電信醫藥信息 陸股亮點

電信醫藥信息 陸股亮點
                                                                                                                   2014/03/03
【經濟日報╱記者曹佳琪／台北報導】

陸股在2月的最後一周連續下跌，讓上證指數幾乎回吐本波漲幅，也讓今年以來的陸股行情持續走弱，延續去年第4季以來下跌趨勢。但觀察馬年開盤以來，上證十大行業指數中，電信、醫藥和信息指數表現不俗，是馬年以來陸股表現最佳的三大產業。

元大寶來上證50基金經理人陳品橋表示，農曆年後，十大行業指數有六成比例上漲，顯示產業之間的走勢出現明顯分化，今年以來受到影子銀行的違約風險、錢荒問題及房地產泡沫疑慮等多項不確定性因素影響，讓金融產業類股出現明顯壓力，金融股為上證指數的第一大權重，是拖累上證指數下跌的主因。

陳品橋指出，預期兩會將涉及的民生議題，相關重點產業如醫藥、電信與信息產業則提前出現上漲行情。隨著兩會即將召開，市場關注今年大陸對各項經濟數據鎖定目標及政策的釋放。但整體而言，由於改革為未來十年最重要項目，因此政策釋放對於陸股為利多或利空消息並不得知，估計短期仍以產業類股各自為政的結構性行情為主。

群益投信表示，從歷史經驗來看，金融海嘯以來，上證及深圳指數十大產業的各季平均報酬率，不論第2季或第3季，兩大指數都是醫療保健、資訊科技、電信通訊等產業拿下季報酬率冠軍寶座，證明第2、3季的大陸投資策略，向這些產業靠攏，才是掌握趨勢的致勝之道。

群益中國新機會基金經理人林我彥指出，大陸政協、人大兩會正式揭幕，是訂定今年國家經濟目標與確認重點任務的重大事件，兩會涉及的經濟話題，往往成為後續資本市場投資的焦點，後續行情值得期待。

今年兩會正式召開，摩根中國A股基金經理人余鎮文說，施政細則與改革藍彈將進一步釋出，包括水汙染防治、新型城鎮化、改善醫保覆蓋和保險、退休金制度等，受惠股如新能源、地產、生技醫療、保險較有表現空間。就歷史經驗來看，隨政經情勢明朗，投資氣氛改善，兩會會後股市漲幅擴大，波段行情可期。