高收債基金 列金檢重點

高收債基金 列金檢重點

2015-03-28 經濟日報 記者邱金蘭／台北報導

國際金融市場波動大，金管會盯上高收益債券基金，今年首度將投信基金投資高收益債券，列入金融檢查重點，尤其投信公司對消費者端，是否落實投資人簽署風險預告書規定、以及內部的風險控管機制執行情形等兩大項，以維護投資人權益。

在美國可能升息等因素下，國人投資高收益債券基金規模近來略為下降，但部位仍高，據投信投顧公會最新統計，到今年1月底止，國人投資高收益債券基金規模達1.3兆元，包括境外基金1.1兆元，境內基金近2,000億元。

由於國人投資高收益債券基金的規模相當高，金管會監理上特別注意，並陸續採行相關措施，包括要投信公司必須充分揭露風險，及投資人須簽署風險預告書等。

據了解，為掌握投信公司是否確實落實相關規定，金管會今年首度將高收益債券基金情況，列為投信公司的金檢重點項目。

包括投信基金投資高收益債券及非投資等級轉換公司債的風險揭露，及風險控管機制的執行情形，例如簽署「以投資高受益債券為訴求的基金」風險預告書等。

近來市場對高收益債券基金，出現較多雜音，由於美國聯準會（Fed）今年可能升息等因素，使得投資人對美國高收益債與全球高收益債，感到疑慮，資金從全球高收益債券及美國高收益債券基金撤出，國內也有不少銀行理專建議，減少持有高收益債券基金。不過，歐洲央行啟動量化寬鬆（QE）政策，也使得投資歐元高收益債券基金的資金增加。

金管會官員表示，國內投資高收益債券基金的規模，雖未再明顯擴增，但今年國際金融市場波動較大，對投資人的風險告知更重要。去年金管會放寬投信基金投資高收益債券限制，但同時要求投資高收益債券的基金，在公開說明書及相關銷售文件上，應以顯著顏色及字體方式，載明風險警語等。

對於高收益債券基金銷售，金管會也規定，投資人必須簽署風險預告書，在對帳單上加註警語提醒投資人。