墨比爾斯操盤 亞小基金績效優

• 2015-07-15 01:40
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

亞洲小型股基金7月以來績效

　陸股暴跌與希臘可能脫歐的擔憂，拖垮近來全球股市震盪，所幸大陸官方各部會各項利多與規定同時出鞘帶動下，陸股終見反彈走勢，在連續3個交易日大漲後，雖然14日見到小幅下跌走勢，專家多預期後續盤勢將以進入區間盤整的機率較大。

　富蘭克林投顧指出，觀察近期陸股大跌後反彈走勢，與新興市場教父墨比爾斯4月預測結果大致吻合，展現令人配服的功力，可見得寶刀未老、薑是老的辣。

　墨比爾斯今年4月來台舉辦投資展望記者會與說明會時就曾表示，雖然大陸股市目前為牛市，但牛市的過程中股市也可能會出現修正，認為投資人須留意短期內中國股市有下跌約二成的可能。

　但墨比爾斯也提到，出現修正亦無須過度擔憂，因為這並不代表熊市將展開，更以對新興市場精準的預估，反應在所操作的基金績效上，其中富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金績效表現尤為牛耳。

　富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金7月以來居9檔亞太中小型股票型基金之冠，績效展現抗跌，且1年期績效漲幅達9.98％，同樣位居同類型基金之冠，且相較部分績效仍為負值的基金表現更是突出。

　銀行理專分析，印度持股的績效表現為基金漲勢的主要貢獻，例如塔塔化學與聯邦銀行過去1年皆為4成漲勢，另外為中國航空旅遊業提供科技軟體服務的業者中國航信過去一年漲幅也達到57％，更甚者南韓製藥業者Bukwang年漲幅翻倍達113％，這些個股表現明顯都相較大盤指數漲勢凌厲。

　投資專家建議，展望下半年雖然仍有聯準會即將升息的不確定性存在，不過歐日央行持續購債計畫、全球金融市場資金不虞匱乏，股市仍可望維持震盪走揚格局。

　投資專家指出，投資人不妨可留意上漲動能十足的亞洲小型股布局，操作上建議以過去績效表現較為穩健的基金為標的，以降低個別小型股股價波動程度較大的風險。