新平衡基金 資產配置多元

• 2014-05-16 01:17
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

　談到基金投資，市場上不外乎是股票型、債券型基金、平衡型基金，但近期出現一種新型態的平衡型基金，不僅強調多重資產投資，也看重多元收益魅力，法人指出，投資人可以留意相關新基金的表現。

　第一金投信全球多重資產入息平衡基金（本基金配息來源可能為本金）經理人鍾美君表示，有別一般傳統型的平衡型基金只能分比重投資在股票或債券，新一代平衡型基金除了投資股、債，還將REITs、可轉債、特別股、ETF等納入投資範圍，並可依景氣循環及市場價值，靈活布局各類資產。

　她指出，也因此，在面對市場轉折時，這類基金既有辦法抗跌，也有機會領漲，建議有退休金、子女教育金規畫，或是有長期投資規畫的投資人，將這類新型態的平衡型基金，納為核心資產的投資選項之一。

　根據世界銀行、國際貨幣基金（IMF）等國際權威機構預測，近幾年全球經濟將維持溫和成長，配合美歐各大主要市場之貨幣政策，大環境資金料將持續寬鬆，在低利環境下，要爭取更多收益來源，法人指出，不能再只有股票或債券的二元式選擇。

　專家認為，聰明的投資人應採取更多元化、更靈活性的資產配置，且收益來源必須要更多樣性，以減少單一資產之波動風險，這也是為何新一代平衡型基金如此受市場矚目的原因。

　根據基金研究機構Morningstar統計顯示，今年3月市場資金流向股債平衡型基金的總金額為新台幣518.7億元，是資金流入最高的資產類別，其次才是債券型基金。

　鍾美君指出，多重資產配置的優勢，是可將資產作有效的多元分散，利用各類資產間相關係數的差異，進行彈性配置調整，以降低波動風險。

　例如股市展開攻勢時，可提升股票部位比重，參與多頭行情；反之，當股市面臨大幅修正時，可以降低股票，提升債券或收益型資產之比重，以求為整體資產提供下檔保護。

　尤其值得留意的是，她指出，境內新一代的平衡型基金，債券投資部位可納入高收益債，減少利率彈升風險的同時，也可提升債息收益，讓投資更有機會隨漲抗跌，進而發揮進可攻、退可守的投資優勢。