股債平衡基金 分散風險

股債平衡基金 分散風險

• 2013-08-27 01:19
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

投信發行全球組合跨國平衡基金績效

　9月市場大事包括歐洲央行利率決策會議、美國財政懸崖議題、日本第2季GDP、德國大選等，面對9月眾多消息面不確定，在維持長期樂觀基調時，法人建議應謹慎提防短線市場暗流，布局股債平衡基金的多重資產投資策略，是最佳因應之道。

　群益多重資產組合基金經理人李奇潭表示，9月美國會結束休會期，美債務上限爭論將再度上演；日本第2季GDP終值公布，將是日本政府判斷消費稅實施或轉向的重要依據；還有眾所矚目的FOMC會議，市場共識Fed將決議縮減購債規模議題；另外還有影響歐債後續發展的德國大選。

　李奇潭強調，預期在購債規模正式縮減前，相關訊息都會擾動市場投資人對於QE退場的不安心理，股債市將持續震盪。他指出，投資人在股債的資產配置需要更靈活有彈性，才能有效因應金融市場的短線震盪，建議穩健型的投資人，可運用低波動的平衡型或組合型基金參與市場。

　日盛投信指出，國際資金因應QE退場而進行資產配置的調整，台股也受到波及，從去年起資金流出台灣較多，因此相較於新興亞洲其他地區，台股受到衝擊也相對小，指數在7,800點以下可進場。

　台新高股息平衡基金經理人劉宇衡認為，台股短線仍將面臨基本面空窗期、量能低迷、除權息賣壓、QE退場與否等議題干擾而持續震盪，是布局具平衡型基金的最佳時機，主要原因在於平衡型基金因採股債彈性調配，可分散市場風險，且以穩健型高股息個股為重心，適合目前震盪的投資環境。