樂退方程式／基金投資 老手三大心法

樂退方程式／基金投資 老手三大心法

2015-06-22 聯合報 記者周小仙／台北報導

「退休理財不是先搶先贏，重點在於收獲在最終點！」基金投資資歷超過24年的徐金春，開門見山地說退休理財重點不在贏在起跑點，而是最終點的收獲。隨著20幾年來的投資經驗，徐金春從中學到三項寶貴的退休理財終極法則。

徐金春說，自己投資基金有三大心法，第一個是「定期定額要審視」。她回想24年前投資第一檔台股基金的經驗，當時「誤信」理財專家說「定期定額投資，20年後滾出1000萬」的說法，因此投資之後，再也沒有理過該檔基金；但20年過去了，因為沒有設定停利，也沒有依景氣循環調整投資策略，這檔基金雖然替徐金春獲利，但換算年化報酬率並不漂亮，嚴格說起來績效不佳。

反而是徐金春曾誤打誤撞投資過一檔區域型新興市場股票基金，從原本虧損到獲利一倍，讓她悟出投資要「停利」的觀念，定時定額絕對不能買了就不理它。

徐金春第二個心法，是要「針對個性來投資」。由於每個人的習慣不同，徐金春認為要順著自己的個性找投資方法，像她不喜歡讓投資太複雜，因此買基金會特別挑選同一家基金公司的產品，一來管理方便，二來在轉換能省下不少投資成本，而摩根投信的公司規模大、旗下產品多元，就很適合徐金春的需求。

另外，徐金春知道自己的個性是天天看績效，反而會被影響，因此她採取定期檢視，避開中間波動，順利實踐定期定額投資方式。

第三個心法是「知道自己投資的理由」，是徐金春認為這是相當重要的觀念，不論投資哪一檔基金，都要知道買進的理由，再輔以不同的操作方式。

像她自己的投資可分為兩大目的，一個是看好遠景，一個是賺 趨勢財，屬於遠景的標的，她會以長線投資，過程中停利不停扣，而賺景氣趨勢財的基金，達到停利點後就應檢視投資的理由是否還存在？來決定要續扣或轉換標的。

另外，徐金春提醒，投資千萬別跟著人云亦云，市場常說「人多的地方不要去」，但如果秉持這樣的想法，可能就吃不到中國這波大漲的甜頭，投資應該多搜集資訊、多聽講座、與理專討論等，再做最終決定。

隨著不同的人生階段，徐金春也順勢作不同的配置，她大方承認，以前年輕時投資股票的比重很高，不過越靠近退休年齡，她大幅降低股票比重，轉入基金投資，現在手中股票、股票基金、債券與入息基金、定存的比重，大約是2：3：3：2，未來還會強化債券部位，期望退休後能用債息作為生活費，享受快樂的退休樂齡生活。