平衡型基金 不倒翁
2014/02/07
【經濟日報╱記者王奐敏／台北報導】近期台股受量化寬鬆（QE）退場、新興國家匯市動盪及外資賣超夾擊，大盤報酬率今年來由紅翻黑，台股各類型基金績效也中箭落馬，但平衡型基金表現相對亮眼，成為今年來最抗跌的台股基金類型之一。
台股馬年紅盤日因外資大幅賣超443.88億元大跌2.34%，使今年來跌幅一度擴大至4%（截至2月5日），但根據理柏統計，25檔台股平衡型基金在紅盤日單日平均跌幅不到0.6%，今年來跌幅亦不到2%；其中，復華投信旗下三檔平衡型基金今年來仍為正報酬。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，平衡型基金因採股債彈性調配，面對股市大幅修正時，可以降低股票比重，提升債券配置，故可以受到下檔保護，反之，若股市展開攻勢時，又可提升股票比重，參與多頭行情，兼具「隨漲抗跌」、「進可攻、退可守」的優勢。
同時，選股上又以高股息殖利率股為主要標的，相對具防禦性，因此，淨值表現相對純股票基金平穩。
復華人生目標基金經理人劉建賢認為，平衡型基金也可運用期貨、選擇權等避險工具進行動態避險，以降低基金大幅波動可能性，追求跟漲抗跌的目標。
此外，平衡型基金持股比例限制已從原本的七成放寬至九成，未來行情看漲時，亦可增加持股比重參與多頭走勢。
以控制下檔風險為優先的復華傳家基金，今年來績效居同類型之冠。該檔基金經理人王偉年表示，短線台股雖有資金籌碼面變動等因素干擾，但歐美經濟復甦態勢持續，加上今年台股上市公司整體獲利仍有機會成長10%，對大盤後市仍樂觀，有鑒於近期盤勢波動性增加，建議投資組合多元分散，逢低可分批布局平衡型基金。
群益安家基金經理人沈宏達表示，平衡型基金講求股債均衡配置，因應市場的波動，股票投資還是有一定的比例，只要看對趨勢還是有可能創造好的績效。
台股馬年紅盤日因外資大幅賣超443.88億元大跌2.34%，使今年來跌幅一度擴大至4%（截至2月5日），但根據理柏統計，25檔台股平衡型基金在紅盤日單日平均跌幅不到0.6%，今年來跌幅亦不到2%；其中，復華投信旗下三檔平衡型基金今年來仍為正報酬。
台新高股息平衡基金經理人劉宇衡表示，平衡型基金因採股債彈性調配，面對股市大幅修正時，可以降低股票比重，提升債券配置，故可以受到下檔保護，反之，若股市展開攻勢時，又可提升股票比重，參與多頭行情，兼具「隨漲抗跌」、「進可攻、退可守」的優勢。
同時，選股上又以高股息殖利率股為主要標的，相對具防禦性，因此，淨值表現相對純股票基金平穩。
復華人生目標基金經理人劉建賢認為，平衡型基金也可運用期貨、選擇權等避險工具進行動態避險，以降低基金大幅波動可能性，追求跟漲抗跌的目標。
此外，平衡型基金持股比例限制已從原本的七成放寬至九成，未來行情看漲時，亦可增加持股比重參與多頭走勢。
以控制下檔風險為優先的復華傳家基金，今年來績效居同類型之冠。該檔基金經理人王偉年表示，短線台股雖有資金籌碼面變動等因素干擾，但歐美經濟復甦態勢持續，加上今年台股上市公司整體獲利仍有機會成長10%，對大盤後市仍樂觀，有鑒於近期盤勢波動性增加，建議投資組合多元分散，逢低可分批布局平衡型基金。
群益安家基金經理人沈宏達表示，平衡型基金講求股債均衡配置，因應市場的波動，股票投資還是有一定的比例，只要看對趨勢還是有可能創造好的績效。
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