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2013年7月1日 星期一

規模破表 限制令上身

規模破表 限制令上身
  • 2013-07-01 01:26
  • 工商時報
  • 記者黃惠聆/台北報導                        
 在台灣,高收益債基金規模多到主管機關不但要基金業者要對高收益債基金廣告文宣提警語,而且也悄悄對投信投顧業者發出「口頭」限制令。


 由於近幾年高收益債基金呈現多頭走勢,去年高收益債基金投資報酬率逾2成,在口耳相傳下,讓台灣人再掀起一股高收益債基金熱。高收益債基金在台灣究竟有多熱?根據晨星基金統計,被列入「高收益債」類別的境外基金就有83檔,不過,高收益債券的檔數不只有這些,最讓人感到驚訝的是台灣人放在高收益債基金的金額已逾兆元。

 當利率蠢蠢欲動時,高收益債基金錢潮不但沒退,反而因新興市場股票大跌,資金持續往高收益債基金流,另據晨星基金統計,光是5月份,淨流入高收益債基金就達320億元,其中ING(L)Renta環球高收益基金以及聯博全球高收益債、摩根環球高收益債基金等單月都淨流入都超過70億元。

 正因資金流入高收益債基金不減反增,5月時,金管會已對各投信投顧已下達加註警語指示。據投顧業者透露,但更早前,金管會透過投信投顧公會以口頭方式「勸說」業者暫時不要送高收益債基金申請。

 投信投顧業者表示,不僅是架上有「高收益債」基金暫時不要送,即使基金名字不是叫「高收益債」,只要持有6成以上在高收益債的債券基金都建議暫時不要再送件。

 不過,投信投顧理事長林弘立否認投信投顧公會曾幫主管機關轉呈上述相關訊息,他指示,主管機關除了在5月份時針對1.高收益債基金要求投信投顧業者作廣告要更謹慎,2.在銷售高收益債基金時,全面請投資人簽風險預告書外,3.還要求業者要提醒投資人在利率變化時投資高收益債基金的風險。

 林弘立也表示,「業者應該不會想再申請高收益債基金了吧!」 在這情況下,高收益債基金不易銷售,投信投顧業者發行高收益債基金也會承受較大的壓力。因為今年高收益債基金績效並不好,今年上半年,有不少高收益債基金績效已由正轉負,或者投資報酬率快要由正轉負。

 另外,也有境外基金業者高層表示,確實有聽到同業談論此事,但該品牌高收益債基金產品線已相當完整,並未接到類似電話。

 然而不管主管機關是否有作指示,相關境外基金業者說,就算送了,恐怕還是過不了。

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