新型態後收型基金 長期投資好幫手

• 2015-07-09 01:34
• 工商時報
• 記者孫彬訓／台北報導

　近期後收型基金在銀行通路引起熱賣。傳統後收型基金收取分銷費，有業者針對投資人需求，推出新型態的後收型基金，不收取分銷費，持有3年後，還可以選擇轉換至同一基金的A類股，是長期投資的優質首選之一。

　前收型基金與傳統後收型基金，最大的差別在於「費用結構」，前收型基金是投資人申購時，就收申購手續費，傳統後收型基金則是申購時不先收手續費，而是在約定的年限（多是4年）內贖回，才需繳交4～1％不等的「遞延申購手續費」，若超過約定年限（多是4年以上），投資人則不需繳交任何手續費用。

　不過傳統後收型基金需多收取「分銷費」，且採取基金淨值內扣方式，加上若投資人購買傳統後收型基金達約定年限後，每年還是多扣「分銷費」，市場上出現持有後收型基金愈久，對投資人愈不利的說法。

　某基金公司推出的V類股後收型基金，不收內扣的「分銷費」，此一費用由業者自行吸收，到了約定年限投資人可選擇轉換至前收型的基金類股，或是繼續投資於V類股基金。無論是轉換至前收型，或繼續投資於V類股後收型基金，都不會被內扣分銷費；甚至是於V類股後收型基金之間互轉，基金公司都不收取費用。唯一基金需要先墊支的費用，是支付投資管理費給投資顧問或通路。

　對投資人來說，投資成本、費用相對較低，資金全額用於投資，有助追求更高投資績效。此外，還有與前收型基金相近的配息率與績效，相對於需要投資4年以上，才不用收取「遞延申購手續費」的傳統後收型手續費產品，新型態的後收型V類股基金只要3年就不用收取遞延申購手續費，給予投資人更高資金運用與資產配置的靈活度。

　有業者表示，對於銷售機構而言，這類型基金是創造多贏的方式之一，包含投資滿一定年限則無遞延申購手續費，即鼓勵投資人長期持有，有助於提高銀行資產穩定度。

　目前該基金公司精選三檔基金推出後收型V類股基金，包含兩檔固定收益型基金與一檔平衡型基金。