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組合基金優勢
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資產配置基金增幅
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什麼資產20年內規模成長240倍？答案是資產配置型的組合基金。全台最大組合基金專家德盛安聯投信指出，「挑選」市場極重要，比對過去十年全球表現最好跟表現最差的市場，平均每年差距76個百分點，選對選錯失之毫釐、差之千里，交由專家在各資產間靈活調整的組合基金，因而成為投資新趨勢。
全球最大主動式資產管理集團德盛安聯統計發現，過去十年市場變化快速，某年度的第一名可能是幾年後的最後一名，舉例來說，世界礦業指數在2007年漲幅超過一倍，是當年度冠軍投資標的，但2013年來跌幅近3成，拿下年度最差代表。
市場趨勢不但轉變快速，且每年第1名與倒數第1名差距懸殊，近期最極端的例子發生在2007年，當年度表現最佳的礦業（177％）與表現最差的美國優先股（-18％），兩者差距高達195個百分點，即使2010年股債齊揚，當年度表現最佳的東協股市（33％）跟吊車尾的日本股市（1％）相比，也有32個百分點的差距，從回測數據來看，如果每年總能選到第1名標的，跟永遠挑到最後1名產品，10年下來，每年平均差距76個百分點，換句話說，因選對選錯市場，10年來對資產規模的影響可能相差近8倍。
金融市場詭譎多變，10年的市場選擇可能造成投資結果的鴻溝，20年的時間更可能帶來翻天覆地的大變動。舉例來說，巴西從20年前的債務國變成債權國，日本在經歷失落的20年，2013年在《安倍經濟學》主導下絕地大反攻。面對市場的變化趨勢，投資組合失之毫釐、差之千里，訴求資產配置型的組合基金也因而崛起，成為近20年投資新趨勢。
晨星統計至2013年7月底止資料顯示，美國組合基金規模約新台幣27兆元（近9,000億美元），在這27兆元規模中，有九成是用做資產配置，而非專注投資股票或債券，觀察資產配置型組合基金的規模變化，過去20年間成長240倍，若與直接投資有價證券的資產配置型基金相比，雖然目前規模相當，但直接投資的基金過去20年規模僅成長11倍（見圖），顯示透過組合基金進行資產配置，是近20年崛起的主流。
德盛安聯投信海外投資首席傅子平指出，組合基金靠著九成以資產配置做訴求20年成長240倍，顯示長期投資要獲利，九成決定在資產配置上，投資不僅要選對市場，更要選對時間出場或轉換，才不會白忙一場。
回顧過去3年、5年甚至10年，資產配置組合能創造出較佳的風險報酬，遠優於只單押股票或債券，在目前當「高」收益變成「中等」收益，投資人開始尋找額外報酬來源，而今年以來股票市場卻已上漲，雖然景氣不確定性仍高，但部分基本面較佳的國家與產業已悄悄走高，包含美國、歐洲、日本與頁岩油氣開發、新能源、生技產業等市場，在當前的投資環境下，透過固定收益部位穩住一定的收益率、同時以最大彈性追求成長機會，並交由組合基金化繁為簡，才能在未來投資環境中勝出，也是面對市場變動下最佳投資方案。
全球最大主動式資產管理集團德盛安聯統計發現，過去十年市場變化快速，某年度的第一名可能是幾年後的最後一名，舉例來說，世界礦業指數在2007年漲幅超過一倍，是當年度冠軍投資標的，但2013年來跌幅近3成，拿下年度最差代表。
市場趨勢不但轉變快速，且每年第1名與倒數第1名差距懸殊，近期最極端的例子發生在2007年，當年度表現最佳的礦業（177％）與表現最差的美國優先股（-18％），兩者差距高達195個百分點，即使2010年股債齊揚，當年度表現最佳的東協股市（33％）跟吊車尾的日本股市（1％）相比，也有32個百分點的差距，從回測數據來看，如果每年總能選到第1名標的，跟永遠挑到最後1名產品，10年下來，每年平均差距76個百分點，換句話說，因選對選錯市場，10年來對資產規模的影響可能相差近8倍。
金融市場詭譎多變，10年的市場選擇可能造成投資結果的鴻溝，20年的時間更可能帶來翻天覆地的大變動。舉例來說，巴西從20年前的債務國變成債權國，日本在經歷失落的20年，2013年在《安倍經濟學》主導下絕地大反攻。面對市場的變化趨勢，投資組合失之毫釐、差之千里，訴求資產配置型的組合基金也因而崛起，成為近20年投資新趨勢。
晨星統計至2013年7月底止資料顯示，美國組合基金規模約新台幣27兆元（近9,000億美元），在這27兆元規模中，有九成是用做資產配置，而非專注投資股票或債券，觀察資產配置型組合基金的規模變化，過去20年間成長240倍，若與直接投資有價證券的資產配置型基金相比，雖然目前規模相當，但直接投資的基金過去20年規模僅成長11倍（見圖），顯示透過組合基金進行資產配置，是近20年崛起的主流。
德盛安聯投信海外投資首席傅子平指出，組合基金靠著九成以資產配置做訴求20年成長240倍，顯示長期投資要獲利，九成決定在資產配置上，投資不僅要選對市場，更要選對時間出場或轉換，才不會白忙一場。
回顧過去3年、5年甚至10年，資產配置組合能創造出較佳的風險報酬，遠優於只單押股票或債券，在目前當「高」收益變成「中等」收益，投資人開始尋找額外報酬來源，而今年以來股票市場卻已上漲，雖然景氣不確定性仍高，但部分基本面較佳的國家與產業已悄悄走高，包含美國、歐洲、日本與頁岩油氣開發、新能源、生技產業等市場，在當前的投資環境下，透過固定收益部位穩住一定的收益率、同時以最大彈性追求成長機會，並交由組合基金化繁為簡，才能在未來投資環境中勝出，也是面對市場變動下最佳投資方案。
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