境外基金規模逼3兆 創下新高

• 2014-03-14 01:10
• 工商時報
• 記者陳欣文／台北報導

1月境外基金規模

　根據投信投顧公會最新資料，境外基金規模逼近3兆元，來到2.99兆元的新高水位，主要是今年起納入未透過總代理體系下單之證券投資信託基金、全權委託投資資產及投資型保單等，推高境外基金規模。

　以基金類型來看，高收益債及平衡型基金人氣居高不下，分別以1.04兆元及1,501億元連袂創下新高，高收益債更是連續第五個月改寫新高紀錄，在市場波動向上之際，高收益債及平衡型基金兼具資本利得及利息收益雙重優勢，持續受到國人青睞。

　隨市場胃納量提升，股票基金規模較上月成長逾1200億元，來到2011年8月以來新高的1.2兆元。

　摩根證券副總謝瑞妍指出，全球景氣向上趨勢鮮明，「擴大股票資產布局」可說是市場共識，從境外股票基金規模單月增加近1250億元可見；雖然股票大出風頭，仍有不少投資人對股票波動存有疑慮，因而造就與景氣高度掛鉤的高收益債及平衡型基金出線。

　壽險業者表示，配息訴求造就投資型保單紛紛朝可以固定孳息的方向去設計，類似年金的概念在低利環境下相當受到民眾喜愛，因此投資型保單連結配息的高收益債券基金幾乎都能熱銷，是推升境外基金規模走升的主要原因。

　市場的高波動也引爆平衡型基金的買氣，德盛東方入息產品經理許廷全認為，平衡策略是市場由收益轉向成長之際很重要的橋梁，在對於今明兩年全球景氣復甦有更高度期待的投資人，可適度採取「更為積極的平衡」策略。

　他說，尤其是擅長底部選股、長期績效卓越的平衡式基金，更是當前投資人可做為核心的首選。

　摩根多重收益基金經理人邁可‧施厚德（Michael Schoenhaut）分析，今年來全球股市面臨獲利了結賣壓而陷入震盪，投資人為尋求參與經濟成長又能降低波動的理財商品，平衡型基金成為投資首選，不但有債券利息做後盾，又不會錯失股市成長的機會。

　再者，他指出，境外平衡基金有配息機制，提供較穩定的收益機制，搭配後更能掌握股市復甦向上動能，吸引資金搶進布局。