股息基金 肥美

• 2014-02-26 01:15
• 工商時報
• 記者呂清郎／台北報導

全球股息基金績效

　亨德森全球投資人公司編纂的全球股利指數顯示，2013年全球上市公司共發放1.03兆美元股利，較2009年的7,170億美元增加逾40％，除新興市場公司配發股利大幅成長，銀行業與科技公司大量發放現金股利也是重要原因，法人指出，這凸顯出股利已成為投資人重要的收益來源。

　富蘭克林投顧表示，追蹤MSCI世界指數自1969年底成立以來，累積的報酬率高達5,948％，其中7成來自股利的貢獻，反映出股利再投資有驚人的複利效果。

　且依照理柏統計，目前國內核備有7檔訴求股利題材的全球股息基金，過去一年平均報酬率超過兩成，表現更佳者甚至有超過25％報酬，基金配息率2～4.5％不等，不輸一般債券型基金的配息水準。

　富蘭克林坦伯頓全球股票收益基金經理人彼得‧溫赫斯特認為，股利是投資股票總報酬的重要來源，穩定發放股利且具有高股利率水準通常是衡量企業是否具有投資價值的良好篩選指標。

　他指出，發放股利象徵經營階層具有管理紀律，將股東利益置於併購或是資本支出之前。由於債券收益普遍偏低，投資人由債轉股之際，高股利股票是讓投資人較放心的投資選項。

　日盛全球抗暖化基金經理人鄭慧文指出，全球經濟持續增長，低利環境下股市仍有向上區間的動力，但這兩年基期已墊高，短期波動將加大與頻繁，在低利且寬鬆的資金環境下，每年配發高現金股利、具定存概念的股票，向來是投資人首選標的。

　她表示，今年景氣復甦明顯，尤其是成熟國家成長力佳，有助企業營運，具有股利題材的大型企業，因財務體質穩健、股價有望隨景氣回溫而評價有機會獲得上調。

　群益美國新創亮點基金經理人蔡詠裕強調，今年MSCI全球高股息指數值利率預估為2.71％，明年預估為2.95％，進一步分析各區域，以美股來看代表美股的S&P 500所發放的現金股利與企業實行庫藏股活動後的股票殖利率目前4％左右，歐洲股利殖利率也有3.79％，高股利極具吸引力。