶來更好的服務以及提供投資人更多的選擇。目前香港總共有19間合法的信託機構，發行超過470檔基金供參與者做選擇。

根據投資人不同年齡（生命階段）與不同風險屬性，都可以在豐富的選擇中找到適合自己的退休計畫投資工具。

吳智珊指出，多元資產基金即是特別針對退休儲蓄的有效率投資工具，其設計是提供全球各地市場最適化的投資機會，同時掌握在市場上揚時，追求股票資本成長的機會，並在市場修正期間，以固定收益使投資人隔絕於市場下行風險。這些因素在退休後都非常重要，藉由股票與固定收益投資的適當組合，可提供定配息收入的現金流，這可作為此補充退休者收入的來源。

宏利以香港的經驗，能協助台灣投資者瞭解退休生活面臨的實際問題，並提供合適的退休規畫解決方案；宏利投信5月份推出的全球入息動態組合基金，是由投資者自行決定風險偏好，其餘由經理人操作資產配置，也嚴控下檔風險，是注重保護、保值機制，更具類年金概念；10月份又再推出亞澳入息成長平衡基金，以高股息、高債息來建構退休後穩健收入，還有資產配置團隊提供建議以提升投資效益，都是適合退休規畫的投資標的。