收益型基金 台灣人青睞

收益型基金 台灣人青睞

2015-06-10 經濟日報 記者張瀞文／台北報導

調查顯示，近97%台灣投資人有收益需求，為全球第二高。超過六成的台灣受訪者表示，至少會投入30%在收益型基金上。

這是施羅德投資第三度在全球進行大規模的投資趨勢調查，全球共28個市場參與，調查對象為20,706名活躍投資人，其中台灣有524人，調查期間為今年3月。活躍投資人是指未來12個月打算投資、且投資金額至少1萬歐元（或等值其他貨幣）。

調查顯示，全球有87%的投資人今年打算投資於可產生收益的標的，主要原因有銀行利率太低（36%）、收益再投資為最佳的長期成長策略（32%）、偏好可穩定配息的公司（24%）、生活成本提高（23%），以及政治、經濟不穩定時成為值得信賴的投資方式（21%）等。

調查也顯示，今年有逾半（54%）投資人的信心較去年更高，且全球91%的受訪者預期今年投資為正報酬。儘管如此，投資人打算配置在高風險、高報酬的資產比重仍低，還不到配置在低風險低報酬資產的一半，而投資人偏好的期間也是1至2年較短的投資區間。

調查顯示，幾乎每個台灣投資人（近97%）都有收益投資的需求，其比重之高，僅略次於中國大陸的97%。在基金的預定配置中，今年有61%的台灣投資人至少會投入30%在收益型基金，整體平均投入金額則為三分之一（33.8%）。

投信投顧公會最新統計顯示，到今年3月底，高收益債券基金規模占整體境外基金的比重仍高達33%，是台灣投資人最主要的收益型基金類型。平衡型基金的比重從去年同期的4.74%明顯增加至8.2%，但仍然偏低。

施羅德投信業務行銷長謝誠晃表示，美國利率正常化的起始點可能出現在今年，債市波動可能因此加劇，建議國人應分散收益投資標的，以因應波動風險，並且提高收益來源的穩定程度。

謝誠晃指出，以多元資產基金來說，是根據各資產類別間不同的關連性，來降低基金的波動程度，並可按照不同總體經濟環境與各資產不同的評價等，彈性調整配置比重，適合作為長期收益投資的來源。

另外，謝誠晃說，高股息公司通常也是高品質公司，且其長期成長率高於市場平均值，也高於非高股息的股票，適合較積極的投資人作為收益投資的標的。