債券組合基金前10強平均績效3.28％

• 2014-06-06 01:26
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

債券組合基金前10強平均績效3.28%圖／美聯社

　金融市場變化多端，債券基金績效可能勝過股票基金。根據統計，國內投信發行的包括投資等級、高收益、複合式的28檔債券組合基金，今年以來打敗美股S&P500指數2.51％的有20檔，前十強平均績效更達3.28％。

　資產配置也一直是投資一大課題，過去一般投資人只愛股票基金，認為股票績效一定勝過債券，但法人表示，在經歷金融海嘯後，股債靈活配置的觀念也愈來愈被投資人接受，特別是能打敗美股大盤的債券組合基金更是值得投資人留意。

　群益多利策略組合基金經理人張俊逸指出，現階段風險性債券受惠於市場樂觀及資金效應，仍具上漲空間，中長期來看，新興國家經濟成長率仍優於歐美，財政體質亦較為強健，並提供較高的收益率，可望持續吸引資金流入，但新興市場國家各有差異，仍需謹慎挑選。

　他指出，可以留意財政狀況良好、信評展望穩定的亞洲新興市場債，而全球經濟持續朝正向發展，良好的基本面將為企業獲利提供支撐，有利於高收益債。

　摩根總收益組合基金經理人陳政一指出，美國量化寬鬆（QE）確認退場後，市場對於利率調升預期增溫，對於想追求債息收益又擔心利率上檔風險的投資人而言，佈局各類債券的組合債基金將是不錯的選擇。

　陳政一表示，有鑑於美國公債殖利率緩步走升，公債吸引力大為降低，然而景氣持續復甦有利信用型債券的表現，再者，信用型債券提供較高的到期收益率，有利於在公債殖利率波動時提供適度的下檔保護。