金融傳產撐大盤 逢低布局營收可期類股

．2014/07/31

．惠理康和投信提供

．MoneyDJ 財經知識庫

費城半導體表現不佳，拖累台灣電子類股和大盤，惠理康和台灣紅不讓基金經理人蔡俊宸表示，漲多台股近期拉回整理，大盤改由金融和傳產撐大局，預期台股在季線有支撐，也是逢低承接營收和獲利展望佳電子股的時點。 

韓國搶單搶資金 台股季線有支撐

台股近來利空接踵而至，先是韓國三星搶走台積電訂單，部分外資棄台轉戰南韓，近日又有生技重要權值股─基亞在生技大展後宣布新藥研發授挫的消息，台股在雙重利空夾擊之下，導致台股指數和櫃買指數近期面臨漲多拉回修正的格局。

雖然近期漲多的雙技類股將隨著國際股市拉回、法說會公布第二季獲利和新藥期中分析結果不如預期的利空，惟從外資近期的進出來看，儘管賣超標的以電子股為主，此係調節持股、心態並未翻空，資金持續從獲利了結漲多的電子股，轉進估值相對偏低的金融股。

蔡俊宸指出，近期國泰金控和富邦金控等金融股表現轉強，台塑三寶表現也不俗，金融和塑化龍頭撐住台股大盤，電子股因各股表現不一，拉回修正少則5-10%，多則10-20%，預期近期台股大盤將是「金融強、電子盤」的盤勢。

短線上，觀察重點放在本週華亞科(3474 TT)、聯發科(2454)、漢微科(3658 TT)和面板雙雄等科技的法說會，法說會後若個股呈現加速趕底，將有利於電子類股重回主流。台股儘管拉回修正，但預估在季線( 9200到9300)有支撐。

逢低布局雙技 迎年底旺季波段行情

蔡俊宸建議，錯過漲多的台股投資人，或是波段操作者，可以多加留意美國那斯達克和費半指數、台灣指標電子股何時出現止跌訊號，並視業者陸續公布的7月營收，逢低布局下半年業績展望良好的電子股。

台股在近期市場震盪下，愈加凸顯基本面和選股的重要性，蔡俊宸建議，生技類股短期有臨床結果不如預期利空陰霾，但也有獲利佳基本面強勁的生技類股，隨著這一波市場拉回，也可逢低布局。

至於台股後市，他指出，拉回整理後的台股有機會再攀今年高點，是否能夠再踩足油門持續上攻到9800，就看政府是否更多金融相關政策支持，以及電子股旺季行情的力道。