招牌基金－嚴選績優股 集中投資

招牌基金－嚴選績優股 集中投資

 

工商時報 魏喬怡                                                                       2013年09月28日

 

由富盛投顧總代理、英國掛牌上市的先機環球投資（Old Mutual Global Investors）是在2012年由先機投資集團（Skandia Investment Group）併入Old Mutual資產管理公司而成立，旗下二檔美國股票基金今年以來都強漲2成以上，而採用價值型投資策略的先機美國入息基金今年以來漲幅達21.26％，更是其招牌基金。
巴菲特是價值型投資代表人物，事實上，美國還有許多與巴菲特齊名的價值投資的機構法人，美國Barrow Hanley（簡稱BHMS）就是箇中翹楚。BHMS是先機集團控有的美國資產管理公司、也是先機美國入息基金委外顧問。BHMS操盤的先機美國入息基金，嚴選高股利和低本益比的績優美股，並採集中化投資，持股約35到45檔，目前布局的三大主軸是金融、健護與能源群族。

富盛證券投顧指出，這檔基金選股時還有「2低1高1久」的篩選標準，所謂2低是指股票本益比低於市場平均值，股價淨值比也低於市場平均；1高係指投資標的之股利率高於市場平均，1久就是要有25年以上配息紀錄。

富盛證券投顧分析，Fed儘管仍維持量化寬鬆政策，但未來何時退場仍會是市場一大焦點，並將波動風險向後推延，在美股已來到高點後，此時就要重視護本和下檔風險保護，再追求股價成長。

富盛證券投顧指出，現金股利提供下檔保護與收入，美國不少企業現金部位處歷史高檔，發放股利水準卻偏低，企業增加股利發放，股價通常表現較佳，也是投資美股要掌握的契機。