多元資產配置 正夯

• 2014-03-18 01:38
• 工商時報
• 記者黃惠聆／台北報導

　根據最新出爐的數據，境外平衡基金已來到1,501億元的新高水準，其中提供月配息的多重收益產品崛起，不但讓平衡基金掀熱潮，並帶動國內資產公司掀起多元資產配置風潮。

　多重收益基金不只是在台灣風行，在亞洲、全球各地也同樣熱賣，摩根多重收益基金目前全球規模達69億美元（約新台幣2,070億元），德盛安聯收益成長基金如今規模已達45億美元（約新台幣1,350億元），這些基金雖是平衡基金，不同於過去傳統平衡基金僅聚焦股債，而且追求資本利得。

　法人表示，新一代的「平衡基金」，除投資股債，還將REITs、可轉債、特別股、ETF等納入投資標的，有基金還會搭配選擇權，並鎖定下檔風險，也可分散波動風險。

　目前在台熱銷的多重收益基金有三大特色，第一是多重資產配置，有的基金投資標的多達1,300檔，如此可降低單一資產風險；第二是有穩定收益來源，投資多元，包括股、債、房市等，因收益多元，並以追求穩定且持續的收益為目標。

　第三則是因時制宜，彈性配置股債部位，靈活掌握各種投資機會。月配息更是讓多重收益基金吸引投資人的關鍵，目前摩根多重收益基金美元與歐元級別年化配息率約4～5％，澳幣級別甚至達6～7％。

　正因為國內投資人相當喜歡配息，尤其是月配息，因此，新一代的平衡基金不但有月配息的機制，而且配息率愈來愈高。以境外基金為例，最早在國內上架的境外平衡基金為「貝萊德環球資產配置基金」，儘管長期績效穩健，該檔基金是不配息。

　接下來上架的是摩根多重收益基金、富達成長收益基金，正因前者年化配息率4.5～5％，摩根多重收益基金在銀行上架後頗受投資人歡迎，近期在銀行上架的德盛安聯受益成長基金年化配息率甚至達9％，高配息率讓多重收益基金愈來愈具吸引力。