平衡型基金 連18個月吸金

• 2014-07-14 01:45
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

　美國聯準會（Fed）持續縮減購債規模，但歐日擴大寬鬆政策，市場流動性充沛，今年來平衡型基金吸引資金淨流入，累計達259.8億美元淨流入，更已連續18個月資金淨流入，法人建議，第3季仍適合布局股債兼備的美國平衡型基金，降低市場波動風險。

　富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華‧波克表示，較高的長期利率與通膨、部分大型經濟體成長放緩，地緣政治變數均為市場需面臨的風險，但經濟基本面良好，企業更為重視股東價值，我們看到企業提高股利發放，今明兩年這樣的趨勢可望持續，具有股利題材的類股仍是未來投資焦點。

　富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金經理人彼得．溫赫斯特指出，即使股市創高，但在不同地區與產業發現的許多具評價面優勢的個股，在盈餘預估、企業成長與現金流量等各方面，相較現今股價，企業價值仍遭低估的產業與個股。

　他舉例，歐洲金融類股具有體質改善、評價面低廉、收益提升的多元投資機會。

　瀚亞投資全球價值股票基金經理人尼可拉斯．菲瑞斯認為，除了美國，全球企業的併購金額在今年上半年已達1.57兆美元，其中第2季併購金額又比第1季多出3,192億美元，同樣刷新過去7年最高紀錄；顯示伴隨美、歐、中經濟的止穩復甦，企業將透過併購開拓新的獲利契機。

　瀚亞投資補充，由於企業開拓新業績來源，代表企業獲利取代央行資金，讓全球股市告別資金行情，進入硬碰硬的基本面競賽；對歐美股市採取價值投資的必要性已相當明確，建議投資人在布局全球基金，更要留意基金的價值投資策略。