鎖定2高股債 提升投資總報酬
美國QE退場即將啟動，惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨表示， 2014年全球經濟在美國帶頭下可望持續溫和復甦，此時投資宜採平衡動態投資策略，鎖定配發高股息和高債信評級企業，這類商品的穩定債息和優質股利，有機會提高投資總報酬。
今年以來，投信募集新基金以債券為主，少數業者推出有配息的收益型基金，但多數是發行組合型基金（fund of funds），即日起開募的惠理康和美元平衡收益基金，則是直接投資海內外股票和債券的平衡基金，開啟投信發行月配息級別的平衡型基金先河。
惠理康和投信總經理柯世峰指出，配息機制的境內外基金，愈來愈受到投資人歡迎，一大關鍵就在人口老年化和退休需求。全球金融海嘯以來，投資人擁抱各種債券資產，然值此景氣轉捩點，景氣回升，股票成長潛力備受關注，惟債券低波動和配息仍深具投資價值，因此2014年投資宜採股債均衡配置策略，並且最好也能提供月配息機制。
2014年美國經濟持續好轉，歐洲經濟也在觸底回升，三中全會為中國經濟增長定調，但美國QE退場機制啟動，將為市場投下不確定因素。劉佳雨指出，投資人目前普遍面臨投資困擾是到底該買股票或債券，該布局強勢美歐日成熟股市，還是逢低承接跌深新興股市。
劉佳雨指出，投資應隨著景氣循環，靈活調整資產配置，例如景氣在復甦期，股債可以同步布局、各占一半；來到繁榮期時，債券也不能偏廢，但股票可以拉高到七成；一旦景氣擴張來到停滯期，股票比重就要降低，若碰上蕭條期，就要再續砍股票部位，而債券比重可拉高到七成。
劉佳雨分析，股債布局和標的選擇上，高股息股票不僅表現穩健，更能漲時跟漲、跌時抗跌；至於債市，以投資等級公司債為主，不僅風險較低，配息穩健、債券波動也相對較低。而這兩類資產除享有較高配息，加上股債潛在資本利得，追求創造最佳投資總報酬機會，股息加債息，同時提供月配息級別，更可滿足投資人追求收益需求。
今年以來，投信募集新基金以債券為主，少數業者推出有配息的收益型基金，但多數是發行組合型基金（fund of funds），即日起開募的惠理康和美元平衡收益基金，則是直接投資海內外股票和債券的平衡基金，開啟投信發行月配息級別的平衡型基金先河。
惠理康和投信總經理柯世峰指出，配息機制的境內外基金，愈來愈受到投資人歡迎，一大關鍵就在人口老年化和退休需求。全球金融海嘯以來，投資人擁抱各種債券資產，然值此景氣轉捩點，景氣回升，股票成長潛力備受關注，惟債券低波動和配息仍深具投資價值，因此2014年投資宜採股債均衡配置策略，並且最好也能提供月配息機制。
2014年美國經濟持續好轉，歐洲經濟也在觸底回升，三中全會為中國經濟增長定調，但美國QE退場機制啟動，將為市場投下不確定因素。劉佳雨指出，投資人目前普遍面臨投資困擾是到底該買股票或債券，該布局強勢美歐日成熟股市，還是逢低承接跌深新興股市。
劉佳雨指出，投資應隨著景氣循環，靈活調整資產配置，例如景氣在復甦期，股債可以同步布局、各占一半；來到繁榮期時，債券也不能偏廢，但股票可以拉高到七成；一旦景氣擴張來到停滯期，股票比重就要降低，若碰上蕭條期，就要再續砍股票部位，而債券比重可拉高到七成。
劉佳雨分析，股債布局和標的選擇上，高股息股票不僅表現穩健，更能漲時跟漲、跌時抗跌；至於債市，以投資等級公司債為主，不僅風險較低，配息穩健、債券波動也相對較低。而這兩類資產除享有較高配息，加上股債潛在資本利得，追求創造最佳投資總報酬機會，股息加債息，同時提供月配息級別，更可滿足投資人追求收益需求。
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