新平衡型基金 多元布局

新平衡型基金 多元布局
                                                                                                                    2014/05/20
【經濟日報╱張瀞文】

金融市場變化多端，投資人承受風險的能力也受到影響，新一代平衡型基金問世，不但透過多重資產投資，而且收益來源也變得多元，適合有長期投資規劃的投資人。

世界銀行、國際貨幣基金（IMF）等機構預測，未來數年全球經濟將維持溫和成長，配合美歐各大主要市場的貨幣政策，大環境資金料將持續寬鬆。

第一金投信全球多重資產入息平衡基金經理人鍾美君表示，在低利環境下，要爭取更多收益來源，不能只有股票或債券的二元式選擇，聰明的投資人應採取更多元化、更靈活的資產配置，收益來源也必須更多樣，以減少單一資產的波動風險。

因此，新一代的平衡型基金應運而生。鍾美君分析，傳統的平衡型基金只能依比例投資在股票或債券；至於新一代的平衡型基金，除了股、債以外，還將不動產投資信託（REITs）、可轉換公司債、特別股、指數股票型基金（ETF）等都納入投資範圍。

鍾美君指出，多重資產配置的優勢，是當股市展開攻勢時，可靈活提升股票比重，參與多頭行情；反之，股市面臨大幅修正時，可以降低股票部位，提升債券或收益型資產比重，以求為整體資產提供下檔保護。

尤其值得留意的是，鍾美君說，新一代的平衡型基金可納入高收益債券，降低對利率的敏感度，還可提升債息收益，讓投資更有機會隨漲抗跌，發揮進可攻、退可守的投資優勢。

第一金投信指出，新一代的平衡型基金可以依景氣循環及市場價值，靈活布局各類資產，特別適合存退休金、子女教育金等長期投資規劃的投資人。